Apa itu Perdagangan Futures?

Perdagangan berjangka adalah bentuk perdagangan derivatif di mana pengguna tidak perlu langsung memegang aset dasar. Sebaliknya, mereka membeli atau menjual kontrak untuk bertaruh pada kenaikan atau penurunan harga, sehingga memperoleh keuntungan. Kontrak adalah derivatif keuangan yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan aset dasar pada kondisi dan harga yang telah ditentukan tanpa harus langsung memegang aset dasar itu sendiri. Metode perdagangan ini banyak digunakan di pasar kripto karena memungkinkan pengguna untuk fleksibel beroperasi dalam fluktuasi harga.

Konsep Dasar Perdagangan Futures

Panjang dan Pendek

• Long: Ketika Anda memprediksi bahwa harga aset akan naik, Anda dapat membuka kontrak futures long untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan harga.
• Singkat: Ketika Anda memprediksi bahwa harga aset akan turun, Anda dapat membuka kontrak jual untuk mendapatkan keuntungan saat harga turun.

Perdagangan Margin
Leverage adalah alat untuk memperbesar modal. Misalnya, dengan leverage 10x, dana Anda dapat diperbesar 10 kali untuk perdagangan, tetapi risikonya juga diperbesar.

Peleburan dan Peleburan Paksa
Ketika tren pasar berlawanan dengan prediksi Anda, dan margin akun tidak mencukupi untuk mempertahankan posisi, sistem akan secara otomatis menutup posisi tersebut, yang dikenal sebagai likuidasi paksa atau likuidasi.

Margin
Ini mengacu pada margin yang diperlukan oleh pengguna untuk membuka dan mempertahankan posisi dalam perdagangan berjangka. Ini adalah mekanisme jaminan dalam perdagangan untuk memastikan bahwa pengguna memiliki cukup dana untuk menanggung kerugian potensial.

Funding Rate
Ini adalah mekanisme yang digunakan untuk mengikat harga spot, yang diterapkan setiap 8 jam. Biaya pendanaan dihitung berdasarkan ukuran posisi pengguna pada saat pengajuan. Jika tingkat pendanaan positif, pihak long membayar biaya pihak short; jika negatif, kebalikannya terjadi.

Kontrak Perpetual dan Kontrak Pengiriman

• Kontrak Perpetual:

Kontrak abadi tidak memiliki tanggal jatuh tempo tetap, dan pengguna dapat memegangnya tanpa batas waktu sampai mereka secara aktif menutup posisi mereka. Untuk menjaga keseimbangan antara posisi long dan short, kontrak abadi memperkenalkan mekanisme tingkat pendanaan, yang diselesaikan secara teratur antara posisi long dan short (biasanya setiap 8 jam).

Fitur:

• Tidak ada tanggal pengiriman, fleksibilitas lebih tinggi.
• Funding rate akan mempengaruhi biaya memegang posisi.

• Lebih cocok untuk pedagang jangka pendek dan pedagang frekuensi tinggi.

• Perdagangan Futures:

Kontrak berjangka memiliki tanggal pengiriman tetap (seperti mingguan, bulanan, atau triwulanan). Saat jatuh tempo, sistem akan menyelesaikan secara otomatis, dan kontrak terbuka akan dikirim sesuai dengan harga pasar.

Fitur:

• Ini memiliki tanggal kadaluarsa, yang lebih cocok untuk pedagang tren.
• Tidak ada tingkat pendanaan yang terlibat, tetapi risiko volatilitas harga pada saat pengiriman perlu diperhatikan.

Ringkasan perbedaan:

• Waktu kadaluwarsa: Kontrak perpetual tidak memiliki waktu kadaluwarsa, sementara kontrak pengiriman memiliki waktu kadaluwarsa tetap.
• Suku Bunga Pendanaan: Kontrak abadi memiliki suku bunga pendanaan, sementara kontrak pengiriman tidak.
• Situasi yang berlaku: kontrak perpetual cocok untuk perdagangan jangka pendek, sementara kontrak pengiriman cocok untuk perdagangan tren jangka menengah dan panjang.

Keuntungan dan Risiko Perdagangan Futures

Keuntungan
Pendapatan Tinggi: Memanfaatkan dana dapat memperbesar potensi pengembalian.
Perdagangan dua arah: Ada kesempatan untuk mendapatkan keuntungan tanpa memandang apakah harga naik atau turun.

Risiko
Risiko tinggi: penguatan leverage tidak hanya mempengaruhi keuntungan, tetapi juga potensi kerugian.
Volatilitas Pasar: Volatilitas harga dapat menyebabkan likuidasi.

Bagaimana memulai Trading Futures?

Buka Gate.io dan seret mouse ke bagian perdagangan berjangka (di ponsel, cukup klik pada halaman perdagangan berjangka), dan pilih mode USDT perpetual atau BTC perpetual. (Jika Anda pemula dan ingin belajar cara mengoperasikan, Anda dapat masuk ke halaman perdagangan simulasi untuk latihan praktis) Artikel ini akan menjelaskan operasi dasar perdagangan berjangka menggunakan kontrak perpetual USDT.

Pertama-tama, sebelum kita melakukan perdagangan kontrak berjangka, kita perlu memahami makna dari setiap opsi di dalam kotak merah di sisi kanan diagram.

1. Pilih perdagangan manual, ada opsi untuk margin lintas dan terisolasi di bawah, yang merupakan opsi untuk margin (juga dikenal sebagai USDT dalam akun kontrak)

Secara sederhana, cross-margin berarti bahwa tidak peduli berapa banyak pesanan perdagangan berjangka yang Anda buka, semuanya menggunakan margin yang sama. Jika satu posisi mengalami kerugian, sistem akan menggunakan margin dari dana lain yang tersedia di akun Anda untuk menghindari likuidasi, yang dapat memengaruhi posisi lain dan menyebabkan rangkaian likuidasi.

Cross-Margin: Setelah membuka beberapa pesanan perdagangan berjangka, margin untuk setiap pesanan bersifat independen dan tidak saling mempengaruhi. Jika posisi dilikuidasi, itu tidak akan mempengaruhi posisi lainnya.

2. Pilih rasio leverage: Pilih rasio leverage yang sesuai

Leverage: Leverage merujuk pada perdagangan dengan leverage, yang memiliki karakteristik memperbesar keuntungan dan kerugian. Token yang berbeda memiliki rasio leverage maksimum yang berbeda. Mengambil kontrak berkelanjutan BTC USDT sebagai contoh, leverage maksimum adalah 125X, yang berarti nilai kontrak maksimum yang dapat dibuka dengan margin adalah 125 kali lipat. Semakin tinggi leverage, semakin besar risikonya.

3. Tetapkan harga pesanan: Anda dapat memilih harga pasar atau harga batas
4. Atur nilai posisi: yaitu, atur jumlah yang ingin Anda buka posisi
5. Pilih arah pesanan: beli panjang atau jual pendek, yang sesuai dengan pembahasan sebelumnya tentang posisi panjang dan pendek.
6. Sebelum melakukan pemesanan, terdapat tiga deskripsi di bawah tombol long dan short.

Long/Short: Posisi maksimum yang dapat dibuka dengan semua aset di akun berjangka di bawah leverage saat ini

Margin: Berapa margin yang diperlukan untuk pesanan ini

Harga likuidasi perkiraan: Ketika BTC jatuh ke $79,511.6, kontrak long ini akan memicu likuidasi dan kehilangan margin.

Ketika BTC naik menjadi $113856.8, kontrak pendek ini akan dilikuidasi.

7. Setelah pesanan selesai, kita dapat melihat posisi kita. Di kotak merah di bawah gambar, kita membuka posisi senilai $493,2, dengan posisi long (pemula sebaiknya mencoba dengan jumlah kecil atau memilih perdagangan kontrak simulasi untuk menghindari kerugian keuangan). Harga pembukaan adalah $96.727,8, dan harga likuidasi perkiraan adalah $79.536,9. Ini berarti bahwa ketika BTC jatuh ke harga ini, kita akan dilikuidasi dan margin kita akan dikosongkan. Berikut adalah pengenalan singkat tentang berbagai indikator:

Rasio Margin: Rasio margin digunakan untuk mengukur status risiko posisi futures. Semakin rendah rasio margin, semakin tinggi risiko posisinya. Ketika rasio margin ≤ 100%, likuidasi paksa akan dipicu. Semakin dekat harga saat ini BTC dengan harga likuidasi yang diperkirakan, semakin rendah rasio marginnya.

P&L yang Belum Terealisasi: Mengasumsikan bahwa profit dan kerugian yang dihitung untuk penutupan pada harga tandai dalam kontrak ini tidak mempengaruhi pendapatan penyelesaian aktual. Ini mengacu pada profit dan kerugian mengambang.

Realized PNL: Realized PNL mencakup biaya transaksi, biaya pendanaan (tingkat pendanaan * nilai posisi = biaya pendanaan), dan PNL likuidasi (PNL dari posisi yang diselesaikan).

Take-Profit Posisi dan Stop-Loss: Setara dengan menempatkan order limit, menetapkan harga di mana posisi akan diselesaikan ketika mencapai.

Ambil keuntungan/stop loss parsial: tetapkan posisi tertentu untuk mengambil keuntungan/stop loss.

Profit Ambil Laba: Tetapkan harga di mana BTC mencapai harga, sesuai dengan rasio panggilan kembali yang diatur pengguna untuk mengambil untung dari harga pasar, seperti menetapkan harga sebesar $100.000, dengan rasio panggilan kembali sebesar 10% untuk mengambil untung. Ketika BTC mencapai $100.000, pengambilan untung trailing akan dipicu, dan ketika harga turun kembali ke $99.000, itu akan diselesaikan untuk mendapatkan untung pada harga pasar.

MMR Stop Loss: Tetapkan MMR ke tingkat tertentu dan operasi stop loss akan dilakukan.

Auto Deleveraging (ADL singkatannya, tidak perlu dipahami oleh pemula): Ini mengacu pada mekanisme likuidasi paksa yang diterapkan untuk mengendalikan risiko keseluruhan platform ketika kondisi pasar ekstrem atau faktor yang tidak terkendali menyebabkan dana asuransi yang tidak mencukupi. Klik untuk mempelajari lebih lanjut.Detail.

Pesanan Pasar & Limit: Menyelesaikan kontrak berjangka pada harga pasar atau harga yang ditentukan.

Reverse & Rencana Balik: Balik berarti menyelesaikan segera dengan harga pasar saat ini dan mempertahankan ukuran posisi asli pada harga pasar saat ini, dan menempatkan pesanan kontrak ke arah yang berlawanan (balik posisi penyelesaian long = penyelesaian posisi long dan posisi short); rencana balik berarti membalik operasi setelah mencapai harga yang ditetapkan.

8. Pilih salah satu dari metode di atas untuk menyelesaikan kontrak futures.

Di atas adalah operasi dasar Perdagangan Futures yang perlu dipahami. Pemain pemula harus memperhatikan ukuran posisi mereka saat belajar dan berlatih. Lebih baik berlatih di antarmuka perdagangan futures simulasi.

Pertanyaan Umum untuk Pemula dalam Perdagangan Futures Q&A

Apa yang lebih baik untuk pemula, kontrak perpetual atau kontrak pengiriman?
A: Disarankan bagi pemula untuk memulai dengan perdagangan kontrak berjangka abadi, karena lebih fleksibel dan tidak perlu memperhatikan tanggal kedaluwarsa.

Pertanyaan: Apa itu tingkat pendanaan? Bagaimana cara menghitungnya?
Biaya pendanaan adalah biaya yang ditetapkan dalam kontrak berkelanjutan untuk menyeimbangkan posisi long dan short, diselesaikan setiap 8 jam. Tingkatnya dapat dilihat di platform perdagangan.

P: Bagaimana cara mengurangi risiko likuidasi?
A: Pilih leverage rendah (2-5 kali (hanya untuk referensi)), kendalikan posisi Anda dengan bijak, dan tetapkan harga stop-loss.

Catatan tentang Perdagangan Futures

Kontrol Leverage: Para pemula disarankan untuk memulai dengan leverage rendah untuk menghindari kerugian signifikan yang disebabkan oleh leverage tinggi.

Investasi Rasional: Jangan menggunakan dana penting untuk perdagangan.

Perhatikan tingkat pendanaan: Jika Anda memilih kontrak tanpa tanggal jatuh tempo, semakin lama posisi dipegang, semakin besar dampak tingkat pendanaan terhadap biaya.

Hindari posisi berat: diversifikasikan investasi untuk menghindari kerugian besar dalam satu perdagangan.

Pelajari dinamika pasar: Tetap sensitif terhadap tren pasar dan sesuaikan strategi perdagangan dengan tepat waktu.

Ringkasan

Melalui tutorial ini, Anda telah mempelajari konsep dasar perdagangan futures dan cara mengoperasikannya. Sebagai pemula, selalu utamakan pengendalian risiko dan secara bertahap kumpulkan pengalaman. Pertahankan rasionalitas dan kontrol emosional dalam perdagangan untuk mencapai pengembalian yang stabil dalam jangka panjang. Semoga perdagangan berjalan lancar dan investasi menyenangkan!

Penyangkalan
Konten ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Perdagangan berjangka membawa risiko tinggi dan dapat menyebabkan kerugian modal. Harap berpartisipasi dengan hati-hati berdasarkan toleransi risiko Anda sendiri. Perdagangan berisiko, investasi perlu dilakukan dengan hati-hati.