Récemment, le marché des crypto-monnaies a connu une série de projets dominés par des investissements en capital-risque (VC), en particulier dans les domaines du Staking et de la CeDeFi. La trajectoire de développement de ces projets peut être analysée à travers des exemples comme Ethena, IO et MSN :
Ethena a brillé au début grâce à une valorisation élevée et un mécanisme de liste blanche strict, mais par la suite, le prix du jeton a chuté de manière significative. IO a suscité l'attention après l'annonce de son financement, mais une technologie immature a conduit à des vulnérabilités de sécurité. MSN, quant à lui, a attiré des investissements grâce à une large promotion, mais a rapidement perdu de l'élan après son introduction en bourse.
Certains projets VC relativement réussis comme EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer existent également, mais il y a une homogénéité généralisée. Ces projets déterminent souvent dès le début la plateforme de trading et le plan de sortie, tandis que la partie technique est souvent externalisée, avec une qualité inégale.
Le marché actuel présente une bulle évidente, résultant des succès d'investissement de la dernière vague qui ont entraîné un afflux massif de capitaux. Les institutions VC font face à une pression temporelle et doivent investir leurs fonds sur le marché dans un laps de temps limité, ce qui a conduit à une surévaluation de certains projets, difficile à aligner avec leur performance réelle.
Il existe plusieurs types d'équipes de start-up sur le marché : des idéalistes, des fondateurs "marionnettes", ainsi que des équipes purement motivées par le profit. En même temps, il y a des équipes composées de scientifiques de premier plan comme Zama et Fhenix, qui se concentrent sur l'innovation technologique à long terme.
Les fonds nord-américains et asiatiques présentent des différences dans leur philosophie d'investissement. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets technologiques à long terme, tandis que les fonds asiatiques se concentrent davantage sur les performances du marché à court terme.
Pour les investisseurs particuliers, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits de qualité, comme ceux dans lesquels Paradigm investit, qui ont généralement un potentiel de développement à long terme. En même temps, il est important d'ajuster sa réflexion d'investissement et de considérer la possibilité de collaborer avec les porteurs de projets pour tirer profit des VC.
La reconnaissance de la véracité d'un projet nécessite certaines compétences techniques et des canaux d'information. Même si le projet présente des problèmes potentiels, tant qu'il n'a pas de mauvaise réputation et que ses fondamentaux sont acceptables, il peut encore être envisagé de participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle un manque de véritable création de valeur sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs. Dans le marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur d'humains".
Le staking est une stratégie à faible coût et à risque contrôlable, permettant d'obtenir des revenus stables grâce aux airdrops et au staking. Cependant, il faut rester vigilant face aux projets à forte valorisation et à faible liquidité, et on peut évaluer les risques en consultant un explorateur de blockchain pour vérifier la distribution des jetons.
Enfin, Ethereum, en tant que projet techniquement rigoureux et hautement sécurisé, est un projet idéal dans le domaine des cryptomonnaies, mais il faut noter que les avantages techniques ne sont pas directement liés au prix du jeton.
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SocialFiQueen
· Il y a 17h
prendre les gens pour des idiots就完事了
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MEVHunter
· Il y a 17h
Encore une opportunité de liquidation de piège de poupée russe
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AirdropHunter
· Il y a 17h
prendre les gens pour des idiots, l'écologie finira encore par être responsable des pigeons.
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SelfRugger
· Il y a 17h
Les pigeons seront toujours des pigeons.
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AltcoinHunter
· Il y a 18h
Encore une vague de pigeons, prendre les gens pour des idiots et Rug Pull.
L'essor et la chute des projets de jetons VC : Les leçons et les stratégies d'investissement d'Ethena à MSN
Analyser la logique derrière le jeton VC
Récemment, le marché des crypto-monnaies a connu une série de projets dominés par des investissements en capital-risque (VC), en particulier dans les domaines du Staking et de la CeDeFi. La trajectoire de développement de ces projets peut être analysée à travers des exemples comme Ethena, IO et MSN :
Ethena a brillé au début grâce à une valorisation élevée et un mécanisme de liste blanche strict, mais par la suite, le prix du jeton a chuté de manière significative. IO a suscité l'attention après l'annonce de son financement, mais une technologie immature a conduit à des vulnérabilités de sécurité. MSN, quant à lui, a attiré des investissements grâce à une large promotion, mais a rapidement perdu de l'élan après son introduction en bourse.
Certains projets VC relativement réussis comme EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer existent également, mais il y a une homogénéité généralisée. Ces projets déterminent souvent dès le début la plateforme de trading et le plan de sortie, tandis que la partie technique est souvent externalisée, avec une qualité inégale.
Le marché actuel présente une bulle évidente, résultant des succès d'investissement de la dernière vague qui ont entraîné un afflux massif de capitaux. Les institutions VC font face à une pression temporelle et doivent investir leurs fonds sur le marché dans un laps de temps limité, ce qui a conduit à une surévaluation de certains projets, difficile à aligner avec leur performance réelle.
Il existe plusieurs types d'équipes de start-up sur le marché : des idéalistes, des fondateurs "marionnettes", ainsi que des équipes purement motivées par le profit. En même temps, il y a des équipes composées de scientifiques de premier plan comme Zama et Fhenix, qui se concentrent sur l'innovation technologique à long terme.
Les fonds nord-américains et asiatiques présentent des différences dans leur philosophie d'investissement. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets technologiques à long terme, tandis que les fonds asiatiques se concentrent davantage sur les performances du marché à court terme.
Pour les investisseurs particuliers, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits de qualité, comme ceux dans lesquels Paradigm investit, qui ont généralement un potentiel de développement à long terme. En même temps, il est important d'ajuster sa réflexion d'investissement et de considérer la possibilité de collaborer avec les porteurs de projets pour tirer profit des VC.
La reconnaissance de la véracité d'un projet nécessite certaines compétences techniques et des canaux d'information. Même si le projet présente des problèmes potentiels, tant qu'il n'a pas de mauvaise réputation et que ses fondamentaux sont acceptables, il peut encore être envisagé de participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle un manque de véritable création de valeur sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs. Dans le marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur d'humains".
Le staking est une stratégie à faible coût et à risque contrôlable, permettant d'obtenir des revenus stables grâce aux airdrops et au staking. Cependant, il faut rester vigilant face aux projets à forte valorisation et à faible liquidité, et on peut évaluer les risques en consultant un explorateur de blockchain pour vérifier la distribution des jetons.
Enfin, Ethereum, en tant que projet techniquement rigoureux et hautement sécurisé, est un projet idéal dans le domaine des cryptomonnaies, mais il faut noter que les avantages techniques ne sont pas directement liés au prix du jeton.