Préface

Avez-vous quelques NFTs de haute qualité qui traînent inutilisés dans votre portefeuille, ni vendus ni utilisés, mais que vous ne souhaitez pas laisser inutilisés ? Si c'est le cas, vous devriez savoir que le prêt de NFT n'est plus une chose du futur mais une réalité se produisant on-chain. Dans le passé, les NFTs étaient principalement considérés comme des objets de collection, mais maintenant de plus en plus de protocoles permettent aux détenteurs d'utiliser les NFTs comme garantie pour emprunter des cryptos. Cela transforme un JPEG en un outil de liquidité, vous permettant d'accéder à des fonds sans vendre votre NFT bien-aimé.

Qu'est-ce que le prêt NFT ?

Le prêt NFT fonctionne de manière similaire au prêt DeFi traditionnel : les détenteurs s'engagent à emprunter des stablecoins ou d'autres actifs cryptographiques en garantie, puis remboursent le prêt avant la date d'échéance pour récupérer la garantie. La différence réside dans le fait que le prêt DeFi traditionnel (comme Aave, Compound) accepte principalement des tokens très liquides tels que l'ETH ou le WBTC, tandis que le prêt NFT utilise des NFTs de grande valeur tels que Bored Ape, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins comme garantie. Le but est clair : débloquer la valeur des NFTs et permettre aux détenteurs d'accéder à des fonds sans vendre leurs objets de collection. Pour les détenteurs à long terme, c'est un moyen peu contraignant de gagner du capital sans perdre le potentiel d'appréciation future.

Comment fonctionne le prêt NFT ?

Actuellement, il existe deux principaux modes de prêt NFT, avec de légères différences selon le mode opératoire de la plateforme :

1. Mode de Prêt entre Pairs

Dans ce modèle, à la fois les prêteurs et les emprunteurs sont des particuliers, et la plateforme n'est qu'un intermédiaire.

• L'emprunteur répertorie son propre NFT et définit le montant du prêt souhaité, le taux d'intérêt et la durée.
• Les prêteurs peuvent choisir les projets dans lesquels investir par eux-mêmes
• Le contrat est établi dès que les deux parties sont d'accord, et le NFT est verrouillé dans le contrat intelligent de la plateforme.

Plateformes représentées : NFTfi, Arcade, Zharta

2. Mode de regroupement (Prêt pair-à-pool)

Cette méthode implique que la plateforme préétablisse un pool de liquidités, permettant aux utilisateurs d'emprunter des fonds instantanément après avoir engagé des NFT.

• Les emprunteurs choisissent immédiatement un pool répondant aux critères et prêtent des fonds
• La plateforme détermine le montant du prêt en fonction du prix plancher, du modèle d'évaluation automatique, etc.
• Récupérer NFT après remboursement, sinon il sera liquidé et vendu à l'échéance

Représentant des plateformes : BendDAO, JPEG’d, Astaria

Processus de prêt NFT

La logique de base des principales plateformes de prêt NFT est similaire. Voici les étapes opérationnelles :

Étape 1 : Connectez votre portefeuille

Connectez-vous à la plateforme en utilisant des portefeuilles pris en charge par MetaMask, WalletConnect, etc.

Étape 2 : Choisissez le NFT que vous souhaitez miser

La plateforme affichera les NFT qui prennent en charge l'hypothèque (généralement limités aux projets de premier ordre avec un trading actif et des prix planchers stables).

Étape trois : Confirmer le montant empruntable et le taux d'intérêt

Le montant de prêt de chaque NFT varie généralement de 30% à 60% du prix plancher, selon la stratégie de contrôle des risques de la plateforme.

Étape Quatre: Signez la transaction, empruntez des pièces hypothécaires

Après avoir confirmé les conditions, signez et engagez l'NFT, et la plateforme émettra immédiatement des stablecoins (comme l'ETH, l'USDC).

Étape cinq : Remboursement et Rédemption

Remboursez le principal + les intérêts dans la période d'emprunt pour récupérer le NFT ; il sera liquidé en cas de retard ou si la valeur de la garantie est trop basse.

Conseils de risques de prêt NFT

Bien que l'opération semble simple, les risques potentiels du prêt NFT ne peuvent être ignorés, notamment les points suivants :

• Risque de liquidation

Dans un marché très volatile, si le prix plancher des NFT chute trop rapidement, cela pourrait déclencher une liquidation anticipée.

• Taux d'intérêt variables

En particulier, dans le mode pool, les taux d'intérêt fluctueront en fonction de la demande du marché, et pourraient même s'envoler soudainement.

• Sécurité du portefeuille

Toutes les opérations sont basées sur des contrats intelligents et des portefeuilles autogérés. Si vous vous connectez accidentellement à des sites Web malveillants ou autorisez des contrats risqués, il peut y avoir des pertes d'actifs.

• Liquidité du marché NFT

Même les projets de premier plan peuvent être affectés en termes d'évaluation et de taux de réussite des prêts si le marché est tiède.

Pour éviter que les emprunteurs ne soient liquidés et perdent de l'argent, utilisez les NFT inactifs, contrôlez l'effet de levier et sélectionnez des projets avec une liquidité élevée comme actifs de garantie.

Conclusion

Le prêt NFT est une pratique courante et réelle dans le monde on-chain. Les détenteurs n'ont pas besoin d'attendre le marché haussier pour encaisser leurs NFT, ils peuvent utiliser des stratégies raisonnables pour les convertir en outils de liquidité. Mais chaque garantie est une forme de levier; chaque prêt est une décision risquée. Il est essentiel de comprendre pleinement la logique qui se cache derrière, de choisir soigneusement les plateformes et de mettre en place des protections contre les risques pour garantir la sécurité des actifs.