Analisis Data Perdagangan Whale: Aset Utama Bullish, Alts Shorting
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah cepat, perilaku para pemain besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari sebuah bursa derivatif, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para pemain besar di bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, namun secara besar-besaran melakukan shorting pada banyak alts dan koin MEME. Pembedaan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull masih mendominasi, tetapi suhu mulai menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar dolar AS dan posisi bearish sekitar 1,57 miliar dolar AS, dengan rasio bullish-bearish keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data yang optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dipandang bearish oleh para whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara pada koin yang mereka pandang bullish, rasio ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun para whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan mereka untuk bearish dalam jangka pendek lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi shorting juga beralih menjadi dominan, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Data Besar Whale: Mempertahankan Arus Utama, Shorting Alts
Perbedaan strategi inti para pemegang besar paling jelas terlihat dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran yang jelas tentang "mempertahankan arus utama, melakukan shorting alts."
Dalam hal aset utama, para pemegang besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sementara short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya sekadar bearish, tetapi juga digunakan sebagai pesanan hedging untuk mengurangi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar AS) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar AS) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit altcoin yang dilihat positif oleh para pemegang besar.
Namun, sikap para Whale terhadap alts dan koin MEME sangat bertentangan. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, semuanya memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, pada token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan shorting para Whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua altcoin masih menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long/short yang turun dari 76% pada hari sebelumnya menjadi 66% pada 28 Juli. Di antara altcoin yang dimiliki oleh Whale, 53,5% dari altcoin tersebut secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Di antara 29 altcoin yang secara keseluruhan bearish, 79% dari altcoin tersebut berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara khusus pada data BTC, 71,7% trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini menghasilkan keuntungan keseluruhan sebesar 27,82 juta dolar. Untuk data short, posisi terlihat jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan rata-rata harga masuk sebesar 115.000 dolar, namun jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short para Whale tampaknya lebih condong kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short adalah sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Melihat Positif dalam Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Shorting dalam Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader teratas tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Di bursa ini, trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS. Kurva keuntungan trader ini mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, dan merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar. Sedangkan dalam pemilihan koin spesifik, mayoritas memegang posisi short, dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN adalah yang teratas, dengan shorting di 1,44 dolar, dan saat ini keuntungan yang belum direalisasikan telah mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, secara umum sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat shorting pada alts dalam waktu singkat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan optimis jangka panjang terhadap pasar, dengan seluruh posisinya adalah long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110.000 dolar AS, dan SOL sebesar 142 dolar AS, hampir semuanya merupakan posisi jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan profit, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar AS, dan kerugian STRK sebesar 18.000 dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan profit, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya profit mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Profit mengambang dari trader terbesar ketiga mencapai 40 juta dolar AS (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan profit mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisinya adalah shorting. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk memasuki pasar.
Dari posisi para trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek cenderung melihat ke bawah atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale dari bursa ini menggambarkan sebuah pemandangan pasar "berpegang pada arus utama, shorting alts". Meskipun posisi keseluruhan cenderung ke bullish, sentimen bullish ini terutama terfokus pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short dari para whale di koin alts tidak hanya banyak jumlahnya, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan negatif mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati dalam shorting atau mempertahankan koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan Risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar koin sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan memikul semua risiko sendiri.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Whale Terungkap: Posisi Long Token Mainstream Bertahan, Short Order Alts Mendapatkan Keuntungan
Analisis Data Perdagangan Whale: Aset Utama Bullish, Alts Shorting
Dalam pasar cryptocurrency yang berubah cepat, perilaku para pemain besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data peringkat terbaru dari sebuah bursa derivatif, kita dapat melihat aliran "uang pintar" yang sebenarnya. Hingga 30 Juli, para pemain besar di bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap optimis terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, namun secara besar-besaran melakukan shorting pada banyak alts dan koin MEME. Pembedaan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bull masih mendominasi, tetapi suhu mulai menurun
Dari data makro, kekuatan bullish saat ini masih mendominasi. Hingga 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar dolar AS, di mana posisi bullish sekitar 3 miliar dolar AS dan posisi bearish sekitar 1,57 miliar dolar AS, dengan rasio bullish-bearish keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data yang optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncak 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi keuntungan, kinerja bearish jauh lebih baik: di antara koin yang dipandang bearish oleh para whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan menguntungkan; sementara pada koin yang mereka pandang bullish, rasio ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun para whale secara keseluruhan cenderung bullish, keputusan mereka untuk bearish dalam jangka pendek lebih mudah menghasilkan keuntungan.
Selain itu, data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi shorting juga beralih menjadi dominan, yang bertentangan dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih bullish.
Data Besar Whale: Mempertahankan Arus Utama, Shorting Alts
Perbedaan strategi inti para pemegang besar paling jelas terlihat dalam pemilihan koin, menunjukkan gambaran yang jelas tentang "mempertahankan arus utama, melakukan shorting alts."
Dalam hal aset utama, para pemegang besar menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil posisi tertinggi BTC dan ETH sebagai contoh, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khusus untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar dolar AS, sementara short hanya 479 juta dolar AS. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi daripada 14% untuk posisi long, yang menunjukkan bahwa banyak posisi short mungkin tidak hanya sekadar bearish, tetapi juga digunakan sebagai pesanan hedging untuk mengurangi risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta dolar AS) dan AAVE (posisi 25,18 juta dolar AS) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit altcoin yang dilihat positif oleh para pemegang besar.
Namun, sikap para Whale terhadap alts dan koin MEME sangat bertentangan. Serangkaian token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE hingga BNB, semuanya memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara itu, pada token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan sentimen bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya berada dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan shorting para Whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua altcoin masih menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan penurunan, dengan rasio long/short yang turun dari 76% pada hari sebelumnya menjadi 66% pada 28 Juli. Di antara altcoin yang dimiliki oleh Whale, 53,5% dari altcoin tersebut secara keseluruhan berada dalam keadaan menguntungkan. Di antara 29 altcoin yang secara keseluruhan bearish, 79% dari altcoin tersebut berada dalam keadaan menguntungkan.
Secara khusus pada data BTC, 71,7% trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini menghasilkan keuntungan keseluruhan sebesar 27,82 juta dolar. Untuk data short, posisi terlihat jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan rata-rata harga masuk sebesar 115.000 dolar, namun jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short para Whale tampaknya lebih condong kepada pesanan hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long para Whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short adalah sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Melihat Positif dalam Jangka Panjang, Mengamati atau Melakukan Shorting dalam Jangka Pendek
Selain data keseluruhan, sikap para trader teratas tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Di bursa ini, trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS. Kurva keuntungan trader ini mulai naik secara keseluruhan sejak Desember 2024, dan merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisinya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar. Sedangkan dalam pemilihan koin spesifik, mayoritas memegang posisi short, dan sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN adalah yang teratas, dengan shorting di 1,44 dolar, dan saat ini keuntungan yang belum direalisasikan telah mencapai 1,12 juta dolar. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan keuntungan. AAVE memiliki keuntungan sebesar 976 ribu dolar. Dari posisinya, secara umum sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi melihat shorting pada alts dalam waktu singkat.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan optimis jangka panjang terhadap pasar, dengan seluruh posisinya adalah long, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan trader jangka panjang, dengan harga pembukaan posisi long ETH hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi long BTC sebesar 110.000 dolar AS, dan SOL sebesar 142 dolar AS, hampir semuanya merupakan posisi jangka panjang. Namun, posisi long jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan profit, dengan kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235.000 dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45.000 dolar AS, dan kerugian STRK sebesar 18.000 dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan profit, di mana hanya posisi long ETH yang memberinya profit mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Profit mengambang dari trader terbesar ketiga mencapai 40 juta dolar AS (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan profit mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisinya adalah shorting. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu holding kurang dari 2 jam. Saat ini, posisinya tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk memasuki pasar.
Dari posisi para trader ini, trader jangka panjang masih mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan secara keseluruhan, sementara trader yang lebih cenderung jangka pendek cenderung melihat ke bawah atau mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale dari bursa ini menggambarkan sebuah pemandangan pasar "berpegang pada arus utama, shorting alts". Meskipun posisi keseluruhan cenderung ke bullish, sentimen bullish ini terutama terfokus pada beberapa aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, posisi short dari para whale di koin alts tidak hanya banyak jumlahnya, tetapi juga memiliki proporsi keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan negatif mereka terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi para trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek lebih cenderung untuk berhati-hati dalam shorting atau mempertahankan koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale ini mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan Risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar koin sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan memikul semua risiko sendiri.