كشف النقاب عن أسرار إصدار العملة على Solana: قناص الكتلة المدعوم من قبل المنشئين

تقرير هذا يتناول بشكل عميق نمط مُعزز بشكل كبير من عملات meme في Solana: يقوم مُصدر العملة بتحويل SOL إلى "محفظة القنص"، مما يمكّن هذه المحافظ من شراء العملة في نفس الكتلة التي يتم فيها إطلاق العملة. من خلال التركيز على سلسلة التمويل الواضحة بين المُصدرين والقناصين، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات القابلة للاستخراج ذات المصداقية العالية.

تشير التحليلات إلى أن هذه الاستراتيجية ليست ظاهرة عشوائية أو سلوك هامشي. فقط في الشهر الماضي، تم تحقيق أكثر من 15,000 SOL من الأرباح المحققة من خلال أكثر من 15,000 إصدار عملة، مع وجود أكثر من 4,600 محفظة قنص و10,400 جهة نشر. تظهر هذه المحافظ معدل نجاح مرتفع بشكل غير عادي بنسبة (87% في قنص الأرباح )، وطرق خروج سريعة، ونمط عمليات منظم.

الاكتشافات الرئيسية:

• تمويل القناص من قبل المنشئين له طابع منهجي، ومربح وعادةً ما يكون تلقائيًا، وأعمال القنص تتركز بشكل أكبر خلال ساعات العمل في الولايات المتحدة.
• هيكل الزراعة باستخدام محافظ متعددة أمر شائع جداً، وغالباً ما يتم استخدام محافظ مؤقتة والتعاون في السحب لمحاكاة الطلب الحقيقي.
• تتصاعد وسائل التمويه باستمرار، مثل سلاسل الأموال متعددة القفزات والتوقيع المتعدد لاستهداف المعاملات، لتجنب الكشف.
• على الرغم من القيود، لا يزال فلتر الأموال ذو القفزة الواحدة لدينا قادراً على التقاط أكثر حالات "الداخلين" وضوحاً وتكراراً على نطاق واسع.
• يقدم هذا التقرير مجموعة من الأساليب القابلة للتطبيق لمساعدة فرق البروتوكول والواجهة الأمامية على التعرف على هذه الأنشطة ووضع علامات عليها والاستجابة لها في الوقت الحقيقي - بما في ذلك تتبع تركيز الحيازات المبكرة، وإعطاء ملصقات لمحافظ المرتبطين بالجهات المصدرة، وإصدار تحذيرات أمامية للمستخدمين خلال الإصدارات عالية المخاطر.

على الرغم من أن تحليلنا يغطي فقط مجموعة فرعية من سلوكيات التصويب في نفس الكتلة، إلا أن حجمها وبنيتها وربحيتها تشير إلى أن إصدار عملة Solana يتعرض لسيطرة نشطة من الشبكات التعاونية، بينما تدابير الدفاع الحالية غير كافية على الإطلاق.

منهجية

تبدأ هذه التحليل بهدف واضح: التعرف على سلوكيات العملة الميم التي تشير إلى التعاون في Solana، خاصةً في حالة توفير الأموال لمحفظة القنص من قبل المطورين عند إصدار العملة في نفس الكتلة. سنقسم المشكلة إلى المراحل التالية:

1. تصفية قنص نفس الكتلة

أولاً، نقوم بتصفية المحافظ التي تم استهدافها في نفس الكتلة بعد نشرها. وذلك لأن: Solana لا تحتوي على ميمبول عالمي؛ يجب معرفة عنوان العملة قبل ظهورها على الواجهة العامة؛ وفترة الزمن بين النشر والتفاعل الأول مع DEX قصيرة للغاية. من شبه المستحيل أن يحدث هذا السلوك بشكل طبيعي، لذلك "استهداف نفس الكتلة" أصبح فلتر عالي الثقة لتحديد الأنشطة المحتملة للتواطؤ أو الامتياز.

2. التعرف على المحفظة المرتبطة بالجهة المنفذة

لتمييز القناصين الماهرين عن "المتعاونين الداخليين"، تتبعنا تحويلات SOL بين الموزع والقناصين قبل إصدار العملة، وقمنا بتعليم المحافظ التي تلبي الشروط التالية فقط: تلقي SOL مباشرة من الموزع؛ إرسال SOL مباشرة إلى الموزع. فقط المحافظ التي كانت لديها تحويلات مباشرة قبل الإصدار تم تضمينها في مجموعة البيانات النهائية.

3. ربط القنص بأرباح العملة

بالنسبة لكل محفظة قنص، نقوم بتتبع نشاطاتها التجارية على العملة المستهدفة، ونحسب ما يلي: إجمالي مبلغ SOL الذي تم إنفاقه لشراء العملة؛ إجمالي مبلغ SOL الذي تم الحصول عليه من البيع في DEX؛ صافي الربح المحقق ( بدلاً من الربح الاسمي ). بهذه الطريقة يمكننا تحديد الأرباح المستخرجة من كل قنص من المطور بدقة.

4. قياس الحجم وسلوك المحفظة

نحلل حجم هذه الأنشطة من عدة أبعاد: عدد المنشئين المستقلين ومحافظ القنص؛ عدد مرات التأكيد على القنص المتزامن في نفس الكتلة؛ توزيع أرباح القنص؛ عدد العملات التي يصدرها كل منشئ؛ حالة إعادة استخدام محافظ القنص عبر العملات.

5. آثار نشاط الآلات

لفهم كيف تتم هذه العمليات، قمنا بتجميع نشاط القنص حسب الساعة بتوقيت UTC. أظهرت النتائج: أن النشاط يتركز في نوافذ زمنية محددة؛ ينخفض بشكل ملحوظ في فترة منتصف الليل بتوقيت UTC؛ مما يشير إلى أنه بدلاً من أن يكون عالمياً أو آلياً مستمراً، فإنه أكثر توافقاً مع مهام cron أو النوافذ التنفيذية اليدوية المتزامنة مع الولايات المتحدة.

6. تحليل سلوك الخروج

أخيرًا، ندرس سلوك محافظ المرتبطة بالموزع عند بيع عملة تم استهدافها: قياس الوقت بين أول عملية شراء وأحدث عملية بيع ( مدة الاحتفاظ )؛ إحصاء عدد معاملات البيع المستقلة المستخدمة للخروج من كل محفظة. ومن ثم التمييز بين ما إذا كانت المحفظة تختار تصفية سريعة أو بيع تدريجي، وفحص العلاقة بين سرعة الخروج والربحية.

التركيز على التهديدات الأكثر وضوحًا

لقد قمنا أولاً بتقييم حجم عمليات إصدار العملة في منصة إصدار العملة التي تستهدف نفس الكتلة، وكانت النتائج مدهشة: أكثر من 50% من العملة يتم استهدافها عند إنشاء الكتلة - لقد تحولت عمليات استهداف نفس الكتلة من حالة هامشية إلى نمط إصدار سائد.

على Solana، يتطلب المشاركة في نفس الكتلة عادةً: توقيع مسبق للمعاملة؛ تنسيق خارج السلسلة؛ أو مشاركة البنية التحتية بين المطورين والمشترين.

ليس كل صيد الكتل ضار بنفس القدر، على الأقل هناك نوعان من الأدوار: "روبوتات شبكة التجربة" - التي تختبر الأساليب أو المضاربة بمبالغ صغيرة؛ والمتعاونون الداخليون - بما في ذلك المنفذين الذين يقدمون التمويل للمشترين الخاصين بهم.

لتقليل الإنذارات الكاذبة وإبراز السلوك التعاوني الحقيقي، قمنا بإضافة تصفية صارمة في المؤشر النهائي: يتم احتساب فقط عمليات تحويل SOL المباشرة بين المنشئ والمحفظة المستهدفة قبل الإطلاق. وهذا يمكننا من تحديد بثقة: المحفظة التي يتحكم فيها المنشئ مباشرة؛ والمحفظة التي تعمل تحت قيادة المنشئ؛ والمحفظة التي تمتلك قنوات داخلية.

دراسة حالة 1: التمويل المباشر

أرسل محفظة النشر 1.2 SOL إلى 3 محافظ مختلفة، ثم نشر عملة باسم SOL > BNB. أكملت 3 محافظ التمويل عملية الشراء في نفس كتلة إنشاء العملة، قبل أن تصبح مرئية في السوق الأوسع. بعد ذلك، باعوا بسرعة لتحقيق الربح، ونفذوا انسحابًا سريعًا منسقًا. هذه هي مثال نموذجي على استهداف المحافظ السابقة لعملة الزراعة، والتي تم التقاطها مباشرة بواسطة منهجنا لسلسلة التمويل. على الرغم من أن الطريقة بسيطة، إلا أنها تتكرر على نطاق واسع في آلاف الإصدار.

دراسة حالة 2: تمويل متعدد القفزات

محفظة معينة مرتبطة بعدة عمليات صيد العملة. لم تقم هذه الكيان بتمويل محفظة الصيد بشكل مباشر، بل قامت بتحويل SOL عبر 5-7 محافظ وسيطة ثم إلى محفظة الصيد النهائية، مما أدى إلى إتمام الصيد في نفس الكتلة.

أسلوبنا الحالي يكتشف فقط بعض التحويلات الأولية للناشر، لكنه يفشل في التقاط سلسلة التحويلات الكاملة إلى محفظة الاستهداف النهائية. عادةً ما تكون هذه المحافظ الوسيطة "للاستخدام مرة واحدة"، وتستخدم فقط لنقل SOL، مما يجعل من الصعب ربطها من خلال استعلامات بسيطة. هذه الفجوة ليست عيب تصميم، ولكنها نتيجة لتوازن موارد الحوسبة - على الرغم من أنه من الممكن تتبع مسارات الأموال المتعددة القفزات في البيانات واسعة النطاق، إلا أن التكلفة مرتفعة. لذلك، يفضل التنفيذ الحالي اختيار روابط مباشرة عالية الثقة للحفاظ على الوضوح وقابلية التكرار.

لماذا نركز على "محافظ التمويل المباشر التي تستهدف الكتل"

في بقية هذه المقالة، ندرس فقط محافظ الصيد التي حصلت مباشرة على أموال المطورين قبل الإطلاق، والتي تتصيد في نفس الكتلة. الأسباب كالتالي: لقد ساهمت في أرباح كبيرة؛ وسائل التمويه أقل ما يمكن؛ تمثل أكثر مجموعة خبيثة عملية؛ يمكن أن يوفر دراستها أوضح إطار عمل استدلالي للكشف والتخفيف من استراتيجيات السحب الأكثر تقدمًا.

اكتشاف

تركز على "استهداف الكتلة + سلسلة التمويل المباشرة"، نكشف عن سلوك تعاوني واسع ومنظم وعالي الربحية على السلسلة. تشمل جميع البيانات التالية من 15 مارس حتى الآن:

1. من الشائع جدًا والممنهج أن تكون هناك عمليات قنص ممولة من قبل نفس الكتلة والجهات التي قامت بالنشر

ا. في الشهر الماضي، تم تأكيد أكثر من 15,000 عملة تم استهدافها مباشرة من قبل محافظ التمويل عند إطلاق الكتلة.

ب. يتعلق بأكثر من 4,600 محفظة قنص، و10,400 مُنفذ؛

ج. تمثل نسبة الإصدار على منصة إصدار العملة حوالي 1.75٪.

2. هذا السلوك يحقق أرباحًا كبيرة

a. حققت محفظة الحصول المباشر على التمويل صافي أرباح>15,000 SOL;

ب. معدل نجاح القنص 87%، وعدد الصفقات الفاشلة قليل جداً؛

ج. العائد النموذجي لمحفظة واحدة 1-100 SOL، وقلة تتجاوز 500 SOL.

3. تكرار النشر واستهداف شبكة المزارع

a. العديد من المنفذين يستخدمون محافظ جديدة لإنشاء مئات إلى آلاف من العملات دفعة واحدة;

ب. بعض محافظ القنص تنفذ مئات عمليات القنص في يوم واحد؛

ج. لوحظ هيكل "مركز-إشعاعي": محفظة واحدة تمول عدة محافظ قنص، جميعها تستهدف نفس العملة.

4. تقديم القنص نمط الزمن الذي يركز على الإنسان

أ. ذروة النشاط في الساعة 14:00-23:00 بتوقيت UTC; تكاد تتوقف من الساعة 00:00-08:00 بتوقيت UTC;

ب. يتناسب مع ساعات العمل الأمريكية، مما يعني أنه يتم تفعيلها يدويًا/عن طريق كرون، وليس تلقائيًا على مدار 24 ساعة في جميع أنحاء العالم.

5. يخلط المحفظة ذات الاستخدام الواحد والمعاملات المتعددة التوقيعات الملكية

أ. يقوم المُطلق بتمويل عدة محافظ في نفس الوقت والتوقيع على الصيد في نفس المعاملة;

ب. هذه المحافظ المؤقتة لن توقع على أي معاملات بعد الآن؛

ج. يقوم المطور بتقسيم الشراء الأولي إلى 2-4 محفظات، لتزييف الطلب الحقيقي.

سلوك الخروج

لفهم كيفية خروج هذه المحفظات بشكل أعمق، قمنا بتفكيك البيانات حسب بعدين سلوكيين رئيسيين:

1. سرعة الخروج ( توقيت الخروج )—من الشراء الأول إلى البيع النهائي;

2. عدد عمليات البيع ( عدد عمليات التبديل )—عدد عمليات البيع المستقلة المستخدمة للخروج.

استنتاج البيانات

1. سرعة الخروج

أ. تم بيع 55% من القناص في دقيقة واحدة بالكامل؛

ب. 85% يتم تصفيته خلال 5 دقائق;

c. 11% تم الانتهاء منها في 15 ثانية.

2. عدد عمليات البيع

a. أكثر من 90% من محافظ القنص تستخدم 1-2 أمر بيع للخروج;

ب. نادراً ما يتم استخدام البيع التدريجي.

3. اتجاه الأرباح

أ. الأكثر ربحًا هو محفظة الخروج في أقل من دقيقة، تليها أقل من 5 دقائق؛

b. إن الاحتفاظ لفترة أطول أو البيع المتكرر، على الرغم من أن الأرباح المتوسطة لكل عملية بيع أعلى قليلاً، إلا أن العدد قليل جداً مما يساهم بشكل محدود في إجمالي الأرباح.

تشير هذه الأنماط إلى أن القنص الممول من قبل المنشئ ليس سلوكًا تجاريًا، بل هو استراتيجية سحب آلية ومنخفضة المخاطر:

·شراء مسبق→بيع سريع→خروج كامل.

·البيع الواحد يمثل عدم الاكتراث بتقلبات الأسعار، فقط استغلال الفرصة للبيع.

·استراتيجيات الخروج الأكثر تعقيدًا هي مجرد استثناء، وليست نمطًا سائدًا.

الخاتمة

تقرير يكشف عن استراتيجية مستمرة ومنظمة وعالية الربح لاستخراج إصدار عملة Solana: قنص في نفس الكتلة بتمويل من المطورين. من خلال تتبع التحويلات المباشرة للعملة SOL من المطورين إلى محفظة القنص، قمنا بتحديد مجموعة من السلوكيات النمطية الداخلية، مستفيدين من بنية Solana ذات القدرة العالية على المعالجة.

على الرغم من أن هذه الطريقة تلتقط فقط جزءًا من عمليات الاصطفاف داخل الكتلة، إلا أن حجمها ونمطها يشيران إلى: أن هذه ليست مضاربة عشوائية، بل هي عمليات ذات موقع متميز، ونظام قابل للتكرار، ونية واضحة. تكمن أهمية هذه الاستراتيجية في:

1. تشويه إشارات السوق المبكرة، مما يجعل العملة تبدو أكثر جاذبية أو