Nouvelle tendance d'investissement dans les DAO : combinaison du modèle de fonds et de l'IA

Récemment, l'Investment DAO a de nouveau attiré l'attention du marché. Ce modèle de fonds de couverture décentralisé permet de lever des fonds, de générer des retours et de redistribuer les profits aux détenteurs de jetons, fournissant ainsi un nouvel outil de financement aux gestionnaires de fonds. Bien que le concept ne soit pas nouveau, le fait que l'IA et les memes soient devenus des investissements mainstream dans le cycle actuel lui a insufflé une nouvelle vitalité.

Actuellement, cette tendance s'est progressivement déplacée de Solana vers la blockchain Base. Nous allons mettre en avant deux projets représentatifs, daos.world et VaderAI fun, et examiner leurs modes de fonctionnement et leurs caractéristiques techniques.

daos.world

daos.world en tant que marché agrégé pour les DAO d'investissement, son processus de fonctionnement est le suivant :

1. Le directeur du DAO publie une collecte de fonds en ETH
2. Les participants sur liste blanche achètent des parts de fonds durant la phase de prévente.
3. Après la vente privée, frappez des jetons DAO et attribuez-les aux bailleurs de fonds et au pool de liquidités.
4. Le gestionnaire de fonds effectue des transactions d'investissement sur Base.
5. À l'échéance du fonds, le collecteur de fonds reçoit des bénéfices ou supporte des pertes en fonction de sa part de détention.

Méthodes de profit pour chaque rôle :

• Gestionnaire de fonds : reçoit des frais de transaction et une part des bénéfices
• Collecteur de fonds : le fonds obtient des bénéfices à l'échéance, ou échange les jetons DAO à l'avance.
• Fournisseur de liquidité : obtenir des frais de transaction

Techniquement, daos.world garantit que les actifs ne sont pas inférieurs au montant levé en définissant le prix initial du pool Uniswap. Il met également en œuvre un KYC strict et une signature multiple pour prévenir le risque de rug pull.

Comparé à daos.fun, daos.world a des fonctionnalités relativement simples, mais met également l'accent sur la transparence. Les différences subtiles incluent le choix de la blockchain publique, la répartition des jetons, la structure des frais, etc.

VaderAI amusant

VaderAI fun est une partie de l'écosystème Virtuals du projet d'agent AI basé sur la blockchain, se concentrant sur la voie verticale de la gestion AI, Investment DAO.

Elle a lancé trois fonds DAO, chacun ciblant des tailles de capitalisation boursière différentes pour l'Agent AI :

• Micro Cap: 100 000 - 2 millions de dollars
• Small Cap : 200万-1000万美元
• Mid Cap: 10 millions - 100 millions de dollars

Les stratégies d'investissement sont exécutées par des agents IA, avec des plages d'investissement claires, des fréquences de rééquilibrage, des limites de position, etc.

DAO se divise en deux types :

• Passif : géré par VaderAI, frais de gestion de 0,5 %
• Actif : géré par des humains, prélèvement de 0-20% de frais de performance

Processus de participation:

1. Staker $VADER pour rejoindre le DAO
2. Utiliser $VIRTUAL comme monnaie d'investissement
3. Conservez 10-20% de $VADER comme réserve de liquidité
4. Les gains sont distribués sous forme de $VADER

Le staking de $VADER permet de recevoir des récompenses de frais de gestion et de performance.

Les caractéristiques et les risques de l'Investment DAO

L'Investment DAO vise à réaliser la démocratisation des investissements, mais il existe encore certains risques :

1. Dépendance excessive aux gestionnaires de fonds, risque de rug pull.
2. La capitalisation boursière par rapport à la valeur nette des fonds est trop élevée, l'atmosphère spéculative est forte.
3. Le seuil de participation pour les petits investisseurs est relativement élevé

Cependant, le nouveau mécanisme d'obtention de la liste blanche pour le staking pourrait améliorer la transparence.

Conclusion

Avec l'essor de la narration par l'IA, l'Investment DAO connaît de nouvelles opportunités :

1. Des projets de Launchpad pour différentes blockchains apparaîtront progressivement.
2. L'Investment DAO se concentre sur des secteurs verticaux et devient une tendance.

Le développement futur mérite une attention continue.