Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'afflux continu d'investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente également. Maple Finance a vu le jour pour combler cette lacune, établissant ainsi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple n'est pas seulement un lien entre prêteurs et emprunteurs. Il effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, fonctionnant davantage comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, qui transforme le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant sur le marché de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels - c'est une stratégie largement adoptée. Mais considérons un autre cas : supposons que vous êtes le PDG d'une entreprise et que vous avez acheté un important portefeuille de bitcoins. Comment gérez-vous efficacement ces actifs ?
Au début, des options telles que le staking ou le prêt direct semblent viables. Mais dans la pratique, gérer des actifs cryptographiques à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs. Cela nécessite souvent des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Les gens peuvent envisager de se tourner vers une gestion d'actifs spécialisée, similaire à la finance traditionnelle. Cependant, il existe un autre défi : dans le marché des cryptomonnaies, des institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. Appliquer des modèles éprouvés du financement traditionnel aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Alors que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus marquée. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs de détail approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec les infrastructures blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de services de gestion d'actifs off-chain de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec les emprunteurs institutionnels.
Cela soulève une question clé : dans la finance traditionnelle, la gestion d'actifs implique généralement de diversifier le portefeuille d'actifs des clients dans des actions, des obligations, des biens immobiliers et d'autres outils, afin de gérer les risques et de réaliser une croissance de la valeur à long terme.
Dans ce contexte, une plateforme spécialisée dans l'intermédiation de prêts peut-elle être considérée comme une véritable société de gestion d'actifs ?
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que la mise en gage de la qualité des garanties et le prêt relais. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance peut fonctionner en tant qu'organisme de gestion d'actifs off-chain ( plutôt qu'en tant que simple intermédiaire de prêt ), grâce à sa structure de participants clairement définie et à son cadre opérationnel systématique. Les produits de Maple sont construits autour de trois rôles clés de participants :
Fournisseur de fonds ( LP ) : investisseurs fournissant des fonds pour obtenir des bénéfices.
Emprunteur : institution à la recherche de fonds
Titulaires de $SYRUP : participez à la gouvernance et obtenez des récompenses de staking pour les détenteurs de jetons.
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les opérations de prêt aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent ensuite aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur fait une demande de prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant à la prise de décision au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison d'une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché le teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant la performance de Maple Direct déposent 10 millions d'USDC dans le pool de prêts.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de la solvabilité, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Ce teneur de marché paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Il va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de le staking de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnelle de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme de produits diversifiés et structurés. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend le Blue Chip ( de Maple et les produits à Haut Rendement ). La ligne de produits Blue Chip est conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés - par le biais du staking ou de prêts secondaires - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance - la gestion d'actifs - a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques - principalement le manque d'infrastructures techniques ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements de manière sécurisée.
Les produits de rendement Bitcoin de Maple Finance utilisent le double staking ) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans certains dépositaires de niveau institutionnel et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des revenus.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles - signer un contrat avec une institution de garde, participer à la mise en jeu de Core DAO, convertir les récompenses de mise en jeu de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles dépendent souvent de sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour effectuer ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technologique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir des actifs numériques - sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
( 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs de détail ordinaires. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, basés sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par le syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs subissant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité structurelle.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en points avec intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend des produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompenses structurées. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation au Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois la participation continue et le maintien de la discipline financière.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Les avantages différenciateurs clés de Maple Finance
L'avantage différenciateur clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
) 5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un bagage en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, sans une compréhension de
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Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain menant l'ère du capital institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'afflux continu d'investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente également. Maple Finance a vu le jour pour combler cette lacune, établissant ainsi sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple n'est pas seulement un lien entre prêteurs et emprunteurs. Il effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, fonctionnant davantage comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, qui transforme le Bitcoin d'un actif détenu passivement en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant sur le marché de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance devraient établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels - c'est une stratégie largement adoptée. Mais considérons un autre cas : supposons que vous êtes le PDG d'une entreprise et que vous avez acheté un important portefeuille de bitcoins. Comment gérez-vous efficacement ces actifs ?
Au début, des options telles que le staking ou le prêt direct semblent viables. Mais dans la pratique, gérer des actifs cryptographiques à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs. Cela nécessite souvent des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Les gens peuvent envisager de se tourner vers une gestion d'actifs spécialisée, similaire à la finance traditionnelle. Cependant, il existe un autre défi : dans le marché des cryptomonnaies, des institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune représente une opportunité évidente pour la gestion des actifs cryptographiques. Appliquer des modèles éprouvés du financement traditionnel aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. Alors que la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus marquée. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs de détail approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec les infrastructures blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de services de gestion d'actifs off-chain de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt sur la plateforme basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec les emprunteurs institutionnels.
Cela soulève une question clé : dans la finance traditionnelle, la gestion d'actifs implique généralement de diversifier le portefeuille d'actifs des clients dans des actions, des obligations, des biens immobiliers et d'autres outils, afin de gérer les risques et de réaliser une croissance de la valeur à long terme.
Dans ce contexte, une plateforme spécialisée dans l'intermédiation de prêts peut-elle être considérée comme une véritable société de gestion d'actifs ?
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que la mise en gage de la qualité des garanties et le prêt relais. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance peut fonctionner en tant qu'organisme de gestion d'actifs off-chain ( plutôt qu'en tant que simple intermédiaire de prêt ), grâce à sa structure de participants clairement définie et à son cadre opérationnel systématique. Les produits de Maple sont construits autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les opérations de prêt aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent ensuite aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque l'emprunteur fait une demande de prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant à la prise de décision au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un important teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison d'une confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a empêché le teneur de marché d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés reconnaissant la performance de Maple Direct déposent 10 millions d'USDC dans le pool de prêts.
Lorsque le teneur de marché demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de la solvabilité, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, il approuve un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. Ce teneur de marché paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont distribués aux investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Il va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de le staking de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs institutionnelle de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme de produits diversifiés et structurés. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend le Blue Chip ( de Maple et les produits à Haut Rendement ). La ligne de produits Blue Chip est conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à haut rendement s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés - par le biais du staking ou de prêts secondaires - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance - la gestion d'actifs - a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, en réponse à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques - principalement le manque d'infrastructures techniques ou d'expertise opérationnelle pour générer des rendements de manière sécurisée.
Les produits de rendement Bitcoin de Maple Finance utilisent le double staking ) fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans certains dépositaires de niveau institutionnel et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas toucher à leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des revenus.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles - signer un contrat avec une institution de garde, participer à la mise en jeu de Core DAO, convertir les récompenses de mise en jeu de $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles dépendent souvent de sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour effectuer ce travail de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technologique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir des actifs numériques - sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
( 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs de détail ordinaires. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, basés sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par le syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs subissant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité structurelle.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en points avec intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend des produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompenses structurées. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation au Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois la participation continue et le maintien de la discipline financière.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Les avantages différenciateurs clés de Maple Finance
L'avantage différenciateur clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
) 5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un bagage en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, sans une compréhension de