La terminologie de la blockchain peut être assez confuse. Bien que les pièces et les jetons semblent être les mêmes, ils ont quelques différences : les pièces sont des devises utilisées à des fins de trading et de paiement, tandis que les jetons peuvent avoir plus d'utilisations que simplement les paiements.

Il semble complexe de prendre connaissance de tous les termes liés aux cryptomonnaies, en particulier avec une terminologie et des significations qui semblent confuses à première vue. Les jetons sont l'un des termes les plus souvent utilisés en matière de crypto et de blockchain et, dans ce sens, il vaut la peine de comprendre en détail ses deux principaux types (jeton d'utilité et jeton de sécurité) et ce qui les distingue tous les deux.

Quels sont les jetons d'utilité ?

Les jetons d'utilité ont un concept simple : comme son nom l'indique, il est destiné à être utilisé sur une plateforme ou un projet spécifique en tant que moyen d'échange. Ils offrent le droit d'utiliser un produit ou un service.

Les jetons d'utilité existent sur une grande variété de blockchains et d'écosystèmes, mais l'exigence principale est que la blockchain doit prendre en charge les contrats intelligents. C'est la raison pour laquelle la chaîne Ethereum, qui a popularisé la technologie des contrats intelligents, reste le choix le plus courant parmi les développeurs de projets de jetons d'utilité.

Cette crypto est émise selon les idées des créateurs du projet, et la façon dont elle est utilisée dans l'écosystème dépend entièrement de l'équipe fondatrice. Du point de vue de l'investissement, comprendre à quoi sert le jeton dans un projet est d'une importance extrême. Il est souvent décrit dans le livre blanc du projet ou sur le site web, dans une section appelée «Tokenomics» (ou «Utilité du jeton»).

En théorie, si un projet a des effets de réseau positifs et augmente constamment sa base d'utilisateurs et que son jeton doit être acheté pour que les gens puissent utiliser le produit ou le service, le prix du jeton a tendance à augmenter.

Exemples de jetons d'utilité

Comme mentionné ci-dessus, ces jetons sont conçus sur mesure en fonction de chaque projet ou écosystème blockchain, qui ont généralement une feuille de route bien définie et une utilité conçue. Voici quelques exemples des jetons d'utilité les plus populaires :

1. Chiliz (CHZ)

Bien connu, Chiliz est l'un des jetons d'utilité les plus populaires. Ce jeton d'utilité est une méthode de paiement au sein de la plateforme du créateur. Il utilise la technologie ERC-20 pour fonctionner au sein du réseau Ethereum.

Les utilisateurs de la plateforme du créateur peuvent utiliser ce jeton pour acheter des morceaux d'équipes de football célèbres. Tout le processus est convenu avec les équipes et leurs joueurs.

2. Jetons Basic Attention (BAT)

BAT est un jeton d'utilité avec un avenir prometteur. Il innove la façon dont fonctionne la publicité en ligne, tout comme WBX. BAT est utilisé pour rendre possible l'achat de publicités en ligne en l'utilisant comme devise de paiement.

3. Potion d'Amour Douce (SLP)

Il s'agit du jeton d'utilité de la Axie Infinity (AXS)jeu, qui est l'un des jeux les plus célèbres de type play-to-earn. Le jeu repose sur des combats d'animaux de compagnie basés sur la stratégie et, à partir de là, les joueurs peuvent gagner des jetons SLP en jouant.

4. WBX

Ce jeton a été créé par WiBOO avec l'idée de décentraliser la publicité numérique. Ainsi, il est possible d'avoir des facilités pour les annonceurs et les clients. La plateforme utilise la dynamique des réseaux sociaux pour avoir plus de vues et ainsi promouvoir ses produits qui peuvent être achetés avec WBX.

Quels sont les jetons de sécurité?

Les jetons de sécurité sont des actifs numériques émis sur une blockchain qui représentent un actif externe ou une entreprise. Ils sont soumis à la réglementation fédérale en matière de valeurs mobilières et peuvent conférer à leurs détenteurs certains droits, tels que le droit de recevoir des dividendes ou des droits de vote. Les jetons de sécurité sont destinés à être des investissements et sont conçus pour offrir à leurs détenteurs un rendement économique. Ils sont généralement émis par des entreprises cherchant à lever des fonds grâce à une Offre de Jetons de Sécurité (STO).
La capacité d'offrir des jetons virtuels qui représentent les actions d'une entreprise est extrêmement innovante sur le marché des cryptomonnaies et peut être considérée comme un véritable changement dans la manière dont les jetons sont appliqués.
La législation sur les jetons d'utilité et de sécurité est un domaine en développement, et la situation juridique de ces jetons peut changer en fonction de leurs caractéristiques et applications uniques. Il n'existe pas de réglementation claire sur la manière de définir si un actif basé sur la blockchain est considéré comme un jeton de sécurité, en particulier selon ce que la SEC (Securities and Exchange Commission) considère comme un jeton. Il y a eu des moments où des projets ont émis des jetons d'utilité qui ont ensuite été considérés par les régulateurs comme des jetons de sécurité.

Exemples de jetons de sécurité

1. EGX

EGX est un jeton de sécurité organisé par le réseau Gamer qui vise à représenter le pouvoir de gestion de la blockchain et à augmenter l'utilisation des jetons de sécurité.

2. BCAP

Ces jetons de sécurité de contrat intelligent sont basés sur le réseau Ethereum et ont été initialement émis en 2017 par Capital TokenHub. BCAP offre une exposition indirecte au fonds de capital-risque de Blockchain Capital, qui investit principalement dans des actifs de blockchain et de crypto.

3. TZROP

TZROP fonctionne comme une sécurité qui offre aux investisseurs une exposition directe à la croissance des revenus, donnant des dividendes trimestriels de 10 % du revenu brut ajusté de tZERO. Ces dividendes sont versés soit en cryptomonnaies, soit en USD.

4. DIGau

Ce jeton a été créé pour offrir à ses acheteurs une exposition à l'industrie des pierres précieuses et des métaux.

Quelle est la différence entre ces jetons ?

Bien qu'ils se ressemblent et sont parfois confondus même par des investisseurs expérimentés, les objectifs principaux de chaque jeton sont assez différents.

Les jetons d'utilité sont liés à une plateforme spécifique et leur principal objectif est de fournir aux utilisateurs l'accès à ces ressources de plateforme, tandis que les jetons de sécurité sont principalement une représentation tokenisée d'un actif externe ou d'une entreprise.

Vous pouvez comprendre ces deux concepts grâce à des analogies qui sont plus proches de votre réalité : un jeton d'utilité est comme un billet pour un événement, et si vous l'avez (et l'utilisez), vous pouvez accéder à cet événement et à toutes les zones, conférences et ateliers à l'intérieur.

D'autre part, les jetons de sécurité représentent des actifs financiers et sont similaires aux actions de sociétés sur le marché traditionnel, où le détenteur a des droits de propriété.

En un mot, les jetons de sécurité sont destinés à être des investissements, tandis que les jetons d'utilité ont fréquemment un cas d'utilisation spécifique au sein de l'écosystème de l'entreprise émettrice.

Conclusion

Comprendre la différence conceptuelle entre ces deux types de jetons est essentiel pour une décision d'investissement. Bien qu'à première vue, les cryptomonnaies soient simplement connues sous le nom de « jetons », leur type est ce qui déterminera comment ils fonctionnent et comment la génération de valeur est maintenue.

Pour les jetons d'utilité, vous devriez toujours examiner de près le projet et sa tokenomie pour évaluer si détenir le jeton pourrait éventuellement être raisonnable en fonction de son utilisation. Pour les jetons de sécurité, vous devriez adopter l'approche traditionnelle d'investissement en finance : en fonction de son modèle économique, ai-je l'intention de posséder une part de cette entreprise ?