اتجاهات استثمار مشاريع Web3: الابتكار المتكامل يصبح محور التركيز الجديد

المشاريع التي تحظى بشعبية كبيرة في سوق الاستثمار من الدرجة الأولى مؤخرًا تظهر سمة مشتركة: تميل إلى "الابتكار المختلط"، أي استخدام بنية تحتية تكنولوجية من Web3 لدعم نماذج الأعمال المتقدمة من Web2 التي تم التحقق منها. هذه الاتجاهات في الابتكار المدمج أصبحت تفضيلًا جديدًا في السوق.

تشمل بعض الحالات النموذجية: إدخال منطق استثمار ETF الأسهم التقليدية في مجال Web3، والتركيز على استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، وتقديم خدمات التخصيص الاحترافي للأصول المشفرة، وتطوير محافظ الدفع اليومية للبيتكوين وغيرها. هذه المشاريع تشبه في جوهرها بعض مشاريع Web3 التي تتضمن عمليات استحواذ للإدراج، بالإضافة إلى منطق بعض الشركات المدرجة في البورصة الأمريكية التي تحتفظ بالأصول المشفرة للدخول في مجال العملات المشفرة.

هناك ثلاثة أسباب رئيسية وراء هذه الظاهرة:

1. تواجه مشاريع الابتكار النقي على السلسلة عقبات في التطوير: من الصعب تجاوز حجم المستخدمين، وتعتمد نماذج الأعمال بشكل مفرط على حوافز الرموز، وتغرق السرد وتصميم الأعمال في حلقة ذاتية. في بيئة السوق الكئيبة التي تعاني من نقص السيولة، تواجه هذه الأنواع من المشاريع تحديات صارمة.

2. بيئة الرقابة تصبح أكثر ودية: إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم، وتأسيس القوانين ذات الصلة، بالإضافة إلى تدفق المؤسسات المالية من وول ستريت، تجعل الأصول المشفرة تكتسب تدريجياً صفة المنتجات المالية السائدة. في هذا السياق، يصبح دمج نماذج الأعمال التقليدية الناضجة أو البحث عن بنية تحتية لتقنية ويب 3 خيارًا شائعًا للابتكار المختلط.

3. احتياجات استثمار المستخدمين المتطورة بشكل متزايد: مع التدفق الهائل للمستخدمين العاديين ، فإنهم يركزون بشكل أكبر على سهولة الاستخدام والأمان والربحية أكثر من اللامركزية. لذلك ، فإن المنتجات سهلة الاستخدام وذات التأثيرات المباشرة أكثر شيوعا في السوق.

استنادًا إلى هذه الاتجاهات، قد تتمحور الاتجاهات الرئيسية للاستثمار في السنوات 3-5 القادمة حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى العملات المشفرة":

1. التغلغل الشامل في القطاع المالي: ستظهر العديد من المشاريع في الأسواق الفرعية مثل الاستثمار، والمدفوعات، وإدارة الأصول، والتأمين، والائتمان، والتمويل لسلسلة التوريد، وتسوية التجارة عبر الحدود، والتي تدمج بين منطق الأعمال التقليدية والتقنية المشفرة. ستختبئ البنية التحتية المشفرة بشكل أكبر في الخلفية، مع التركيز على حل مشاكل التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما ستكون تجربة المستخدم في الواجهة الأمامية مشابهة تقريبًا للمنتجات التقليدية.

2. المعايير التقنية والبنية التحتية "الخفية": ستتجاوز البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار المدمج بين Web3 وWeb2 الفئات الأصلية المشفرة السابقة، وبدلاً من ذلك ستركز على توفير دعم تقني موثوق وفعال ومنخفض التكلفة. على الرغم من أن المفاهيم مثل النمطية وتجريد السلسلة لم تعد مواضيع شائعة، إلا أنها ستصبح أساسًا تقنيًا جوهريًا لبعض المنتجات المتميزة.

3. دخول المؤسسات المالية التقليدية主动: لم تعد مقتصرة على الاحتياطي البسيط للعملات المشفرة أو الاستثمار في مشاريع ويب 3، بل تستخدم بشكل مباشر تراخيصها ومواردها وقاعدة مستخدميها لإجراء تحويل محلي للأعمال المشفرة. على سبيل المثال، تقوم البنوك بإطلاق خدمات الدفع بالعملات المستقرة، وتطور شركات التأمين بوليصات تأمين على السلسلة، وتقدم شركات الوساطة خدمات حفظ الأصول المشفرة. إن مشاركة هذه المؤسسات الكبيرة ستجلب مزيدًا من الأموال والمستخدمين، بينما ستزيد أيضًا من تنافسية المنتجات، مما يدفع القطاع نحو النضج.