Perubahan pola perdagangan global memicu gejolak pasar, analisis indeks ketakutan dan pergerakan aset berisiko
Pada tahun 2025, pola perdagangan global mengalami perubahan besar. Penyesuaian kebijakan tarif yang melibatkan hampir semua negara memicu perhatian luas di pasar. Langkah ini memberlakukan tarif yang lebih tinggi terhadap sekitar 60 negara yang memiliki defisit perdagangan besar dengan Amerika Serikat, dengan tarif terendah sebesar 10%. Tindakan ini memicu serangkaian reaksi berantai di pasar global:
Biaya perusahaan meningkat, ekspektasi laba menurun
Rantai pasokan global terganggu, ketidakpastian ekonomi semakin meningkat
Risiko perang dagang meluas, dapat memicu tarif balasan
Dalam lingkungan ini, perilaku peserta pasar cenderung konservatif:
Mengurangi alokasi ke aset berisiko tinggi seperti saham dan cryptocurrency
Menambah kepemilikan aset safe haven seperti emas, dolar AS, dan yen Jepang
Ekspektasi terhadap volatilitas pasar meningkat secara signifikan
Faktor-faktor ini berkontribusi pada penyebaran suasana panik di pasar. Indeks ketakutan VIX melonjak ke 60 pada 7 April, mencapai level tertinggi dalam sejarah. Sepanjang sejarah, kondisi di mana VIX mencapai tingkat seperti itu sangat jarang, hanya terjadi pada Agustus 2024 dan selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Indeks VIX saat ini berada pada level ekstrem sejarah, yang memberikan referensi penting bagi kami untuk menganalisis dan memprediksi pergerakan pasar.
Pengantar Indeks VIX
Indeks VIX dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, mencerminkan ekspektasi volatilitas pasar untuk 30 hari ke depan. Ini secara luas dianggap sebagai barometer untuk mengukur ketidakpastian dan suasana panik di pasar.
Indeks VIX menunjukkan hubungan berikut dengan sentimen pasar:
VIX meningkat: Ekspektasi pasar terhadap volatilitas yang meningkat, perasaan panik meningkat
VIX menurun: pasar cenderung tenang, kepercayaan investor meningkat
Biasanya:
VIX di bawah 20: pasar relatif tenang
VIX di atas 25: Pasar mulai menunjukkan kepanikan yang jelas
VIX melebihi 35: Pasar berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem
Selama krisis keuangan atau peristiwa besar, VIX bahkan bisa melampaui 50, mencerminkan sentimen pasar yang mencapai sangat pesimis.
Dengan mengamati perubahan VIX, investor dapat memahami fluktuasi sentimen pasar, yang dapat menjadi referensi untuk pengambilan keputusan investasi.
Analisis VIX dalam Berbagai Rentang
Zona Ketakutan Volatilitas Tinggi (VIX ≥ 30)
Ketika VIX melampaui 30, ini biasanya berarti pasar berada dalam keadaan panik tinggi. Data historis menunjukkan bahwa setelah emosi ekstrem ini, pasar seringkali mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali melampaui 30, seperti badai volatilitas pada Februari 2018, kepanikan pandemi pada Februari-Maret 2020, dan sebagainya. Statistik menunjukkan bahwa dalam 7 hari setelah kejadian-kejadian ini:
Indeks S&P 500 rata-rata naik sekitar 1,4%, dengan probabilitas kenaikan mencapai 73%
Rata-rata kenaikan Bitcoin sekitar 10%, dengan probabilitas kenaikan antara 75-80%
Ini menunjukkan bahwa ketika VIX memasuki zona kepanikan, aset berisiko jangka pendek sering kali mengalami rebound teknis.
Puncak Ketakutan Ekstrem (VIX ≥ 40)
Situasi di mana VIX mencapai di atas 40 sangat jarang, hanya terjadi pada bulan Februari 2018 dan bulan Februari-Maret 2020 antara tahun 2018-2024. Karena sampel terbatas, hasil statistik hanya untuk referensi:
Setelah kejadian pada Maret 2020, S&P 500 mengalami sedikit pemulihan sebesar 0,6% dalam 7 hari.
Bitcoin naik sekitar 7% pada periode yang sama
Ketika VIX mencapai level yang begitu ekstrem, biasanya ini berarti bahwa emosi panik di pasar mendekati puncaknya, dan kemungkinan terjadinya rebound dalam jangka pendek cukup tinggi. Namun, mengingat sampel yang sedikit, penilaian ini tetap perlu dianalisis secara komprehensif dengan mempertimbangkan faktor-faktor lain.
Rentang Volatilitas Rendah (VIX ≤ 15)
Ketika VIX di bawah 15, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang. Dalam situasi ini:
S&P 500 rata-rata naik 0,8% dalam 7 hari berikutnya, dengan probabilitas kenaikan antara 60-75%
Kinerja Bitcoin kurang memiliki arah yang jelas, rata-rata kenaikan 7 hari sekitar 2%, probabilitas kenaikan sekitar 60%
Dalam lingkungan VIX yang rendah, pasar tradisional sering kali melanjutkan tren yang ada, sementara pasar cryptocurrency perlu menganalisis berdasarkan siklus dan kondisi keuangannya sendiri.
Kesimpulan: Risiko dan peluang dalam fluktuasi pasar
Karakteristik pasar pada tingkat VIX yang berbeda:
VIX di kisaran 30-40
Risiko jangka pendek cukup tinggi, tetapi juga mungkin ada kesempatan untuk pembalikan.
Bitcoin mungkin mengalami rebound teknis seiring meredanya sentimen panik
Ketika VIX mulai turun, itu mungkin merupakan kesempatan untuk membeli dalam jangka pendek.
Perlu memantau dengan cermat peristiwa yang memicu kepanikan itu sendiri
VIX ≥ 40
Pasar berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem
Bitcoin mungkin turun drastis dalam jangka pendek, tetapi bisa mengalami rebound yang signifikan setelahnya.
Risiko perdagangan jangka pendek sangat tinggi, perlu mengendalikan risiko dengan ketat
Dalam jangka panjang, mungkin ini adalah waktu yang lebih baik untuk masuk
VIX ≤ 15
Pasar dalam keadaan stabil
Pergerakan harga Bitcoin lebih dipengaruhi oleh faktor-faktor yang ada di pasar cryptocurrency itu sendiri.
Harus waspada terhadap volatilitas pasar yang mungkin disebabkan oleh kejadian tak terduga
Disarankan untuk mempertahankan sebagian likuiditas untuk menghadapi risiko yang mungkin terjadi
VIX antara 15-30
Fluktuasi pasar berada dalam kisaran normal
VIX dapat digunakan sebagai indikator tambahan, menggabungkan faktor-faktor lain untuk menganalisis pergerakan Bitcoin
Waspadai risiko ketika VIX naik mendekati 30, pasar mungkin akan stabil saat turun di bawah 20
VIX saat ini berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap perubahan kebijakan perdagangan. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa krisis sering kali melahirkan peluang. Selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020, VIX sempat melewati 80, saat itu S&P 500 dan Bitcoin berada di level rendah, tetapi dalam beberapa tahun berikutnya keduanya mengalami pertumbuhan yang signifikan.
Menghadapi gejolak pasar, investor perlu menganalisis dengan tenang, mengenali risiko sekaligus menangkap peluang investasi yang mungkin muncul. Penetapan harga ulang pasar dan aliran dana seringkali terjadi dalam kekacauan, apakah dapat menangkap peluang dalam proses ini adalah tantangan kunci yang dihadapi investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
UncommonNPC
· 9jam yang lalu
Gemetar, wah, sudah enam puluh.
Lihat AsliBalas0
SerumDegen
· 08-11 09:02
rekt szn loading... hanya satu lagi wipeout leverage yang akan datang fr
Lihat AsliBalas0
fren_with_benefits
· 08-11 09:02
Wah, ada peringatan pasar bearish lagi?
Lihat AsliBalas0
AirdropHuntress
· 08-11 08:32
Data harus segera diambil, peringatan klasik dari modal.
VIX melonjak ke 60, perubahan pola perdagangan global memicu kepanikan pasar
Perubahan pola perdagangan global memicu gejolak pasar, analisis indeks ketakutan dan pergerakan aset berisiko
Pada tahun 2025, pola perdagangan global mengalami perubahan besar. Penyesuaian kebijakan tarif yang melibatkan hampir semua negara memicu perhatian luas di pasar. Langkah ini memberlakukan tarif yang lebih tinggi terhadap sekitar 60 negara yang memiliki defisit perdagangan besar dengan Amerika Serikat, dengan tarif terendah sebesar 10%. Tindakan ini memicu serangkaian reaksi berantai di pasar global:
Dalam lingkungan ini, perilaku peserta pasar cenderung konservatif:
Faktor-faktor ini berkontribusi pada penyebaran suasana panik di pasar. Indeks ketakutan VIX melonjak ke 60 pada 7 April, mencapai level tertinggi dalam sejarah. Sepanjang sejarah, kondisi di mana VIX mencapai tingkat seperti itu sangat jarang, hanya terjadi pada Agustus 2024 dan selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020.
Indeks VIX saat ini berada pada level ekstrem sejarah, yang memberikan referensi penting bagi kami untuk menganalisis dan memprediksi pergerakan pasar.
Pengantar Indeks VIX
Indeks VIX dihitung berdasarkan harga opsi indeks S&P 500, mencerminkan ekspektasi volatilitas pasar untuk 30 hari ke depan. Ini secara luas dianggap sebagai barometer untuk mengukur ketidakpastian dan suasana panik di pasar.
Indeks VIX menunjukkan hubungan berikut dengan sentimen pasar:
Biasanya:
Selama krisis keuangan atau peristiwa besar, VIX bahkan bisa melampaui 50, mencerminkan sentimen pasar yang mencapai sangat pesimis.
Dengan mengamati perubahan VIX, investor dapat memahami fluktuasi sentimen pasar, yang dapat menjadi referensi untuk pengambilan keputusan investasi.
Analisis VIX dalam Berbagai Rentang
Zona Ketakutan Volatilitas Tinggi (VIX ≥ 30)
Ketika VIX melampaui 30, ini biasanya berarti pasar berada dalam keadaan panik tinggi. Data historis menunjukkan bahwa setelah emosi ekstrem ini, pasar seringkali mengalami rebound.
Antara tahun 2018-2024, VIX beberapa kali melampaui 30, seperti badai volatilitas pada Februari 2018, kepanikan pandemi pada Februari-Maret 2020, dan sebagainya. Statistik menunjukkan bahwa dalam 7 hari setelah kejadian-kejadian ini:
Ini menunjukkan bahwa ketika VIX memasuki zona kepanikan, aset berisiko jangka pendek sering kali mengalami rebound teknis.
Puncak Ketakutan Ekstrem (VIX ≥ 40)
Situasi di mana VIX mencapai di atas 40 sangat jarang, hanya terjadi pada bulan Februari 2018 dan bulan Februari-Maret 2020 antara tahun 2018-2024. Karena sampel terbatas, hasil statistik hanya untuk referensi:
Ketika VIX mencapai level yang begitu ekstrem, biasanya ini berarti bahwa emosi panik di pasar mendekati puncaknya, dan kemungkinan terjadinya rebound dalam jangka pendek cukup tinggi. Namun, mengingat sampel yang sedikit, penilaian ini tetap perlu dianalisis secara komprehensif dengan mempertimbangkan faktor-faktor lain.
Rentang Volatilitas Rendah (VIX ≤ 15)
Ketika VIX di bawah 15, biasanya menunjukkan bahwa pasar berada dalam keadaan relatif tenang. Dalam situasi ini:
Dalam lingkungan VIX yang rendah, pasar tradisional sering kali melanjutkan tren yang ada, sementara pasar cryptocurrency perlu menganalisis berdasarkan siklus dan kondisi keuangannya sendiri.
Kesimpulan: Risiko dan peluang dalam fluktuasi pasar
Karakteristik pasar pada tingkat VIX yang berbeda:
VIX di kisaran 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX antara 15-30
VIX saat ini berada di level tinggi 50, mencerminkan kekhawatiran ekstrem pasar terhadap perubahan kebijakan perdagangan. Namun, pengalaman sejarah menunjukkan bahwa krisis sering kali melahirkan peluang. Selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020, VIX sempat melewati 80, saat itu S&P 500 dan Bitcoin berada di level rendah, tetapi dalam beberapa tahun berikutnya keduanya mengalami pertumbuhan yang signifikan.
Menghadapi gejolak pasar, investor perlu menganalisis dengan tenang, mengenali risiko sekaligus menangkap peluang investasi yang mungkin muncul. Penetapan harga ulang pasar dan aliran dana seringkali terjadi dalam kekacauan, apakah dapat menangkap peluang dalam proses ini adalah tantangan kunci yang dihadapi investor.