Analisis Teknologi Mekanisme Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata adalah token digital di blockchain yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud. Ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, kekayaan intelektual, dan alat keuangan.
Dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam investasi. Karakteristik yang tidak dapat diubah dari blockchain memastikan transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Diperkirakan pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset yang ditokenisasi akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis dapat mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata dilakukan melalui blockchain atau buku besar terdistribusi yang merepresentasikan kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital. Proses ini menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token berfungsi sebagai alat kepemilikan digital, memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi mudah mengalami pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital mulai muncul, tetapi terbatas oleh teknologi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, tetapi ini memperkenalkan biaya dan masalah ketidakefisienan yang baru.
Sistem Berbasis Teknologi Buku Besar Terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan peninjauan kembali terhadap sekuritas digital atau Token. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang beroperasi melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik terbuka untuk semua pengguna.
Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit Token. Rantai publik tanpa izin memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan arsitektur blockchain harus selaras dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari Token.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kedua belah pihak memenuhi syarat tertentu. Otomatisasi ini membuat operasi lebih efisien dan aman, memungkinkan transfer yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut kunci: bentuk representasi aset dan kepemilikan. Bentuk representasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar off-chain atau on-chain.
Empat metode tokenisasi termasuk:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri berfungsi sebagai catatan kepemilikan resmi.
1:1 aset didukung Token: Pengelola memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung atas aset dasar tersebut.
Token over-collateral: Mengeluarkan token dengan menggunakan aset yang berbeda dari aset yang diharapkan sebagai jaminan.
Token yang tidak cukup terjamin: Token yang diterbitkan untuk melacak nilai suatu aset tetapi tidak sepenuhnya terjamin.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama dicapai melalui DLT untuk meningkatkan efisiensi. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atom: Dua tahap transaksi yang dilakukan secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, membuat aset yang tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional untuk memverifikasi data.
Mewujudkan otomatisasi: Menjalankan tugas secara otomatis melalui kontrak pintar berdasarkan kondisi yang telah ditentukan.
Meningkatkan kepatuhan: Mengkodekan persyaratan KYC, AML, dan lainnya langsung ke dalam blockchain.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Tantangan
Adopsi aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknologi termasuk kerentanan keamanan jaringan, keterbatasan skalabilitas sistem, dan lain-lain. Masalah regulasi melibatkan kepatuhan terhadap anti pencucian uang, kerangka tata kelola, dan lain-lain.
Selain itu, perilaku investor dan dinamika pasar membawa kompleksitas tambahan. Mencapai adopsi yang luas memerlukan banyak pekerjaan pendidikan. Risiko pasar termasuk kemungkinan aset dinilai terlalu tinggi dan peningkatan volatilitas harga.
Transisi ke sistem keuangan yang tertokenisasi melibatkan biaya besar, yang terutama berasal dari perubahan infrastruktur, integrasi sistem, dan pelatihan karyawan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi di bidang keuangan, tantangan multifaset ini harus diatasi secara komprehensif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SoliditySlayer
· 3jam yang lalu
Uang bodoh yang hanya ada di tempat yang menguntungkan.
Lihat AsliBalas0
RektButAlive
· 08-07 01:08
2 triliun? Bermimpi ya?
Lihat AsliBalas0
SchrodingerProfit
· 08-06 08:17
suckers berlari ke sini untuk menghasilkan uang
Lihat AsliBalas0
gas_fee_therapist
· 08-06 08:16
Apakah orang Zeta benar-benar percaya?
Lihat AsliBalas0
SelfStaking
· 08-06 08:14
2 triliun? Valuasi di Bear Market sudah terlihat tinggi.
Lihat AsliBalas0
DefiPlaybook
· 08-06 08:10
Prediksi TVL terlalu konservatif, laju pertumbuhan bisa lebih dari 5 kali lipat, ruang pasar ini tidak hanya 2 triliun.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Analisis Teknologi dan Prediksi Pasar 2030
Analisis Teknologi Mekanisme Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata adalah token digital di blockchain yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak berwujud. Ini mencakup berbagai kategori aset, termasuk real estat, komoditas, karya seni, kekayaan intelektual, dan alat keuangan.
Dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam investasi. Karakteristik yang tidak dapat diubah dari blockchain memastikan transparansi catatan kepemilikan, mengurangi risiko penipuan. Sementara itu, aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Diperkirakan pada tahun 2030, total nilai pasar dari berbagai aset yang ditokenisasi akan mencapai sekitar 20 triliun dolar AS, dalam skenario pesimis sebesar 10 triliun dolar AS, dan dalam skenario optimis dapat mencapai 40 triliun dolar AS. Perkiraan ini tidak termasuk stablecoin untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata dilakukan melalui blockchain atau buku besar terdistribusi yang merepresentasikan kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital. Proses ini menghubungkan karakteristik, kepemilikan, dan nilai aset dengan bentuk digitalnya. Token berfungsi sebagai alat kepemilikan digital, memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset dasar.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi mudah mengalami pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Pada tahun 1980-an, alat kepemilikan digital mulai muncul, tetapi terbatas oleh teknologi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, tetapi ini memperkenalkan biaya dan masalah ketidakefisienan yang baru.
Sistem Berbasis Teknologi Buku Besar Terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan peninjauan kembali terhadap sekuritas digital atau Token. DLT terdiri dari serangkaian protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi di jaringan, sambil menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi ini mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem yang disebabkan oleh ketergantungan pada entitas pusat.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang beroperasi melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Token dapat diterbitkan di rantai izin pribadi dan rantai tanpa izin publik. Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik terbuka untuk semua pengguna.
Pilihan blockchain menentukan tingkat kontrol yang dapat dipertahankan oleh penerbit Token. Rantai publik tanpa izin memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan arsitektur blockchain harus selaras dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari Token.
Salah satu keuntungan kunci dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kedua belah pihak memenuhi syarat tertentu. Otomatisasi ini membuat operasi lebih efisien dan aman, memungkinkan transfer yang lebih cepat dan biaya yang lebih rendah.
tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut kunci: bentuk representasi aset dan kepemilikan. Bentuk representasi mencakup karakteristik ekonomi aset, sedangkan verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar off-chain atau on-chain.
Empat metode tokenisasi termasuk:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri berfungsi sebagai catatan kepemilikan resmi.
1:1 aset didukung Token: Pengelola memegang aset dan menerbitkan Token yang mewakili hak langsung atas aset dasar tersebut.
Token over-collateral: Mengeluarkan token dengan menggunakan aset yang berbeda dari aset yang diharapkan sebagai jaminan.
Token yang tidak cukup terjamin: Token yang diterbitkan untuk melacak nilai suatu aset tetapi tidak sepenuhnya terjamin.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata terutama dicapai melalui DLT untuk meningkatkan efisiensi. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atom: Dua tahap transaksi yang dilakukan secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keterpindahan aset, membuat aset yang tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional untuk memverifikasi data.
Mewujudkan otomatisasi: Menjalankan tugas secara otomatis melalui kontrak pintar berdasarkan kondisi yang telah ditentukan.
Meningkatkan kepatuhan: Mengkodekan persyaratan KYC, AML, dan lainnya langsung ke dalam blockchain.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola melalui kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Tantangan
Adopsi aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknologi termasuk kerentanan keamanan jaringan, keterbatasan skalabilitas sistem, dan lain-lain. Masalah regulasi melibatkan kepatuhan terhadap anti pencucian uang, kerangka tata kelola, dan lain-lain.
Selain itu, perilaku investor dan dinamika pasar membawa kompleksitas tambahan. Mencapai adopsi yang luas memerlukan banyak pekerjaan pendidikan. Risiko pasar termasuk kemungkinan aset dinilai terlalu tinggi dan peningkatan volatilitas harga.
Transisi ke sistem keuangan yang tertokenisasi melibatkan biaya besar, yang terutama berasal dari perubahan infrastruktur, integrasi sistem, dan pelatihan karyawan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keunggulan tokenisasi di bidang keuangan, tantangan multifaset ini harus diatasi secara komprehensif.