Gambaran kinerja harga saham Mazagon Dock Shipbuilders dalam lima hari terakhir.

Menurut data TradingView, harga saham Mazagon Dock Shipbuilders telah turun dari sekitar ₹3.360 ke kisaran ₹3.120 sejak 11 Juli, dengan penurunan keseluruhan lebih dari 5%. Yang menarik, saham ini telah ditutup lebih rendah selama dua hari berturut-turut pada 15 dan 16 Juli, menandai periode inti dari penyesuaian ini.

Meskipun ada sedikit pemulihan pada pagi hari 17 Juli (naik sekitar 0,5%), namun belum menembus saluran tren menurun, dan tren jangka pendek tetap berada di bawah tekanan.

Faktor-faktor yang mungkin menyebabkan penurunan jangka pendek

Penyesuaian ini terutama dipengaruhi oleh poin-poin berikut:

• Penarikan kembali tingkat tinggi: Harga saham sebelumnya melonjak cepat ke titik tertinggi historisnya sekitar ₹3.400, menghadapi tekanan pengambilan keuntungan jangka pendek.
• Aversi risiko pasar semakin meningkat: Indeks saham mid-cap India baru-baru ini mengalami peningkatan volatilitas, dengan penurunan selera risiko.
• Ketidakpastian makroekonomi: Keterlambatan dalam proses persetujuan anggaran pertahanan India dapat memberikan tekanan pada sektor industri militer.

Selain itu, beberapa analis telah menunjukkan bahwa putaran koreksi ini tidak disertai dengan peningkatan volume yang signifikan, yang mungkin menunjukkan konsolidasi sehat yang normal.

Apakah fundamental mendukung valuasi saat ini?

Stabilitas Keuangan Pembuat Kapal Mazagon Dock:

• Pendapatan untuk tahun fiskal 2025 mencapai ₹11.431 Cr, dengan laba bersih sebesar ₹2.277 Cr.
• Rasio harga terhadap pendapatan (PE) saat ini berada dalam kisaran 18–20, yang relatif rendah dibandingkan dengan saham militer lainnya.
• Pesanan untuk kapal selam dan fregat yang sedang dibangun diharapkan dapat mendukung pendapatan selama tiga tahun ke depan.

Ini berarti bahwa, dari perspektif investasi jangka panjang, valuasi saat ini tidak terlalu tinggi, dan penurunan mungkin lebih merupakan hasil dari fluktuasi sentimen pasar daripada penurunan dalam fundamental.

Sinyal dukungan teknis kunci dan pemulihan

Dari grafik K-line:

• Level support utama: rentang ₹3,050–₹3,100.
• Tingkat resistensi jangka pendek: rentang ₹3,200–₹3,250.
• Indikator MACD telah memasuki keadaan death cross, tetapi RSI belum sepenuhnya mencapai wilayah oversold, mencerminkan bahwa saat ini dalam rentang konsolidasi.
• Jika stabil di ₹3.150 selama dua hari ke depan, itu dapat dianggap sebagai sinyal dari tahap stop-loss.

Nasihat Investasi: Cara Merespons dengan Rasional Selama Penurunan

Untuk investor pemula:

• Jangan mengejar kenaikan, utamakan mengamati apakah ia menembus level support utama.
• Jika Anda siap untuk memasuki pasar, pertimbangkan untuk membangun posisi Anda secara bertahap dan mengontrol risiko posisi Anda.
• Pemegang harus menetapkan stop loss (misalnya, di bawah ₹3.000) dan tetap terinformasi tentang tren industri.
• Jika berita tentang tawaran pemenang untuk proyek pertahanan diumumkan pada akhir Juli, itu dapat memberikan momentum kenaikan pada harga saham.