تفاقم الاضطرابات macroeconomic تزيد من التقلب في السوق، وصعوبة تدفق الأموال تخفي المخاطر الهيكلية
في الآونة الأخيرة، شهدت البيئة الاقتصادية الكلية بعض التقلبات، ويواجه السوق العديد من حالات عدم اليقين. من ناحية، خفضت موديز تصنيف الائتمان الأمريكي، بالإضافة إلى تأثيرات سياسة الرسوم الجمركية وتقليل الضرائب، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مما أثار تقلبات في السوق. من ناحية أخرى، يتواصل تدفق الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة، مما يدل على أن الطلب لا يزال قويًا. لكن مشاعر避险 في السوق قد ارتفعت أيضًا، ولا يزال الاستمرارية بحاجة إلى المراقبة.
على الرغم من ارتفاع سعر البيتكوين، إلا أنه ظهر تباعد معين مع مؤشرات مثل السيولة، والزيادة غير الرسمية، مما زاد من مخاطر التصحيح. في البيئة الحالية، يُنصح بالتركيز على الدفاع، ومراقبة دعم البيتكوين بالقرب من 103,000 دولار، بالإضافة إلى حركة أزواج التداول ETH/BTC و SOL/BTC.
تحليل البيئة الكلية
خفضت موديز تصنيف الولايات المتحدة، وزادت عوامل مثل تغييرات في سياسة التعريفات والضرائب من عائدات السندات الأمريكية، مما أدى إلى التقلب في سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة. قد تواجه الأسهم الأمريكية ضغط تصحيح، فيما تعاني الأسهم التكنولوجية، بينما تكون القطاعات المالية والدفاعية أكثر مقاومة. كما قد يتراجع سوق العملات المشفرة إلى مستويات الدعم، ويجب متابعة إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.
تشكل توقعات التحفيز المالي وخفض أسعار الفائدة دفعة إيجابية لسوق الأسهم والعملات المشفرة، ولكن يجب أيضًا توخي الحذر من خطر اتساع العجز المالي وضعف مكانة الدولار. إذا حافظ الاحتياطي الفيدرالي على سياسة التيسير واستقرت هيمنة الدولار، فمن المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الصاعد. خلاف ذلك، قد يكون من الضروري زيادة تخصيص الأصول غير بالدولار.
استراتيجية الاقتراح: زيادة حيازة العملات المشفرة الرئيسية، وضبط هيكل تخصيص الأصول العالمية بشكل ديناميكي.
تحليل تدفق الأموال وهيكل السوق
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، شهد هذا الأسبوع صافي تدفق 2.8 مليار دولار من صناديق المؤشرات المتداولة، وهو حجم كبير. وتم إصدار 2.3 مليار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 321 مليون، وهو مستوى مرتفع.
تشير مؤشرات مشاعر السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الارتفاع، مما يعكس زيادة الطلب.
تكنولوجيا البيتكوين في نطاق تقلب صعودي، وزيادة الرهانات فوق 103,000 دولار. أداء الإيثيريوم أضعف من البيتكوين، حيث يحافظ ETH/BTC على التقلبات، ويتواصل تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، ارتفعت العناوين النشطة على سلسلة الإيثيريوم، مما قد يشير إلى أن مرحلة القاع قد اكتملت.
الأمور الرئيسية التي يجب التركيز عليها
الأسبوع المقبل يجب التركيز على البيانات الاقتصادية والأحداث التالية:
بيانات CPI و PPI الأمريكية لشهر مايو
قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي
بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر مايو
بيانات الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر مايو
القيمة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميتشيغان الأمريكية لشهر يونيو
ستؤثر هذه البيانات على التضخم ونمو الاقتصاد وتوقعات السياسة النقدية، مما سيؤثر بدوره على اتجاهات السوق.
تحليل البيانات على السلسلة
ارتفع إجمالي كمية العملات المستقرة بشكل طفيف إلى 213.6 مليار دولار، مع إصدار إضافي قدره 2.34 مليار دولار هذا الأسبوع، مما يمثل انتعاشًا ملحوظًا مقارنة بالفترات السابقة.
استثمرت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين 2.8 مليار دولار هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا في تفاؤل جديد.
ارتفعت علاوات USDT و USDC في السوق الخارجي إلى مستوى 100%، مما يدل على زيادة الطلب على العملات المستقرة.
ميكروستراتيجي تواصل شراء البيتكوين بشكل كبير، وقد اشترت 48,000 عملة في هذه الجولة من الارتفاع، مما جعلها قوة دافعة هامة.
تستمر أرصدة البيتكوين والإيثريوم في البورصات في الانخفاض، ولكن وتيرة الانخفاض قد تباطأت، ويجب مراقبة التغيرات اللاحقة عن كثب.
لم تظهر توزيع عناوين حاملي العملات وبيانات URPD أي تغييرات واضحة، مما يدل على هيكل صحي نسبيًا.
بشكل عام، يبدو أن وضع السيولة والبيانات على السلسلة جيد، والسوق لا يزال في حالة قوية. حتى لو حدثت تعديلات، لا ينبغي أن نكون متشائمين بشكل مفرط. ولكن يجب أن نكون حذرين من المخاطر الهيكلية، والحفاظ على موقف حذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ازدادت التقلبات宏观 BTC تتجاوز 10.3万美元الدعم في انتظار الاختبار
تفاقم الاضطرابات macroeconomic تزيد من التقلب في السوق، وصعوبة تدفق الأموال تخفي المخاطر الهيكلية
في الآونة الأخيرة، شهدت البيئة الاقتصادية الكلية بعض التقلبات، ويواجه السوق العديد من حالات عدم اليقين. من ناحية، خفضت موديز تصنيف الائتمان الأمريكي، بالإضافة إلى تأثيرات سياسة الرسوم الجمركية وتقليل الضرائب، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، مما أثار تقلبات في السوق. من ناحية أخرى، يتواصل تدفق الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة، مما يدل على أن الطلب لا يزال قويًا. لكن مشاعر避险 في السوق قد ارتفعت أيضًا، ولا يزال الاستمرارية بحاجة إلى المراقبة.
على الرغم من ارتفاع سعر البيتكوين، إلا أنه ظهر تباعد معين مع مؤشرات مثل السيولة، والزيادة غير الرسمية، مما زاد من مخاطر التصحيح. في البيئة الحالية، يُنصح بالتركيز على الدفاع، ومراقبة دعم البيتكوين بالقرب من 103,000 دولار، بالإضافة إلى حركة أزواج التداول ETH/BTC و SOL/BTC.
تحليل البيئة الكلية
خفضت موديز تصنيف الولايات المتحدة، وزادت عوامل مثل تغييرات في سياسة التعريفات والضرائب من عائدات السندات الأمريكية، مما أدى إلى التقلب في سوق الأسهم وسوق العملات المشفرة. قد تواجه الأسهم الأمريكية ضغط تصحيح، فيما تعاني الأسهم التكنولوجية، بينما تكون القطاعات المالية والدفاعية أكثر مقاومة. كما قد يتراجع سوق العملات المشفرة إلى مستويات الدعم، ويجب متابعة إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.
تشكل توقعات التحفيز المالي وخفض أسعار الفائدة دفعة إيجابية لسوق الأسهم والعملات المشفرة، ولكن يجب أيضًا توخي الحذر من خطر اتساع العجز المالي وضعف مكانة الدولار. إذا حافظ الاحتياطي الفيدرالي على سياسة التيسير واستقرت هيمنة الدولار، فمن المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الصاعد. خلاف ذلك، قد يكون من الضروري زيادة تخصيص الأصول غير بالدولار.
استراتيجية الاقتراح: زيادة حيازة العملات المشفرة الرئيسية، وضبط هيكل تخصيص الأصول العالمية بشكل ديناميكي.
تحليل تدفق الأموال وهيكل السوق
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، شهد هذا الأسبوع صافي تدفق 2.8 مليار دولار من صناديق المؤشرات المتداولة، وهو حجم كبير. وتم إصدار 2.3 مليار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمعدل إصدار يومي يبلغ 321 مليون، وهو مستوى مرتفع.
تشير مؤشرات مشاعر السوق إلى أن علاوة العملات المستقرة تستمر في الارتفاع، مما يعكس زيادة الطلب.
تكنولوجيا البيتكوين في نطاق تقلب صعودي، وزيادة الرهانات فوق 103,000 دولار. أداء الإيثيريوم أضعف من البيتكوين، حيث يحافظ ETH/BTC على التقلبات، ويتواصل تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، ارتفعت العناوين النشطة على سلسلة الإيثيريوم، مما قد يشير إلى أن مرحلة القاع قد اكتملت.
الأمور الرئيسية التي يجب التركيز عليها
الأسبوع المقبل يجب التركيز على البيانات الاقتصادية والأحداث التالية:
ستؤثر هذه البيانات على التضخم ونمو الاقتصاد وتوقعات السياسة النقدية، مما سيؤثر بدوره على اتجاهات السوق.
تحليل البيانات على السلسلة
ارتفع إجمالي كمية العملات المستقرة بشكل طفيف إلى 213.6 مليار دولار، مع إصدار إضافي قدره 2.34 مليار دولار هذا الأسبوع، مما يمثل انتعاشًا ملحوظًا مقارنة بالفترات السابقة.
استثمرت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين 2.8 مليار دولار هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين بدأوا في تفاؤل جديد.
ارتفعت علاوات USDT و USDC في السوق الخارجي إلى مستوى 100%، مما يدل على زيادة الطلب على العملات المستقرة.
ميكروستراتيجي تواصل شراء البيتكوين بشكل كبير، وقد اشترت 48,000 عملة في هذه الجولة من الارتفاع، مما جعلها قوة دافعة هامة.
تستمر أرصدة البيتكوين والإيثريوم في البورصات في الانخفاض، ولكن وتيرة الانخفاض قد تباطأت، ويجب مراقبة التغيرات اللاحقة عن كثب.
لم تظهر توزيع عناوين حاملي العملات وبيانات URPD أي تغييرات واضحة، مما يدل على هيكل صحي نسبيًا.
بشكل عام، يبدو أن وضع السيولة والبيانات على السلسلة جيد، والسوق لا يزال في حالة قوية. حتى لو حدثت تعديلات، لا ينبغي أن نكون متشائمين بشكل مفرط. ولكن يجب أن نكون حذرين من المخاطر الهيكلية، والحفاظ على موقف حذر.