تحليل بيانات تداول الحوت: الأصول الرئيسية تتجه نحو الارتفاع، الألتس تتجه نحو التقصير
في سوق العملات المشفرة المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات كبار المستثمرين دائمًا مؤشرًا مهمًا على اتجاهات السوق. من خلال تحليل عميق لبيانات أحدث تصنيفات منصة تداول مشتقات معينة، يمكننا أن نرى الاتجاه الحقيقي لـ"المال الذكي". حتى 30 يوليو، افتتح كبار المستثمرين في تصنيف تلك المنصة مراكز بقيمة 46 مليار دولار، حيث هيمنت المراكز الطويلة بمبلغ 30 مليار دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن انقسامات استراتيجية متناقضة تمامًا: يتوقع المتداولون ارتفاع أسعار BTC و ETH وغيرها من الأصول الرئيسية، في حين يقومون في الوقت نفسه بعمليات تقصير كبيرة على العديد من العملات البديلة و العملات MEME. ما الذي قد تشير إليه هذه الفروق الملحوظة بشأن اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: لا يزال المضاربون في وضع السيطرة، لكن الحماسة قد تراجعت قليلاً
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المضاربين في وضع متفوق. اعتبارًا من 30 يوليو، بلغ إجمالي حجم المراكز للمتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولاً، الاتجاه الصعودي يظهر علامات تراجع، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من أعلى نقطة لها 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء البائعين القصيرين أفضل: من بين الرموز التي يتوقعها كبار المستثمرين بالنزول، يوجد ما يصل إلى 79% من المواقع في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعونها بالصعود، لا تتجاوز هذه النسبة 53.5%. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن كبار المستثمرين يميلون عمومًا إلى التوجه الصعودي، إلا أن قراراتهم القصيرة الأجل عادة ما تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر البيانات أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، أصبحت مراكز البيع القصير هي المهيمنة، وهو ما يتعارض مع العناوين ذات المبالغ الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الأقل أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.
بيانات كبيرة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير alts
تظهر الانقسامات الأساسية لاستراتيجيات كبار المستثمرين بوضوح في اختيار العملات، مما يقدم صورة واضحة عن "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير الألتكوين".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر كبار اللاعبين موقفًا قويًا في التوجه نحو الصعود. على سبيل المثال، في حالة BTC و ETH، تتجاوز نسبة الشراء إلى البيع 66%. بالنسبة لـ BTC، بلغ إجمالي مراكز الشراء 1.2 مليار دولار، بينما كانت مراكز البيع فقط 479 مليون دولار. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يصل إلى 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة متجهة نحو الهبوط، بل تستخدم كأوامر تحوط لإدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرموز مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) و AAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب عالية بين الشراء والبيع، مما يجعلها من العملات البديلة القليلة التي يفضلها كبار اللاعبين.
ومع ذلك، فإن موقف كبار المستثمرين تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو على النقيض تمامًا. بما في ذلك FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، فإن نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن البائعين هم الغالبون. وعند النظر إلى العملات مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، فإن نسبة الشراء إلى البيع تقل حتى عن 10%، مما يظهر شعورًا متشددًا جدًا تجاه السوق. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات البائعين الكبار.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع العملات لا يزال هو السائد، إلا أنه منذ 27 يوليو، بدأ يظهر اتجاه هبوطي، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من 76% في 28 يوليو إلى 66%. من بين العملات التي يتوقع كبار المستثمرين ارتفاعها، فإن 53.5% من العملات بشكل عام في حالة ربح. من بين 29 عملة بشكل عام في حالة هبوط، فإن 79% منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراتب الأولى لديهم مراكز طويلة، حيث تم فتح إجمالي مراكز طويلة بقيمة 1.2 مليار دولار. يبلغ متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، حاليًا الربح الإجمالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات مراكز البيع، فالمراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، ولكن لا يزال متوسط مسافة التصفية 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع الكبيرة تميل أكثر نحو أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، فإن متوسط مركز الشراء لكبار حاملي BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط مركز البيع هو حوالي 7.98 مليون دولار.
المتداولون المتميزون: النظرة طويلة الأجل إيجابية، والمراقبة أو التقصير على المدى القصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يلمح بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى تاجر في هذه البورصة حقق ربحًا إجماليًا يبلغ حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا التاجر في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو تاجر يتميز بالاستقرار والدوام النسبي.
مركزه الحالي يبدو متوازنًا نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة لاختيارات الرموز، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما يحتفظ القليل بمراكز شراء. من بينها، المركز الذي يحقق أكبر مكاسب هو FARTCOIN، حيث قام بالتقصير عند 1.44 دولار، وبلغ إجمالي الأرباح غير المحققة حاليًا 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا يحقق أرباحًا، هناك أمران فقط بمراكز شراء تحقق أرباحًا. AAVE تحقق أرباحًا بقيمة 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتماشى بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء لـ BTC و ETH، لكنه يتجه نحو تقصير الألتكوين في المدى القصير.
تبلغ أرباح المتداول الثاني في الترتيب حاليًا حوالي 35 مليون دولار أمريكي. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة طويلة الأمد إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه عبارة عن صفقات شراء، والرافعة المالية الكلية تبلغ فقط 3.6 مرات. من حيث الفترة الزمنية، يبدو أن هذا المتداول هو متداول طويل الأمد، حيث أن سعر فتح صفقة شراء ETH لديه كان فقط 2812 دولارًا، وسعر فتح صفقة شراء BTC كان 110000 دولار، وSOL كان 142 دولارًا، وهو يحتفظ تقريبًا بجميع هذه الصفقات لفترة طويلة. ومع ذلك، فإن صفقاته الطويلة لم تحقق جميعها أرباحًا، حيث أن الخسارة العائمة لـFARTCOIN تبلغ 235000 دولار، والخسارة العائمة لـBIGTIME تبلغ 45000 دولار، وخسارة STRK العائمة تبلغ 18000 دولار. جميع الطلبات الأخرى في حالة ربح، حيث أن صفقة شراء ETH فقط قد حققت له ربحًا عائمًا قدره 7210000 دولار.
بلغت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الذي يحتل المرتبة الثانية من حيث الأرباح غير المحققة). يشكل المركز 78% من مراكزه مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، بمتوسط زمن احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة بشكل عام تجاه المستقبل، بينما يميل المتداولون ذوو المدى القصير أكثر إلى التقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
بناءً على ما سبق ، فإن بيانات كبار المستثمرين في هذه البورصة ترسم صورة سوق "التمسك بالتيار الرئيسي ، وتقليص الألتكوينات". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الشراء ، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل رئيسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC و ETH ، وقد بدأت ميزتها في الانخفاض. في الوقت نفسه ، فإن المراكز القصيرة للمستثمرين الكبار في الألتكوينات ليست فقط كثيرة ، ولكن نسبة الربح أعلى أيضًا ، مما يدل على نظرتهم العامة السلبية تجاه الأصول عالية المخاطر وقاموا بجني الأرباح بشكل فعال. من منظور استراتيجيات المتداولين البارزين ، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤلهم وصبرهم ، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى تقليص المراكز أو الانتظار مع احتفاظهم بالعملة. بالنسبة للمستثمرين العاديين ، قد يكون فهم الاستراتيجية "الثنائية" للكبار أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الشراء أو البيع.
تحذير من المخاطر: تستند محتويات هذه المقالة إلى تحليل بيانات عامة، وهي لأغراض المعلومات فقط، ولا تشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. سوق العملات المشفرة يحمل مخاطر عالية للغاية، وتقلبات الأسعار شديدة، يجب أن تكون حذرًا عند الاستثمار، لذا يرجى التأكد من التفكير المستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجيات الحوت تكشف: المراكز الطويلة للعملات الرئيسية تصمد وأمر قصير للرموز البديلة يحقق الأرباح
تحليل بيانات تداول الحوت: الأصول الرئيسية تتجه نحو الارتفاع، الألتس تتجه نحو التقصير
في سوق العملات المشفرة المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات كبار المستثمرين دائمًا مؤشرًا مهمًا على اتجاهات السوق. من خلال تحليل عميق لبيانات أحدث تصنيفات منصة تداول مشتقات معينة، يمكننا أن نرى الاتجاه الحقيقي لـ"المال الذكي". حتى 30 يوليو، افتتح كبار المستثمرين في تصنيف تلك المنصة مراكز بقيمة 46 مليار دولار، حيث هيمنت المراكز الطويلة بمبلغ 30 مليار دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن انقسامات استراتيجية متناقضة تمامًا: يتوقع المتداولون ارتفاع أسعار BTC و ETH وغيرها من الأصول الرئيسية، في حين يقومون في الوقت نفسه بعمليات تقصير كبيرة على العديد من العملات البديلة و العملات MEME. ما الذي قد تشير إليه هذه الفروق الملحوظة بشأن اتجاه السوق؟
الاتجاه العام: لا يزال المضاربون في وضع السيطرة، لكن الحماسة قد تراجعت قليلاً
من البيانات الكلية، لا تزال قوة المضاربين في وضع متفوق. اعتبارًا من 30 يوليو، بلغ إجمالي حجم المراكز للمتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، تحت البيانات المتفائلة تكمن إشارات الحذر. أولاً، الاتجاه الصعودي يظهر علامات تراجع، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من أعلى نقطة لها 76% في 27 يوليو. ثانياً، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء البائعين القصيرين أفضل: من بين الرموز التي يتوقعها كبار المستثمرين بالنزول، يوجد ما يصل إلى 79% من المواقع في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي يتوقعونها بالصعود، لا تتجاوز هذه النسبة 53.5%. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن كبار المستثمرين يميلون عمومًا إلى التوجه الصعودي، إلا أن قراراتهم القصيرة الأجل عادة ما تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر البيانات أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، أصبحت مراكز البيع القصير هي المهيمنة، وهو ما يتعارض مع العناوين ذات المبالغ الأصغر. تظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الأقل أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.
بيانات كبيرة: التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير alts
تظهر الانقسامات الأساسية لاستراتيجيات كبار المستثمرين بوضوح في اختيار العملات، مما يقدم صورة واضحة عن "التمسك بالتيار الرئيسي، تقصير الألتكوين".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، أظهر كبار اللاعبين موقفًا قويًا في التوجه نحو الصعود. على سبيل المثال، في حالة BTC و ETH، تتجاوز نسبة الشراء إلى البيع 66%. بالنسبة لـ BTC، بلغ إجمالي مراكز الشراء 1.2 مليار دولار، بينما كانت مراكز البيع فقط 479 مليون دولار. ومن المثير للاهتمام أن متوسط مسافة تصفية مراكز البيع يصل إلى 48.3%، وهو أعلى بكثير من 14% لمراكز الشراء، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون ببساطة متجهة نحو الهبوط، بل تستخدم كأوامر تحوط لإدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرموز مثل TON (مركز بقيمة 19.83 مليون دولار) و AAVE (مركز بقيمة 25.18 مليون دولار) تتمتع أيضًا بنسب عالية بين الشراء والبيع، مما يجعلها من العملات البديلة القليلة التي يفضلها كبار اللاعبين.
ومع ذلك، فإن موقف كبار المستثمرين تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو على النقيض تمامًا. بما في ذلك FARTCOIN وPUMP وDOGE وSUI وBONK وPEPE وحتى BNB، فإن نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن البائعين هم الغالبون. وعند النظر إلى العملات مثل MOODENG وSYRUP وS وJUP، فإن نسبة الشراء إلى البيع تقل حتى عن 10%، مما يظهر شعورًا متشددًا جدًا تجاه السوق. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات البائعين الكبار.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع العملات لا يزال هو السائد، إلا أنه منذ 27 يوليو، بدأ يظهر اتجاه هبوطي، حيث انخفضت نسبة الشراء إلى البيع من 76% في 28 يوليو إلى 66%. من بين العملات التي يتوقع كبار المستثمرين ارتفاعها، فإن 53.5% من العملات بشكل عام في حالة ربح. من بين 29 عملة بشكل عام في حالة هبوط، فإن 79% منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراتب الأولى لديهم مراكز طويلة، حيث تم فتح إجمالي مراكز طويلة بقيمة 1.2 مليار دولار. يبلغ متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، حاليًا الربح الإجمالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات مراكز البيع، فالمراكز أقل بكثير، حيث تبلغ حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، ولكن لا يزال متوسط مسافة التصفية 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع الكبيرة تميل أكثر نحو أوامر التحوط.
من حيث حجم المراكز، فإن متوسط مركز الشراء لكبار حاملي BTC هو 10 ملايين دولار، ومتوسط مركز البيع هو حوالي 7.98 مليون دولار.
المتداولون المتميزون: النظرة طويلة الأجل إيجابية، والمراقبة أو التقصير على المدى القصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يلمح بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى تاجر في هذه البورصة حقق ربحًا إجماليًا يبلغ حوالي 54.86 مليون دولار، حيث بدأت منحنى أرباح هذا التاجر في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو تاجر يتميز بالاستقرار والدوام النسبي.
مركزه الحالي يبدو متوازنًا نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث تبلغ مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. أما بالنسبة لاختيارات الرموز، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما يحتفظ القليل بمراكز شراء. من بينها، المركز الذي يحقق أكبر مكاسب هو FARTCOIN، حيث قام بالتقصير عند 1.44 دولار، وبلغ إجمالي الأرباح غير المحققة حاليًا 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا يحقق أرباحًا، هناك أمران فقط بمراكز شراء تحقق أرباحًا. AAVE تحقق أرباحًا بقيمة 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتماشى بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء لـ BTC و ETH، لكنه يتجه نحو تقصير الألتكوين في المدى القصير.
تبلغ أرباح المتداول الثاني في الترتيب حاليًا حوالي 35 مليون دولار أمريكي. من الواضح أن هذا المتداول لديه نظرة طويلة الأمد إيجابية تجاه السوق، حيث أن جميع مراكزه عبارة عن صفقات شراء، والرافعة المالية الكلية تبلغ فقط 3.6 مرات. من حيث الفترة الزمنية، يبدو أن هذا المتداول هو متداول طويل الأمد، حيث أن سعر فتح صفقة شراء ETH لديه كان فقط 2812 دولارًا، وسعر فتح صفقة شراء BTC كان 110000 دولار، وSOL كان 142 دولارًا، وهو يحتفظ تقريبًا بجميع هذه الصفقات لفترة طويلة. ومع ذلك، فإن صفقاته الطويلة لم تحقق جميعها أرباحًا، حيث أن الخسارة العائمة لـFARTCOIN تبلغ 235000 دولار، والخسارة العائمة لـBIGTIME تبلغ 45000 دولار، وخسارة STRK العائمة تبلغ 18000 دولار. جميع الطلبات الأخرى في حالة ربح، حيث أن صفقة شراء ETH فقط قد حققت له ربحًا عائمًا قدره 7210000 دولار.
بلغت الأرباح غير المحققة للمتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الذي يحتل المرتبة الثانية من حيث الأرباح غير المحققة). يشكل المركز 78% من مراكزه مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، بمتوسط زمن احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة متفائلة بشكل عام تجاه المستقبل، بينما يميل المتداولون ذوو المدى القصير أكثر إلى التقصير أو تقليل المراكز والانتظار.
بناءً على ما سبق ، فإن بيانات كبار المستثمرين في هذه البورصة ترسم صورة سوق "التمسك بالتيار الرئيسي ، وتقليص الألتكوينات". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الشراء ، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز بشكل رئيسي على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC و ETH ، وقد بدأت ميزتها في الانخفاض. في الوقت نفسه ، فإن المراكز القصيرة للمستثمرين الكبار في الألتكوينات ليست فقط كثيرة ، ولكن نسبة الربح أعلى أيضًا ، مما يدل على نظرتهم العامة السلبية تجاه الأصول عالية المخاطر وقاموا بجني الأرباح بشكل فعال. من منظور استراتيجيات المتداولين البارزين ، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل يحتفظون بتفاؤلهم وصبرهم ، بينما يميل المتداولون على المدى القصير إلى تقليص المراكز أو الانتظار مع احتفاظهم بالعملة. بالنسبة للمستثمرين العاديين ، قد يكون فهم الاستراتيجية "الثنائية" للكبار أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الشراء أو البيع.
تحذير من المخاطر: تستند محتويات هذه المقالة إلى تحليل بيانات عامة، وهي لأغراض المعلومات فقط، ولا تشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. سوق العملات المشفرة يحمل مخاطر عالية للغاية، وتقلبات الأسعار شديدة، يجب أن تكون حذرًا عند الاستثمار، لذا يرجى التأكد من التفكير المستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.