ما هي استراتيجية مارتينغال؟

استراتيجية مارتينغيل نشأت من نظام القمار في فرنسا في القرن الثامن عشر. منطقها بسيط: فقط قم بمضاعفة الرهان في كل مرة تخسر، وفي النهاية، ستستعيد أموالك وتحقق ربحًا يعادل رهانك الأول. تم إدخال هذه الاستراتيجية لاحقًا إلى الأسواق المالية وتم تطبيقها تدريجيًا على تداول العملات المشفرة اليوم. على الرغم من أن استراتيجية مارتينغيل مليئة بالمخاطر، إلا أنها تظل نموذج إدارة رأس المال عالي المخاطر وعالي العائد للعديد من المتداولين الخوارزميين، والفرق الكمية، أو المؤسسات. عند دمجها مع آليات السيطرة على المخاطر المناسبة، يمكن أن تكون أيضًا أداة خيار في ظروف السوق معينة.

المبدأ الأساسي لاستراتيجية مارتينجال

العملية الأساسية لاستراتيجية مارتينغال هي مضاعفة مبلغ الرهان بعد كل خسارة حتى يتم تحقيق ربح لتعويض الخسائر. إليك مثال بسيط:

• أول خسارة في التجارة: انخفاض بمقدار 10 دولارات
• خسارة التجارة الثانية: انخفاض بمقدار 20 دولار
• خسارة المعاملة الثالثة: انخفاض بمقدار 40 دولار
• أرباح المعاملة الرابعة: استعدت 80 دولارًا، بعد خصم الخسارة السابقة البالغة 70 دولارًا، صافي الربح 10 دولارات

قد يبدو هذا كربح مؤكد، ولكن في الواقع، يحتوي على عتبات عالية للغاية من الضغط المالي والنفسي. في حالة الخسائر المستمرة، يمكن أن ينمو حجم زيادة المراكز بشكل أسي، مما يؤدي بسهولة إلى طلب الهامش.

لماذا تُعتبر استراتيجية مارتينغال شائعة بشكل خاص في سوق العملات المشفرة؟

بالمقارنة مع التمويل التقليدي، يتمتع سوق العملات المشفرة بعدة خصائص تجعل استراتيجية مارتينغال أكثر مناقشة وتطبيقًا هنا:

• شديد التقلب: من الشائع أن تشهد سوق العملات المشفرة تقلبات يومية تزيد عن 10%، مما يكون مفيدًا لاستراتيجيات العودة إلى المتوسط القصيرة الأجل.
• تداول مستمر على مدار 24 ساعة: على عكس سوق الأسهم الذي لديه ساعات تداول، فإن تداول العملات المشفرة لا يتوقف وهو أكثر ملاءمة للنشر التلقائي.
• أدوات الرافعة المالية المتاحة غنية: تقدم العديد من البورصات (مثل Gate وغيرها) رافعة مالية تتراوح من 1 إلى 100 مرة، مما يعزز الفوائد التشغيلية.

مخاطر وفخاخ استراتيجية مارتينجال

1. خطر نفاد الأموال
   إذا واجهت أخطاء متتالية في الاتجاه، فسيزداد حجم زيادة المركز بشكل كبير، وقد يكون من الصعب الاستمرار في إضافة لمركزك بسبب نقص الأموال.
2. نظام الرفع المالي والتصفية في المنصة
   تداول عقود العملات المشفرة عادةً ما يحتوي على منطق تصفية، مما يعني أنه عندما تكون الأموال غير كافية، سيقوم النظام بإغلاق المراكز تلقائيًا، مما يسهل تصفيتها في العمليات المتتالية.
3. ت fluctuations العاطفية والانضباط في التنفيذ
   استراتيجية مارتن تخشى فقدان السيطرة على الطبيعة البشرية أكثر من أي شيء آخر. قد يؤدي سوء تقدير الاتجاه والتمسك العنيد إلى فقدان النية الأصلية لتصميم الاستراتيجية.
4. قوة الدمار في سوق البجعة السوداء
   في الحالات السوقية القصوى مثل انهيار لونا أو حادثة FTX، يمكن أن تؤدي أي استراتيجية مارتينجال إلى تصفية مباشرة.

كيف تعزز جدوى استراتيجية مارتينجال؟

على الرغم من أن استراتيجية مارتينغال تحمل مخاطر عالية، إذا أراد المرء استخدامها، فلا يزال هناك بعض التحسينات وتصميمات التحكم في المخاطر التي يمكن أن تقلل من المخاطر:

• حدد آلية وقف الخسارة: حتى مع مارتينغالا، يجب أن يكون هناك حد أقصى للخسارة على إجمالي الأموال (على سبيل المثال، التوقف عند خسارة قصوى بنسبة 30%).
• حدد عدد الطبقات الإضافية: حدد الحد الأقصى لعدد الطبقات الإضافية إلى 5 لمنع زيادة رأس المال المفرطة التي تؤدي إلى التصفية.
• تصفية باستخدام المؤشرات الفنية: على سبيل المثال، تفعيل استراتيجية مارتينغال فقط عندما يكون مؤشر القوة النسبية منخفضًا جدًا أو عندما يظهر الحد السفلي من بولينجر.
• استخدم طريقة إدارة رأس المال المجزأة: قسّم إجمالي رأس المال إلى عدة أجزاء، بحيث يعمل كل جزء باستراتيجية مستقلة بشكل منفصل.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن محتوى Web3، انقر للتسجيل:https://www.gate.com/

ملخص

استراتيجية مارتينجال ليست بأي حال من الأحوال استراتيجية خالية من المخاطر؛ بل هي استراتيجية تتطلب مستوى عالٍ من إدارة رأس المال والمرونة النفسية. إذا كنت تستطيع التحكم في الحد الأقصى للخسارة، وفهم إيقاع السوق، وتحديد المعايير المناسبة، فإن استراتيجية مارتينجال لديها بالفعل مساحة للتحكيم. ومع ذلك، إذا كنت تزيد من مركزك بشكل أعمى بعقلية مقامر، فقد تكون أيضًا طريقًا مختصرًا لاستنفاد أموالك.