Tren Baru Investasi DAO: Kombinasi Model Dana dan AI

Baru-baru ini, Investment DAO menarik perhatian pasar kembali. Model dana lindung nilai terdesentralisasi ini mengumpulkan dana, menghasilkan imbal hasil, dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang token, menyediakan alat penggalangan dana baru bagi manajer dana. Meskipun konsepnya tidak baru, tetapi dalam siklus saat ini, AI dan Meme telah menjadi arus utama investasi, memberikan energi baru bagi model ini.

Saat ini, gelombang ini telah secara bertahap berpindah dari Solana ke blockchain Base. Berikut akan membahas dua proyek representatif yaitu daos.world dan VaderAI fun, serta membahas mode operasi dan fitur teknis mereka.

daos.world

daos.world sebagai pasar agregat untuk Investment DAO, proses operasionalnya adalah sebagai berikut:

1. Manajer DAO merilis penggalangan dana ETH
2. Peserta daftar putih membeli saham dana pada tahap pra-penjualan.
3. Setelah pra-penjualan selesai, mint token DAO, dan distribusikan kepada penggalang dana dan kolam likuiditas.
4. Manajer investasi melakukan transaksi investasi di Base
5. Pada saat dana jatuh tempo, penggalang dana memperoleh keuntungan atau menanggung kerugian sesuai dengan proporsi kepemilikan.

Cara mendapatkan keuntungan untuk setiap peran:

• Manajer dana: mendapatkan biaya transaksi dan sebagian pembagian keuntungan
• Pencari dana: mendapatkan keuntungan saat dana jatuh tempo, atau memperdagangkan token DAO lebih awal
• Penyedia likuiditas: mendapatkan biaya transaksi

Secara teknis, daos.world menjamin bahwa aset tidak akan lebih rendah dari jumlah yang dikumpulkan dengan menetapkan harga awal kolam Uniswap. Sementara itu, menerapkan KYC yang ketat dan tanda tangan ganda untuk mencegah risiko rug pull.

Dibandingkan dengan daos.fun, daos.world memiliki fungsi yang relatif sederhana, tetapi juga menekankan transparansi. Perbedaan halus termasuk pilihan blockchain publik, distribusi token, struktur biaya, dan lain-lain.

VaderAI menyenangkan

VaderAI fun adalah bagian dari ekosistem Virtuals proyek agen AI di Base, yang fokus pada jalur vertikal manajemen AI Investment DAO.

Mereka meluncurkan tiga dana DAO, masing-masing ditujukan untuk skala pasar yang berbeda dari AI Agent:

• Micro Cap: 100 ribu - 2 juta dolar AS
• Small Cap: 200 juta - 10 juta USD
• Mid Cap: 10 juta - 100 juta dolar AS

Strategi investasi dieksekusi oleh agen AI, dengan menetapkan batasan investasi yang jelas, frekuensi rebalancing, dan batasan posisi, dll.

DAO dibagi menjadi dua jenis:

• Pasif: Dikelola oleh VaderAI, mengenakan biaya pengelolaan 0,5%
• Aktif: Dikelola secara manual, mengenakan biaya kinerja 0-20%

Proses partisipasi:

1. Staking $VADER untuk bergabung dengan DAO
2. Menggunakan $VIRTUAL sebagai mata uang investasi
3. Simpan 10-20% $VADER sebagai cadangan likuiditas
4. Pendapatan didistribusikan dalam bentuk $VADER

Staking $VADER dapat memperoleh imbalan biaya manajemen dan biaya kinerja.

Ciri dan Risiko DAO Investasi

Investment DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, tetapi masih ada beberapa risiko:

1. Ketergantungan berlebihan pada manajer dana, ada risiko rug pull
2. Rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai bersih dana terlalu tinggi, suasana spekulatif sangat kental.
3. Tingkat partisipasi untuk ritel cukup tinggi

Namun, mekanisme baru untuk mendapatkan whitelist staking dapat meningkatkan transparansi.

Kesimpulan

Dengan munculnya narasi AI, Investment DAO menghadirkan peluang baru:

1. Proyek Launchpad untuk berbagai blockchain akan muncul secara bertahap.
2. Investment DAO yang fokus pada jalur vertikal menjadi tren

Perkembangan masa depan layak untuk terus diperhatikan.