تغطي خطة ترقية Aave v4 عدة مجالات رئيسية تهدف إلى تحسين أداء البروتوكول وتعزيز تجربة المستخدم. ستتناول هذه المقالة هذه التغييرات بشكل عميق.
إدارة السيولة الموحدة
تقدم النسخة الجديدة طبقة سيولة مركزية، حيث يتم إدارة جميع الأموال المزودة والمقترضة بشكل موحد. تحل هذه التحسينات بفعالية مشكلة التعقيد التي كانت تواجه المستخدمين عند التبديل بين الإصدارات السابقة، فلم يعد من الضروري على المستخدمين نقل الأموال يدويًا بين الإصدارات المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإدارة الموحدة تضع الأساس لإضافة أو إزالة وحدات الوظائف المستقبلية بشكل مرن، مما يعزز بشكل كبير من قابلية توسيع البروتوكول.
تعديل أسعار الفائدة التلقائي
يستخدم الإصدار 4 آلية تعديل أسعار الفائدة بشكل تلقائي، مما يتيح ضبط ميل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. لا تعمل هذه التحسينات على تخفيف عبء الإدارة فحسب، بل تأمل أيضًا في تحسين كفاءة رأس المال. سيتم تعديل سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يخلق بيئة أسعار فائدة أكثر تحسينًا للموردين والمقترضين.
تسعير المخاطر المتباين
إدخال مفهوم "علاوة السيولة"، وضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على الخصائص المخاطرة للأصول المرهونة. تساعد هذه الآلية في عكس مستويات المخاطر لأصول مختلفة بدقة أكبر، من خلال فرض تكاليف اقتراض أعلى على الأصول عالية المخاطر، بينما تقدم شروط اقتراض أكثر ملاءمة للأصول منخفضة المخاطر.
تحسين تجربة المستخدم
تم إطلاق وظيفة الحسابات الذكية والخزائن، مما حسّن بشكل كبير تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين إدارة مراكز متعددة من خلال محفظة واحدة، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكولات. تسمح وظيفة الخزينة للمستخدمين بإقراض الأصول المرهونة داخل الحسابات الذكية، مع تقليل احتمالية تجاوز المخاطر.
تطوير إدارة المخاطر
تدعم النسخة 4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، مع إدخال إعدادات معلمات المخاطر الديناميكية وآلية إزالة الأصول تلقائيًا. تساعد هذه التحسينات في إدارة المخاطر بشكل أكثر مرونة، بينما تبسط أيضًا عملية الحوكمة.
آلية حماية الديون
الإصدار الجديد يقدم آلية حماية من الديون الزائدة، تهدف إلى منع انتشار الديون السيئة. يقوم النظام بتتبع وحساب الديون الزائدة المتراكمة تلقائيًا، وعندما تتجاوز العتبة المحددة، ستفقد الأصول المعنية القدرة على الاقتراض تلقائيًا، مما يساهم في التحكم الفعال في مخاطر الديون المعدومة.
تكامل عملة GHO المستقرة
تحقق النسخة الرابعة من التكامل الأصلي مع عملة GHO المستقرة، مما يدعم سك GHO مباشرة على مستوى السيولة. في الوقت نفسه، تم تقديم AMM "التصفية اللينة" لـ GHO وآلية الاسترداد الطارئة، لمواجهة الظروف السوقية المتطرفة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمودعين اختيار الحصول على الفوائد على شكل GHO، مما يساعد على تعزيز استقرار GHO.
خطة شبكة Aave
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO لدفع الرسوم، وستكون مركزًا لـ Aave v4، وستتحكم فيها المجتمع من خلال آلية الحوكمة. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من الأسئلة حول تفاصيل تنفيذ هذه الشبكة وضرورتها.
بشكل عام، تتضمن خطة الترقية لـ Aave v4 العديد من التحسينات المهمة، التي من المأمول أن تعزز أداء البروتوكول، وتحسن تجربة المستخدم، وتعزز إدارة المخاطر. ومع ذلك، لا يزال قرار إطلاق شبكة مستقلة بحاجة إلى مزيد من المناقشة والإثبات. مع استمرار تطور مجال DeFi، لا يزال يتعين على السوق اختبار ما إذا كان بإمكان Aave الحفاظ على ميزة تنافسية من خلال هذه الابتكارات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترقية Aave v4: توحيد السيولة، التسعير الذكي وابتكارات إدارة المخاطر
ترقية Aave v4: تحليل شامل للتحسينات والابتكارات
تغطي خطة ترقية Aave v4 عدة مجالات رئيسية تهدف إلى تحسين أداء البروتوكول وتعزيز تجربة المستخدم. ستتناول هذه المقالة هذه التغييرات بشكل عميق.
إدارة السيولة الموحدة
تقدم النسخة الجديدة طبقة سيولة مركزية، حيث يتم إدارة جميع الأموال المزودة والمقترضة بشكل موحد. تحل هذه التحسينات بفعالية مشكلة التعقيد التي كانت تواجه المستخدمين عند التبديل بين الإصدارات السابقة، فلم يعد من الضروري على المستخدمين نقل الأموال يدويًا بين الإصدارات المختلفة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الإدارة الموحدة تضع الأساس لإضافة أو إزالة وحدات الوظائف المستقبلية بشكل مرن، مما يعزز بشكل كبير من قابلية توسيع البروتوكول.
تعديل أسعار الفائدة التلقائي
يستخدم الإصدار 4 آلية تعديل أسعار الفائدة بشكل تلقائي، مما يتيح ضبط ميل منحنى أسعار الفائدة ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق. لا تعمل هذه التحسينات على تخفيف عبء الإدارة فحسب، بل تأمل أيضًا في تحسين كفاءة رأس المال. سيتم تعديل سعر الفائدة الأساسي تلقائيًا بناءً على علاقة العرض والطلب، مما يخلق بيئة أسعار فائدة أكثر تحسينًا للموردين والمقترضين.
تسعير المخاطر المتباين
إدخال مفهوم "علاوة السيولة"، وضبط أسعار الفائدة على القروض ديناميكيًا بناءً على الخصائص المخاطرة للأصول المرهونة. تساعد هذه الآلية في عكس مستويات المخاطر لأصول مختلفة بدقة أكبر، من خلال فرض تكاليف اقتراض أعلى على الأصول عالية المخاطر، بينما تقدم شروط اقتراض أكثر ملاءمة للأصول منخفضة المخاطر.
تحسين تجربة المستخدم
تم إطلاق وظيفة الحسابات الذكية والخزائن، مما حسّن بشكل كبير تجربة المستخدم. يمكن للمستخدمين إدارة مراكز متعددة من خلال محفظة واحدة، مما يبسط عملية التفاعل مع البروتوكولات. تسمح وظيفة الخزينة للمستخدمين بإقراض الأصول المرهونة داخل الحسابات الذكية، مع تقليل احتمالية تجاوز المخاطر.
تطوير إدارة المخاطر
تدعم النسخة 4 إنشاء تكوينات مخاطر مستقلة لأصل واحد، مع إدخال إعدادات معلمات المخاطر الديناميكية وآلية إزالة الأصول تلقائيًا. تساعد هذه التحسينات في إدارة المخاطر بشكل أكثر مرونة، بينما تبسط أيضًا عملية الحوكمة.
آلية حماية الديون
الإصدار الجديد يقدم آلية حماية من الديون الزائدة، تهدف إلى منع انتشار الديون السيئة. يقوم النظام بتتبع وحساب الديون الزائدة المتراكمة تلقائيًا، وعندما تتجاوز العتبة المحددة، ستفقد الأصول المعنية القدرة على الاقتراض تلقائيًا، مما يساهم في التحكم الفعال في مخاطر الديون المعدومة.
تكامل عملة GHO المستقرة
تحقق النسخة الرابعة من التكامل الأصلي مع عملة GHO المستقرة، مما يدعم سك GHO مباشرة على مستوى السيولة. في الوقت نفسه، تم تقديم AMM "التصفية اللينة" لـ GHO وآلية الاسترداد الطارئة، لمواجهة الظروف السوقية المتطرفة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمودعين اختيار الحصول على الفوائد على شكل GHO، مما يساعد على تعزيز استقرار GHO.
خطة شبكة Aave
تخطط Aave لإطلاق طبقة شبكة جديدة، كحلقة محورية لعملة GHO المستقرة وبروتوكول الإقراض. ستستخدم هذه الشبكة GHO لدفع الرسوم، وستكون مركزًا لـ Aave v4، وستتحكم فيها المجتمع من خلال آلية الحوكمة. ومع ذلك، لا تزال هناك العديد من الأسئلة حول تفاصيل تنفيذ هذه الشبكة وضرورتها.
بشكل عام، تتضمن خطة الترقية لـ Aave v4 العديد من التحسينات المهمة، التي من المأمول أن تعزز أداء البروتوكول، وتحسن تجربة المستخدم، وتعزز إدارة المخاطر. ومع ذلك، لا يزال قرار إطلاق شبكة مستقلة بحاجة إلى مزيد من المناقشة والإثبات. مع استمرار تطور مجال DeFi، لا يزال يتعين على السوق اختبار ما إذا كان بإمكان Aave الحفاظ على ميزة تنافسية من خلال هذه الابتكارات.