Apa pertukaran kripto ke kripto?

Swap kripto ke kripto adalah pertukaran langsung satu cryptocurrency dengan yang lain dengan nilai pasar yang berlaku. Berbeda dengan bursa tradisional, yang memerlukan deposit mata uang fiat dan proses yang lebih lama, swap kripto ke kripto memfasilitasi pertukaran dengan lancar.

Swap memainkan peran utama dalam meningkatkan likuiditasdan efisiensi kripto. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk barter kriptonya dengan koin lain di dompet mereka, meningkatkan efisiensi ekosistem secara keseluruhan dan mengurangi risiko sensor atau kontrol.

Berkat swap, pengguna dapat melakukan diversifikasi aset kripto mereka, memanfaatkan peluang investasi baru, dan dengan mudah menukar antara kripto tanpa mendepositkan fiat.

Apakah pertukaran kripto lebih baik daripada perdagangan?

Dalam ranah kripto, pemula mungkin menganggap istilah “swap” dan “trade” sama. Namun, meskipun hasilnya mungkin serupa, prosesnya berbeda.

Di perdagangan kripto, transaksi dieksekusi berdasarkan buku pesanan, membatasi perdagangan pada pasangan yang tersedia di bursa. Biasanya, perdagangan melibatkan pertukaran kripto ke mata uang fiat terlebih dahulu dan kemudian menggunakan fiat tersebut untuk membeli koin lain. Proses ini akan membuat pedagang membayar komisi di setiap langkah: pertama, menjual cryptocurrency dan kedua, membeli koin lain.

Pertukaran, di sisi lain, memungkinkan pertukaran tanpa cela antara cryptocurrency. Proses ini terjadi dalam satu kali proses, menghilangkan kebutuhan untuk mengonversi kripto ke fiat pada awalnya dan, setelah itu, membeli cryptocurrency lainnya. Pertukaran menawarkan fleksibilitas yang lebih besar, memungkinkan pengguna untuk segera menukar satu aset dengan aset lainnya.

Bagaimana fungsi pertukaran kripto ke kripto?

Swap kripto ke kripto dapat dilaksanakan pada pertukaran terpusat (CEXs) atau pertukaran terdesentralisasi (DEXs)Namun, di balik layar, mekanismenya berbeda.

Pada CEXs, yang bertindak sebagai perantara, pengguna berinteraksi dengan kolam likuiditas, dan bursa mengenakan biaya untuk memfasilitasi pertukaran. Di Coinbase, misalnya, pengguna berinteraksi dengan bukunyasaat pertukaran. Ketika mereka menempatkan pesanan pertukaran, Coinbase mencocokkan permintaan mereka dengan likuiditas yang tersedia dari kolam internalnya, pada dasarnya bertindak sebagai pihak lawan dalam perdagangan. Biaya biasanya tetap dan transparan tetapi lebih tinggi daripada DEX untuk memfasilitasi pertukaran.

swap DEX adalah peer-to-peer (P2P)Kontrak pintar otomatis mengelola kolam likuiditas — disediakan oleh pengguna — menghilangkan kebutuhan akan perantara dalam proses pertukaran. Ini biasanya berarti biaya lebih rendah tetapi dapat memiliki risiko slippage jika likuiditas rendah. Misalnya, Uniswap menggunakan kolam likuiditas yang terdiri dari pasangan cryptocurrency yang disumbangkan oleh pengguna.

Kontrak pintardi DEX melakukan pertukaran berdasarkan rasio aset dalam kolam. Pengguna menyumbangkan satu aset dan menerima jumlah setara dari yang lain alih-alih perdagangan langsung. Biaya dibayarkan kepada penyedia likuiditas dan biasanya lebih rendah daripada di bursa terpusat, tetapi pengguna perlu mempertimbangkan slippage.

Pengguna menghubungkan dompet mereka ke platform DEX, memilih aset dan jumlah yang diinginkan, dan mengotorisasi transaksi. Kontrak pintar memfasilitasi pertukaran dengan secara otomatis mengeksekusi perdagangan berdasarkan parameter yang telah ditentukan, seperti harga dan volume.

Baik di CEX maupun DEX, proses pertukaran melibatkan penentuan pasangan mata uang kripto, menentukan jumlah yang akan ditukar, dan mengonfirmasi transaksi. Setelah dieksekusi, kripto yang ditukar ditransfer ke dompet pengguna atau dikelola dalam infrastruktur pertukaran.

Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum pertukaran

Sebelum menukar, pertimbangkan aspek seperti keamanan, likuiditas, slippage, biaya transaksi, kepadatan jaringan, pertimbangan regulasi, dan perbedaan yurisdiksi.

Sebelum pengguna melanjutkan dengan pertukaran, penting untuk mempertimbangkan beberapa faktor untuk memastikan proses yang lancar:

Keamanan

Menilai langkah-langkah keamanan platform. Saat menggunakan CEX, pengguna harus mempertimbangkan sertifikasi keamanan platform dan apakah itu menggunakan penyimpanan dinginuntuk aset yang dipegang. Jika pengguna ingin melakukan pertukaran dalam sebuah DEX, mereka harus memperhitungkan audit keamanan dari DEX dan catatan jejaknya.

Likuiditas dan selip

Pengguna perlu mengevaluasi likuiditas aset yang mereka tukar untuk menghindari fluktuasi harga yang substansial selama transaksi, yang dapat mengakibatkan slippage.

Biaya transaksi dan kemacetan jaringan

Kemacetan jaringanmemiliki peran dalam menentukan biaya dan kecepatan swap. Teliti biaya yang dibebankan oleh platform dan pertimbangkan keadaan saat ini dari jaringan blockchain untuk mencegah adanya keterlambatan atau biaya yang meningkat.

Pertimbangan regulasi dan perbedaan yurisdiksi

Pertimbangan regulasi dan perbedaan yurisdiksi adalah aspek yang seorang pengguna tidak boleh mengabaikan. Pengguna perlu memastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang relevan yang mengatur transaksi kripto di lokasi mereka.

Apa risiko dan tantangan dalam pertukaran kripto ke kripto?

Siapapun yang melakukan pertukaran kripto perlu memperhitungkan kemungkinan-kemungkinan seperti volatilitas harga, risiko likuiditas, risiko kontrapihak, risiko regulasi, dan manipulasi pasar.

Penukaran kripto memiliki seperangkat risiko dan tantangan sendiri:

Volatilitas harga

Harga kripto sangat fluktuatif, dengan fluktuasi yang cepat dan tidak terduga. Volatilitas ini dapat memengaruhi nilai aset yang akan ditukar, menyebabkan keuntungan atau kerugian besar dalam waktu singkat.

risiko likuiditas

Likuiditas merujuk pada seberapa mudahnya aset kripto dapat dibeli atau dijual tanpa secara signifikan memengaruhi harganya. Jika sebuah cryptocurrency memiliki likuiditas yang lebih rendah, jumlah pembeli atau penjual pada suatu waktu tertentu mungkin tidak mencukupi, menyebabkan keterlambatan atau harga yang tidak menguntungkan selama proses pertukaran.

Resiko lawan

Ketika menukar kripto di CEXs, pengguna mengandalkan bursa untuk memfasilitasi transaksi. Ada kemungkinan bahwa bursa tersebut menghadapi isu teknis, menjadi tidak mampu, atau terlibat dalam aktivitas penipuan.

risiko regulasi

Lanskap regulasi untuk kripto masih terus berkembang dan berbeda-beda di berbagai yurisdiksi. Perubahan regulasi bisa memengaruhi legalitas atau aspek operasional platform pertukaran kripto.

Manipulasi pasar

Di pasar yang kurang diatur, ada risiko manipulasi pasar, di mana pedagang besar atau kelompok pedagang dengan sengaja membesarkan atau menurunkan harga untuk memanfaatkan peserta pasar lainnya. Hal ini dapat menyebabkan hasil yang tidak terduga bagi pengguna yang terlibat dalam pertukaran kripto.

Penafian:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph]. Semua hak cipta milik penulis asli [DILIP KUMAR PATAIRYA]. Jika ada keberatan terhadap penyalinan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.