Les turbulences macroéconomiques aggravent la Fluctuation du marché, l'engouement pour les fonds ne peut masquer les risques structurels.
Récemment, l'environnement macroéconomique a connu quelques fluctuations, le marché étant confronté à de multiples incertitudes. D'une part, Moody's a abaissé la note de crédit des États-Unis, et l'impact des politiques tarifaires et de réduction d'impôts a fait grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur le marché. D'autre part, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent, montrant que la demande d'achat reste forte. Cependant, le sentiment d'aversion au risque sur le marché a également augmenté, et sa persistance reste à observer.
Bien que le prix du Bitcoin ait augmenté, il présente un certain écart par rapport à des indicateurs tels que la liquidité et la prime hors marché, augmentant ainsi le risque de correction. Dans l'environnement actuel, il est conseillé d'adopter une approche défensive, en surveillant le support autour de 103 000 dollars pour le Bitcoin, ainsi que les tendances des paires de trading ETH/BTC, SOL/BTC, etc.
Analyse de l'environnement macroéconomique
Moody's abaisse la note des États-Unis, les changements de politique tarifaire et le projet de loi sur la réduction d'impôts font grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies. Les actions américaines pourraient faire face à une pression de correction, les valeurs technologiques étant sous pression, tandis que les secteurs financier et de la défense sont relativement résilients. Le marché des cryptomonnaies pourrait également retomber vers des niveaux de soutien, il est donc nécessaire de suivre de près les signaux de politique de la Réserve fédérale.
Les attentes de relance budgétaire et de baisse des taux d'intérêt sont favorables aux marchés boursiers et aux cryptomonnaies, mais il faut également rester vigilant face au risque d'élargissement du déficit budgétaire et d'affaiblissement du statut du dollar. Si la Réserve fédérale maintient une politique accommodante et que la domination du dollar reste solide, le marché devrait continuer à progresser. Sinon, il pourrait être nécessaire d'augmenter la allocation d'actifs non libellés en dollars.
Stratégie recommandée : augmenter la détention de cryptomonnaies majeures, ajuster dynamiquement la structure de répartition des actifs mondiaux.
Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les entrées nettes des ETF cette semaine s'élèvent à 2,8 milliards de dollars, un montant considérable. Les stablecoins ont été émis cette semaine à hauteur de 2,3 milliards, avec une émission quotidienne moyenne de 321 millions, ce qui est à un niveau élevé.
L'indicateur d'émotion sur le marché montre que la prime des stablecoins continue d'augmenter, reflétant une demande croissante.
La technologie du Bitcoin est dans une zone de fluctuation ascendante, avec des positions renforcées au-dessus de 103 000 dollars. L'évolution de l'Ethereum est plus faible que celle du Bitcoin, avec un ETH/BTC restant stable, tandis que des fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le processus de formation d'un plancher est achevé.
Points d'attention clés
Au cours de la semaine à venir, il convient de prêter une attention particulière aux données et événements économiques suivants :
Données CPI et PPI des États-Unis de mai
Décision de taux d'intérêt de la BCE
Données sur les ventes au détail de mai aux États-Unis
Données de production industrielle américaines de mai
Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour juin aux États-Unis (valeur préliminaire)
Ces données auront un impact sur l'inflation, la croissance économique et les attentes en matière de politique monétaire, influençant ainsi l'évolution du marché.
Analyse des données on-chain
La quantité totale de stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 213,6 milliards de dollars, avec une émission supplémentaire de 2,34 milliards de dollars cette semaine, marquant une reprise significative par rapport à la période précédente.
Les flux nets de Bitcoin ETF ont atteint 2,8 milliards de dollars cette semaine, montrant que les investisseurs institutionnels deviennent à nouveau haussiers.
Le premium des USDT et USDC sur le marché de gré à gré a tous deux rebondi à 100 %, indiquant une augmentation de la demande pour les stablecoins.
MicroStrategy continue d'acheter massivement des Bitcoins, ayant acquis 48 000 pièces lors de cette hausse, devenant ainsi un moteur important de financement.
Les soldes de Bitcoin et d'Ethereum sur les échanges continuent de diminuer, mais le rythme de la baisse semble ralentir, nécessitant une attention particulière aux évolutions futures.
La distribution des adresses de détention et les données URPD n'ont pas montré de mouvements significatifs, présentant une structure relativement saine.
Dans l'ensemble, la situation des capitaux et les données on-chain se portent bien, le marché reste globalement dans un état de force. Même en cas de correction, il ne faut pas être trop pessimiste. Cependant, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques structurels et de garder une attitude prudente.
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L'intensification de la fluctuation macroéconomique teste le support de BTC à 103 000 dollars.
Les turbulences macroéconomiques aggravent la Fluctuation du marché, l'engouement pour les fonds ne peut masquer les risques structurels.
Récemment, l'environnement macroéconomique a connu quelques fluctuations, le marché étant confronté à de multiples incertitudes. D'une part, Moody's a abaissé la note de crédit des États-Unis, et l'impact des politiques tarifaires et de réduction d'impôts a fait grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur le marché. D'autre part, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent, montrant que la demande d'achat reste forte. Cependant, le sentiment d'aversion au risque sur le marché a également augmenté, et sa persistance reste à observer.
Bien que le prix du Bitcoin ait augmenté, il présente un certain écart par rapport à des indicateurs tels que la liquidité et la prime hors marché, augmentant ainsi le risque de correction. Dans l'environnement actuel, il est conseillé d'adopter une approche défensive, en surveillant le support autour de 103 000 dollars pour le Bitcoin, ainsi que les tendances des paires de trading ETH/BTC, SOL/BTC, etc.
Analyse de l'environnement macroéconomique
Moody's abaisse la note des États-Unis, les changements de politique tarifaire et le projet de loi sur la réduction d'impôts font grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies. Les actions américaines pourraient faire face à une pression de correction, les valeurs technologiques étant sous pression, tandis que les secteurs financier et de la défense sont relativement résilients. Le marché des cryptomonnaies pourrait également retomber vers des niveaux de soutien, il est donc nécessaire de suivre de près les signaux de politique de la Réserve fédérale.
Les attentes de relance budgétaire et de baisse des taux d'intérêt sont favorables aux marchés boursiers et aux cryptomonnaies, mais il faut également rester vigilant face au risque d'élargissement du déficit budgétaire et d'affaiblissement du statut du dollar. Si la Réserve fédérale maintient une politique accommodante et que la domination du dollar reste solide, le marché devrait continuer à progresser. Sinon, il pourrait être nécessaire d'augmenter la allocation d'actifs non libellés en dollars.
Stratégie recommandée : augmenter la détention de cryptomonnaies majeures, ajuster dynamiquement la structure de répartition des actifs mondiaux.
Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les entrées nettes des ETF cette semaine s'élèvent à 2,8 milliards de dollars, un montant considérable. Les stablecoins ont été émis cette semaine à hauteur de 2,3 milliards, avec une émission quotidienne moyenne de 321 millions, ce qui est à un niveau élevé.
L'indicateur d'émotion sur le marché montre que la prime des stablecoins continue d'augmenter, reflétant une demande croissante.
La technologie du Bitcoin est dans une zone de fluctuation ascendante, avec des positions renforcées au-dessus de 103 000 dollars. L'évolution de l'Ethereum est plus faible que celle du Bitcoin, avec un ETH/BTC restant stable, tandis que des fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le processus de formation d'un plancher est achevé.
Points d'attention clés
Au cours de la semaine à venir, il convient de prêter une attention particulière aux données et événements économiques suivants :
Ces données auront un impact sur l'inflation, la croissance économique et les attentes en matière de politique monétaire, influençant ainsi l'évolution du marché.
Analyse des données on-chain
La quantité totale de stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 213,6 milliards de dollars, avec une émission supplémentaire de 2,34 milliards de dollars cette semaine, marquant une reprise significative par rapport à la période précédente.
Les flux nets de Bitcoin ETF ont atteint 2,8 milliards de dollars cette semaine, montrant que les investisseurs institutionnels deviennent à nouveau haussiers.
Le premium des USDT et USDC sur le marché de gré à gré a tous deux rebondi à 100 %, indiquant une augmentation de la demande pour les stablecoins.
MicroStrategy continue d'acheter massivement des Bitcoins, ayant acquis 48 000 pièces lors de cette hausse, devenant ainsi un moteur important de financement.
Les soldes de Bitcoin et d'Ethereum sur les échanges continuent de diminuer, mais le rythme de la baisse semble ralentir, nécessitant une attention particulière aux évolutions futures.
La distribution des adresses de détention et les données URPD n'ont pas montré de mouvements significatifs, présentant une structure relativement saine.
Dans l'ensemble, la situation des capitaux et les données on-chain se portent bien, le marché reste globalement dans un état de force. Même en cas de correction, il ne faut pas être trop pessimiste. Cependant, il est nécessaire de rester vigilant face aux risques structurels et de garder une attitude prudente.