Rapport hebdomadaire sur le marché macroéconomique : à la recherche d'un point de retournement, interprétation des signaux du marché du crédit
I. Revue macroéconomique de cette semaine
1. Aperçu du marché
Cette semaine, le marché continue de s'ajuster autour des attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale et du ralentissement de la croissance économique. Les principales manifestations sont les suivantes :
Les trois principaux indices boursiers américains ont généralement corrigé, tandis que le secteur des services publics a augmenté, montrant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, reflétant une attitude prudente du marché.
Le marché des produits se diversifie nettement. L'or a franchi la barre des 3000 dollars l'once, atteignant un nouveau sommet, ce qui reflète une augmentation de la demande de valeur refuge. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, montrant que la demande du secteur manufacturier reste présente. Les prix du pétrole sont relativement stables, mais les positions nettes sur les contrats à terme diminuent, reflétant les préoccupations du marché concernant la croissance de la demande mondiale.
Ajustement global du marché des cryptomonnaies. L'amplitude du Bitcoin se rétrécit, la pression de vente à court terme s'atténue. Les altcoins affichent des performances faibles, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque. La capitalisation des stablecoins augmente mais les entrées nettes ralentissent, montrant que la liquidité du marché devient prudente.
2. Analyse des données économiques
Les données CPI et PPI sont toutes deux inférieures aux attentes, renforçant les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.
L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan et les attentes en matière d'inflation montrent une divergence partisane, ce qui augmente l'incertitude du marché.
L'indice de confiance des petites entreprises NFIB a diminué pendant trois mois consécutifs, reflétant les inquiétudes des PME concernant l'incertitude des politiques commerciales.
3. Changements de liquidité et de taux d'intérêt sur le marché
La taille du bilan de la Réserve fédérale reste supérieure à 6 000 milliards de dollars, la sortie du compte TGA étant la principale raison.
Le marché des contrats à terme sur les fonds fédéraux a des attentes très faibles concernant une baisse des taux en mars, mais anticipe tout de même 2 à 3 baisses de taux cette année.
Le marché du crédit américain connaît des changements, les écarts de crédit des entreprises s'élargissent, les CDS augmentent, ce qui montre que le marché est de plus en plus préoccupé par le risque de crédit.
II. Perspectives macroéconomiques de la semaine prochaine
1. Stratégie des marchés boursiers mondiaux
Réduire l'allocation d'actifs à forte bêta, augmenter les secteurs défensifs tels que les services publics, la santé et les biens de consommation de base.
Surveillez les opportunités de fautes d'appréciation, en particulier pour les actions de blue chips avec des dividendes élevés et un flux de trésorerie stable.
Augmenter raisonnablement l'allocation sur les marchés euro-asiatiques pour couvrir l'incertitude du marché américain.
2. Stratégies du marché des cryptomonnaies
Le Bitcoin a toujours une valeur d'investissement à long terme, il est possible d'acheter lors des baisses.
Réduire l'exposition aux risques des altcoins, adopter une attitude d'attente.
Suivre de près les flux de capitaux des stablecoins pour évaluer l'état de la liquidité du marché.
3. Stratégie du marché de crédit
Réduire l'allocation d'obligations d'entreprises à faible notation et augmenter les obligations de qualité d'investissement ou les obligations d'État américaines à moyen et long terme.
Soyez vigilant quant à l'impact du déficit de la dette américaine sur le sentiment du marché.
4. Points d'attention clés
Le point de la réunion du FOMC indique-t-il des attentes de 2 à 3 baisses de taux?
L'annonce de la Fed de suspendre le QT pourrait avoir un impact significatif sur le marché.
Suivre les données de vente au détail et les dynamiques des banques centrales mondiales.
Dans l'ensemble, le marché est toujours à la recherche d'un nouvel équilibre. Les investisseurs doivent rester prudents tout en saisissant les opportunités de bons actifs sous-évalués. Les changements sur le marché du crédit méritent une attention particulière, car en tant qu'indicateur avancé important pour les actifs à risque, leurs points de retournement annoncent souvent un changement dans l'appétit pour le risque.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
8
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SelfCustodyIssues
· 08-08 18:47
L'appétit pour le risque a augmenté.
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerWallet
· 08-08 11:00
Demande de couverture en hausse ah
Voir l'originalRépondre0
BasementAlchemist
· 08-07 09:57
Attendre patiemment tout avec pessimisme
Voir l'originalRépondre0
LiquidatedNotStirred
· 08-06 16:40
Les fonds de couverture montent à bord
Voir l'originalRépondre0
Token_Sherpa
· 08-06 16:36
Le marché reste baissier
Voir l'originalRépondre0
WhaleSurfer
· 08-06 16:35
L'or est le véritable roi.
Voir l'originalRépondre0
ApeWithNoFear
· 08-06 16:31
Ne t'inquiète pas, la tempête approche.
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerPrivateKey
· 08-06 16:21
La demande de couverture contre les risques a clairement augmenté.
Dans un ajustement macroéconomique, les signaux du marché du crédit suscitent l'attention.
Rapport hebdomadaire sur le marché macroéconomique : à la recherche d'un point de retournement, interprétation des signaux du marché du crédit
I. Revue macroéconomique de cette semaine
1. Aperçu du marché
Cette semaine, le marché continue de s'ajuster autour des attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale et du ralentissement de la croissance économique. Les principales manifestations sont les suivantes :
Les trois principaux indices boursiers américains ont généralement corrigé, tandis que le secteur des services publics a augmenté, montrant un transfert de fonds vers des actifs défensifs. L'indice VIX reste au-dessus de 20, reflétant une attitude prudente du marché.
Le marché des produits se diversifie nettement. L'or a franchi la barre des 3000 dollars l'once, atteignant un nouveau sommet, ce qui reflète une augmentation de la demande de valeur refuge. Le prix du cuivre a augmenté de 3,9 %, montrant que la demande du secteur manufacturier reste présente. Les prix du pétrole sont relativement stables, mais les positions nettes sur les contrats à terme diminuent, reflétant les préoccupations du marché concernant la croissance de la demande mondiale.
Ajustement global du marché des cryptomonnaies. L'amplitude du Bitcoin se rétrécit, la pression de vente à court terme s'atténue. Les altcoins affichent des performances faibles, reflétant une baisse de l'appétit pour le risque. La capitalisation des stablecoins augmente mais les entrées nettes ralentissent, montrant que la liquidité du marché devient prudente.
2. Analyse des données économiques
Les données CPI et PPI sont toutes deux inférieures aux attentes, renforçant les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.
L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan et les attentes en matière d'inflation montrent une divergence partisane, ce qui augmente l'incertitude du marché.
L'indice de confiance des petites entreprises NFIB a diminué pendant trois mois consécutifs, reflétant les inquiétudes des PME concernant l'incertitude des politiques commerciales.
3. Changements de liquidité et de taux d'intérêt sur le marché
La taille du bilan de la Réserve fédérale reste supérieure à 6 000 milliards de dollars, la sortie du compte TGA étant la principale raison.
Le marché des contrats à terme sur les fonds fédéraux a des attentes très faibles concernant une baisse des taux en mars, mais anticipe tout de même 2 à 3 baisses de taux cette année.
Le marché du crédit américain connaît des changements, les écarts de crédit des entreprises s'élargissent, les CDS augmentent, ce qui montre que le marché est de plus en plus préoccupé par le risque de crédit.
II. Perspectives macroéconomiques de la semaine prochaine
1. Stratégie des marchés boursiers mondiaux
2. Stratégies du marché des cryptomonnaies
3. Stratégie du marché de crédit
4. Points d'attention clés
Dans l'ensemble, le marché est toujours à la recherche d'un nouvel équilibre. Les investisseurs doivent rester prudents tout en saisissant les opportunités de bons actifs sous-évalués. Les changements sur le marché du crédit méritent une attention particulière, car en tant qu'indicateur avancé important pour les actifs à risque, leurs points de retournement annoncent souvent un changement dans l'appétit pour le risque.