Introduction à a16z

Marc Andreessen et Ben Horowitz, les fondateurs de a16z (Andreessen Horowitz), sont des figures légendaires de la Silicon Valley. Dans les années 1990, les deux ont co-fondé Mosaic Communications. Bien que la société ait perdu face à Microsoft dans la compétition et ait finalement été acquise par AOL, ses technologies développées, telles que JAVA, SSL et Cookies, sont devenues les pierres angulaires de l'internet moderne. Plus tard, en 1999, ils ont co-fondé Loudcloud, l'un des pionniers des services cloud. Malgré les revers lors de la bulle Internet de 2000, Loudcloud s'est transformé avec succès en la société de logiciels Opsware, qui a été acquise par HP en 2007 pour 1,6 milliard de dollars.

En 2009, Andreessen et Horowitz ont créé a16z, devenant rapidement l'une des principales sociétés de capital-risque au monde. Au fil des ans, a16z a soutenu des géants de la technologie comme Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter et Instagram, consolidant ainsi sa réputation de leader de l'industrie.

En 2013, a16z a lancé sa branche d'investissement Web3 dédiée, a16z Crypto, axée sur des projets couvrant toutes les étapes de développement dans l'espace Web3. D'ici le 15 janvier 2025, a16z Crypto avait accumulé plus de 7,6 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Caractéristiques de l'investissement

1. Échelle d'investissement et retour sur investissement (ROI)

Au 15 janvier 2025, a16z a investi dans 169 projets, selon les dernières données de CryptoRank et Rootdata. La société préfère les investissements à grande échelle, dont environ 90% dépassent 3 millions de dollars.

La société se concentre principalement sur le financement de démarrage, y compris les tournées de graines, les séries A, les pré-semences et les tournées stratégiques, représentant 90% de ses investissements. a16z non seulement fournit un financement pendant les premières étapes, mais continue également de soutenir les entreprises tout au long de leur croissance, en les aidant à se développer davantage.

Grâce à sa stratégie d'investissement précise, a16z affiche un ROI au détail impressionnant de 60 704%, ce qui signifie que pour chaque dollar investi, il rapporte 607 $, démontrant sa vision exceptionnelle et ses rendements dans les secteurs des crypto-monnaies et de la blockchain.

Source: cryptorang

2. Mettre l'accent sur le développement de l'infrastructure et de l'écosystème

a16z accorde une importance significative à la construction d'une infrastructure blockchain, telle que des chaînes publiques, des portefeuilles et des plateformes de trading. Les projets d'infrastructure représentent 58% de ses investissements totaux dans l'espace des cryptomonnaies. Grâce à ces investissements, a16z contribue au développement d'un écosystème industriel plus mature.

Par exemple, Mysten Labs, qui se concentre sur la scalabilité et les performances de la blockchain, a été soutenu par a16z à ses débuts. L'équipe fondatrice du projet comprend des membres du département R&D de la cryptomonnaie de Meta (Facebook).

Source: rootdata

3. Équipes fondatrices solides

a16z valorise le parcours et les capacités des équipes fondatrices, privilégiant les entrepreneurs issus des grandes entreprises technologiques. Bon nombre de ses entreprises du portefeuille ont des fondateurs ayant une expérience au sein de grandes sociétés technologiques mondiales telles que Meta, Microsoft, Google et Twitch, ce qui renforce leur innovation et leur exécution.

Par exemple, Irreverent Labs a été fondé par Rahul Sood, un ancien cadre de Microsoft, tandis que les membres de l'équipe de Kosen Labs viennent de Google DeepMind.

4. Soutien aux leaders de l'industrie

a16z a réalisé de multiples investissements auprès des principaux acteurs de l'industrie. Par exemple, il a dirigé le financement de la série B de Coinbase en 2013 et a participé aux tours de financement ultérieurs en 2015 et 2018. Selon les dépôts réglementaires de Coinbase, a16z a acheté des actions de Coinbase d'une valeur de 57,1 millions de dollars à 23 dollars par action en octobre 2019, puis a acquis 30 millions de dollars supplémentaires à 28,83 dollars par action.

D'autres leaders de l'industrie, tels que Aave, OpenSea, Yuga Labs et Uniswap, ont également reçu des investissements répétés de la part d'a16z.

Source: rootdata

5. Période de pic d'investissement

La société a été particulièrement active au cours de la période 2021-2023, une période de croissance explosive pour Web3 et les applications décentralisées, ciblant à la fois des innovations révolutionnaires et des domaines de développement critiques.

En général, la stratégie d'investissement de a16z se concentre sur les investissements de démarrage, les équipes de haute qualité, le développement de l'infrastructure et le soutien aux leaders de l'industrie, dans le but d'obtenir des rendements supérieurs.

Source :cryptorank

6. Investissements centrés aux États-Unis (93,5%)

La stratégie d'investissement d'a16z est principalement axée sur les États-Unis, avec 93,5 % de ses investissements en cryptomonnaies dans le pays. Les États-Unis offrent un environnement idéal pour les projets de blockchain et de cryptomonnaies, avec un marché financier mature, un écosystème technologique innovant et un cadre juridique bien développé. Par exemple, a16z a investi dans des projets de premier plan basés aux États-Unis comme Coinbase, OpenSea et Uniswap.

Source: cryptorank

7. Investissements collaboratifs

a16z collabore avec de nombreuses sociétés d'investissement de premier plan pour élargir son réseau.

Selon CryptoRank, Coinbase Ventures a co-investi dans 30 projets, Union Square Ventures dans 24, Polychain Capital dans 22, Variant dans 20 et Paradigm dans 16.

Ces partenariats stratégiques renforcent l'influence de a16z dans les secteurs de la blockchain et des crypto-monnaies et renforcent sa position dans l'industrie.

Source: cryptorang

8. Principaux avoirs : UNI

Selon Rootdata, au 15 janvier 2025, la plus grande participation de a16z est UNI, avec environ 44 millions de jetons d'une valeur de 575 millions de dollars. COMP est sa deuxième plus grande participation, avec 255 000 jetons d'une valeur d'environ 19,82 millions de dollars.

Source: rootdata

Projets populaires dans l'écosystème a16z

Lien pour éditer la table: docs.google

Investissements récents

a16z a intensifié sa concentration sur l'infrastructure blockchain et le développement de l'écosystème, en particulier les projets GameFi de haute qualité. Voici cinq entreprises qui ont récemment bénéficié du soutien de a16z :

1. Azra Jeux

Le 15 octobre 2024, a16z a rejoint un tour de financement de 42,7 millions de dollars pour Azra Games, un studio spécialisé dans les jeux de rôle (RPG).

Le studio travaille sur "Project Legends", un RPG ambitieux intégrant la technologie NFT et blockchain. Avec pour objectif de redéfinir les RPG pour la quatrième génération, Azra Games prévoit de lancer le jeu d'abord sur les plateformes mobiles.

Source: azragames

2. AminoChain

Le 26 septembre 2024, a16z a dirigé une levée de fonds de 5 millions de dollars pour AminoChain, développant un protocole blockchain de couche 2 pour connecter les institutions de soins de santé d'entreprise, permettant la création d'applications de soins de santé décentralisées détenues par les utilisateurs.

La première application construite sur AminoChain est un marché de banque de données biologiques qui permet aux chercheurs de rechercher et de licencier des échantillons à travers un réseau de banques de données biologiques. Les patients peuvent suivre l'utilisation de leurs échantillons, apprendre des informations générées à partir de leurs échantillons et gagner de l'argent lorsque leurs échantillons sont vendus.

Source: aminochain.io

3. Arcjet

Le 10 septembre 2024, a16z a dirigé une levée de fonds de 3,6 millions de dollars pour Arcjet, un outil de sécurité conçu pour permettre aux développeurs de mettre en œuvre facilement la sécurité des applications avec un minimum de modifications de code.

Arcjet offre plusieurs fonctionnalités, y compris la limitation de débit, la détection de bot, la vérification d'email et la protection contre les attaques courantes. Son SDK comprend des composants de sécurité essentiels et des solutions prêtes à l'emploi, permettant aux développeurs d'intégrer des protections de sécurité dans leurs applications sans modifier les architectures existantes.

Avec des performances élevées et une faible latence, ainsi que le support d'analyses sur site ou basées sur le cloud et de règles de sécurité automatisées, Arcjet offre une protection transparente pour les applications, contrant efficacement les menaces liées à l'abus et aux activités suspectes.

Source:arcjet

4. Moku

Le 9 septembre 2024, a16z a dirigé une ronde de financement de 5,35 millions de dollars pour Moku, une plateforme de jeu Web3 qui relie les joueurs aux guildes de jeu, aux pages de fabrication de NFT et aux communautés de stratégie de jeu.

Il facilite une participation plus profonde à l'écosystème du jeu Web3 en fournissant des outils et des ressources aux joueurs pour interagir avec divers aspects du jeu décentralisé.

Source: x

5. Solde

Le 4 septembre 2024, a16z a dirigé une levée de fonds de 30 millions de dollars pour Balance, une plateforme Web3 combinant jeux, blockchain et technologies d'IA.

Balance offre des outils aux développeurs et aux joueurs, y compris un écosystème piloté par l'IA, une place de marché NFT et une plateforme de lancement de jeux, et propose une gouvernance par le biais de jetons EPT. La plateforme prend en charge une intégration transparente entre Web2 et Web3, avec des opérations inter-chaînes et une adaptation dynamique du protocole pour améliorer les performances.

De plus, Balance favorise la participation mondiale des utilisateurs et le développement des marchés virtuels grâce à son réseau d'IA décentralisé, à son système d'identification Balance ID et à sa fonctionnalité de stablecoin.

Source: équilibre.amusant

Pour plus de détails:

Source: cryptorank.io

Accélérateur de start-up a16z CSX

L'accélérateur de start-up Crypto (CSX) par a16z est un programme de 10 semaines conçu pour accélérer la croissance des start-up blockchain. Les participants reçoivent un financement, un mentorat d'experts et un accès à des ressources étendues pour les aider à construire des produits innovants dans divers secteurs. Ils ont également l'opportunité de se connecter avec les meilleures équipes Web3 et des experts de l'industrie pour obtenir des conseils et du soutien.

À l'automne 2024, le programme CSX a été lancé à New York, sélectionnant 21 start-ups provenant de 11 pays. Ces entreprises couvrent des domaines tels que l'intelligence artificielle, la finance décentralisée, l'infrastructure et les applications grand public. De plus, a16z a hébergé le programme CSX à Londres en 2024, étendant ainsi son soutien aux start-ups mondiales de la blockchain.

Le programme CSX du printemps 2025 est prévu du 1er avril au 3 juin à San Francisco. La date limite de candidature est le 7 février 2025 à 18h00 PST. Au 15 janvier 2025, il reste 23 jours pour postuler.

Source: a16zcrypto.com

Lien de l'application : apply.a16zcrypto.com

Focus d'investissement futur d'a16z

Sur la base de l'article d'a16z "7 grandes idées pour 2025 (et plus de tendances à surveiller)", voici les principales orientations d'investissement sur lesquelles la société se concentrera en 2025.

Article complet : a16zcrypto.com

1. L'essor des paiements en stablecoin

À mesure que les avantages des stablecoins dans les paiements mondiaux, la désintermédiation et la réduction des coûts deviennent de plus en plus évidents, a16z peut augmenter ses investissements dans les solutions de paiement en stablecoin.

Les petites et moyennes entreprises (par exemple, les restaurants, les cafés) pourraient être à l'avant-garde de l'adoption des paiements en stablecoin, créant de nouvelles opportunités d'investissement pour l'innovation et l'adoption des technologies de paiement en cryptomonnaie.

2. Intégration de la blockchain et de la finance traditionnelle

a16z peut se concentrer sur des solutions innovantes combinant la blockchain et la finance traditionnelle, telles que la mise en place d'obligations gouvernementales sur chaîne.

L'introduction d'actifs numériques soutenus par le gouvernement (par exemple, des obligations numériques) sur la blockchain pourrait fournir une garantie plus stable pour la finance décentralisée (DeFi) et promouvoir l'application de la blockchain dans les marchés financiers traditionnels. a16z peut également investir dans des infrastructures et des plateformes connexes pour faciliter cette intégration et améliorer la transparence et l'efficacité des transactions obligataires.

3. Innovation de la gouvernance décentralisée et du cadre juridique

DUNA (Decentralized Unincorporated Nonprofit Association) offre un cadre de gouvernance juridique pour les projets crypto et pourrait devenir un fondement juridique crucial pour les futures initiatives blockchain.

a16z pourrait investir dans des projets qui améliorent le statut juridique des DAO en utilisant cette structure de gouvernance décentralisée, favorisant ainsi l'adoption généralisée de la gouvernance décentralisée.

4. Infrastructure réutilisable et outils de développement

Les développeurs étant de plus en plus enclins à réutiliser l'infrastructure existante, a16z pourrait se concentrer sur des projets fournissant des composants d'infrastructure blockchain efficaces et réutilisables. Ces investissements contribueront à accélérer les cycles de développement, à réduire les coûts et à favoriser la croissance durable de l'écosystème Web3.

5. Magasins d'applications décentralisés et plateformes de découverte de contenu

Alors que les plateformes centralisées bloquent de plus en plus les applications de crypto, les magasins d'applications décentralisés et les places de marché deviendront probablement la priorité d'investissement de a16z.

Pour les solutions qui soutiennent la publication d'applications décentralisées, les outils de développement Web3 et la publication de contenu sans censure, a16z est susceptible d'augmenter ses investissements dans ce domaine, ce qui stimulera la montée des plateformes décentralisées.

Par exemple, le marché de l'application World App de Worldcoin stocke les informations d'identité et permet d'accéder à des "mini-programmes". De même, les utilisateurs de smartphones Solana bénéficient d'un magasin d'applications gratuit et décentralisé (dApp Store).

6. Transformer les détenteurs d'actifs cryptographiques en utilisateurs actifs

Avec la croissance continue des utilisateurs de crypto, il est probable que a16z investisse dans des projets qui facilitent la transition des utilisateurs de « détenteurs d'actifs » à « participants actifs ». Cela inclut l'optimisation des expériences de transaction, la réduction des coûts d'utilisation et l'augmentation de l'adoption de la technologie de la blockchain, notamment dans des domaines tels que les stablecoins, la DeFi, les NFT et les DAO.

a16z devrait investir dans des projets qui améliorent l'expérience utilisateur, encourageant davantage de détenteurs d'actifs cryptographiques (actuellement plus de 617 millions de personnes) à s'engager avec des applications on-chain.

7. Simplification de la technologie de la blockchain et de l'expérience utilisateur

À mesure que la technologie de la blockchain devient de plus en plus “invisible” et que les expériences des utilisateurs sont simplifiées, il est probable que a16z se concentrera sur l'investissement dans des entreprises qui fournissent des applications de blockchain intuitives et conviviales, en particulier celles qui permettent aux utilisateurs ordinaires de bénéficier de la blockchain sans avoir besoin de comprendre profondément la technologie sous-jacente.

Conclusion

Fondé en 2009 par Marc Andreessen et Ben Horowitz, a16z s'est initialement concentré sur des investissements au stade précoce dans le secteur de l'internet. En 2013, la société a lancé a16z Crypto, un fonds d'investissement axé sur Web3 qui a connu un succès remarquable. Au 15 janvier 2025, a16z a investi dans 169 projets, offrant un retour sur investissement de 607x.

a16z met l'accent sur le développement de l'infrastructure et les investissements de démarrage, en accordant de l'importance aux antécédents des équipes fondatrices, aux modèles commerciaux innovants et à la création d'écosystèmes. Il est devenu l'une des principales sociétés de capital-risque au monde.

À l'avenir, a16z continuera à investir dans des domaines clés de l'industrie de la crypto, notamment l'adoption des paiements en stablecoin, l'intégration de la blockchain dans la finance traditionnelle, la gouvernance décentralisée et l'innovation du cadre juridique, l'infrastructure réutilisable et les outils de développement, les magasins d'applications décentralisées et les plateformes de découverte de contenu, ainsi que les projets transformant les détenteurs d'actifs cryptographiques en utilisateurs actifs.

De plus, a16z se concentrera sur la simplification de la technologie blockchain et de l'expérience utilisateur, en investissant dans des entreprises qui proposent des applications blockchain intuitives et conviviales, favorisant l'adoption et le développement de la technologie crypto.