紹介

中央集権型および分散型の機関は、暗号エコシステムにおいてさまざまな役割を果たします。 分散型取引所では、ユーザーは自分の資金を完全に管理できます。 一方、集中型取引所では、ユーザーは取引所に資金を保持するため、完全な制御ができません。 しかし、暗号ユーザーは、集中型取引所に保管されている場合でも、資金が改ざんされていないことをどのように確認できますか? 簡単な答えは、準備金の証明(PoR)によるものです。

準備金の証明は、第三者企業が金融会社または暗号交換で実施する監査であり、その帳簿上の資産の価値が準備金に保持されているものと一致することを確認します。 第三者監査人は、金融機関または取引所による請求を検証する責任があります。 監査結果は通常、公開され、ユーザーがアクセスできるようになります。

準備金監査の証明はどのように機能しますか?

暗号エコシステムでは、中央集権的な取引所がユーザーの資金を保管します。 取引所が保管する資金の額は、常にユーザーが預けた資産の正味価値以上である必要があります。 これを確認するために、取引所は通常、サードパーティの監査会社にその主張を検証するよう依頼します。

監査会社または監査会社の役割は、取引所の貸借対照表の潜在的な抜け穴を見つけること、または取引所の主張の正確性を検証することです。 暗号交換の財務健全性をチェックする責任を負うそのような監査組織の1つは、Armanino LLPです。 アルマニーノは、米国に拠点を置く大手監査法人です。 Gate.io や他の多くの有名な暗号交換は、監査にArmaninoを使用しています。 取引所の準備金の証明を正確に監査するために、通常、マークルツリー手法が実装されます。

アルマニーノとプルーフオブリザーブ

アルマニーノは1953年に設立された会計監査法人です。 同社は米国に本社を置き、米国で最大の独立系会計監査事務所の1つです。

アルマニーノは、オンチェーン監査のためにトラストエクスプローラーと統合された最初の監査会社になりました。 したがって、ユーザーは取引所の準備金の証明をリアルタイムで検証でき、Armaninoの監査モデルを100%透明にします。

現在、Armaninoは世界100か国以上で7000 +クライアントにサービスを提供しています。 昨年、Armanino LLPは業界で25以上のパフォーマンス賞を受賞しました。 間違いなく、アルマニーノの寿命とその高い評判は、Gate.io のような主要な暗号交換がその監査サービスを採用することに拍車をかけました。

予備監査の証明におけるマークルツリーの役割

マークルツリーは、オンチェーンデータの小さなビットの包括的なコレクションを一意に表す暗号化ハッシュです。 言い換えれば、これは、プライバシーを損なうことなく、データのビットを正確にグループ化する暗号化の方法です。 リテラルツリーに葉、枝、根があるように、マークルツリーには小さなコンポーネント(葉またはノード、枝、マークルルート)があります。

マークルツリーを使用することで、ユーザーの残高を確認できます。 仕組みは次のとおりです。

• 準備金の証明を行う監査会社は、マークルツリーを介して保持されている残高の記録を抽出します。
• マークルルートが調達されます。 これにより、ユーザーの資産の残高が照合されます。
• 次に、ユーザーの残高は、暗号トークンが保存されているブロックチェーンで検証されます。 暗号通貨取引所は、資産の所有権を確認するためのデジタル署名を提供します。
• 次に、取引所の残高の記録が公開元帳にある記録と照合されます。 値は一貫している必要があります。
• 取引所と協力して、監査会社は、ウォレット内のトークンが検証されたかどうかを確認するためのシステムを個々のユーザーがセットアップします。 これにより、さらに透明になります。
• データが変更されると、マークルルートにも変更が反映されます。

予備監査の証明の利点

監査を成功させるために取られる手順は包括的ですが、顧客と暗号交換に利益をもたらします。 予備の証明監査を実行する利点は次のとおりです。

• 予備監査の証明は、暗号ユーザーの心に信頼を築きます。 暗号通貨を作成する主な理由の1つは、金融エコシステムの透明性を促進することです。 取引所が標準の監査モデルを採用すると、ユーザーは一元化されたエンティティを信頼できるようになります。
• 準備金監査の証明は、資金の誤用を防ぐのに役立ちます。 企業の資産保有を検証するこの体系的な方法によって促進された透明性は、暗号取引会社をつま先で保ちます。 暗号エコシステムでは、カストディアンが資金を悪用したケースがいくつかありました。 これは、準備金の証明監査によって回避された可能性があります。
• 間接的に採用を増やす可能性があります。 プルーフオブリザーブは、より懐疑的なユーザーをエコシステムに引き付ける可能性のある暗号交換の規制の枠組みです。

予備監査の証明の制限

プルーフオブリザーブ監査は透明性を促進しますが、それでもいくつかの制限があります。 制限事項の一部を次に示します。

• 経験の浅い監査人が実施した場合、暗号交換のバランスシートの抜け穴が省略されたり、見落とされたりする可能性があります。
• 準備金の証明は、検証済みの秘密鍵の単独所有権を保証するものではありません。 これは、2つ以上の組織が協力して同じ予約を共有できることを意味します。 ただし、多くの中央集権型取引所が競合他社であるため、これは暗号エコシステムでは非常にまれです。
• 資金の動きとウォレットの相互作用を監視できたとしても、準備金の証明プロセスでは、監査プロセスに合格するために資金が借りられたかどうかを明らかにすることはできません。

暗号交換のための最高の予備資産

Gate.io ビットコインとイーサにその埋蔵量を保持しています。 これらは、人気と市場シェアで最大の暗号通貨です。 さらに重要なことに、BTCとETHは他の多くの暗号通貨と比較して流動性が高いか、簡単に販売できます。

準備資産は高い流動性プロファイルを持つべきです。 これにより、ユーザーはブラックスワンイベントの場合に資産を簡単に売却できます。 ビットコインとイーサの他に、USDT、USDC、およびDAIも準備資産として機能する可能性があります。

取引所は、より小さなキャップのアルトコインを準備金に保持することもできますが、出口ラッシュが発生したときに巨額の損失を被らないように、これらを少量保有することをお勧めします。

Gate.ioの予備の証明

出典:Gate.io プルーフオブリザーブ評価レポート

Gate.io は世界最大の暗号通貨取引所の1つであり、PoR監査を提出した最初の主流取引所になりました。 2020年5月、アルマニーノLLPはGate.ioの準備金を監査し、Gate.ioの資産が負債を4%上回っていることを発見しました。 したがって、Gate.io は総顧客預金の104%BTCを保有しており、取引所に健全な財務スコアを与えています。

アルマニーノが実施したGate.ioの準備金の最新の監査は、2022年10月に行われました。 BTCブロックの高さが759290の場合、Gate.io ビットコインの資産担保比率は107.79%でした。 ETHブロックの高さが15778435の場合、Gate.io 資産担保率は104.45%でした。

2020年5月と2022年10月の監査結果は、取引所に余剰資産があることを示しています。 したがって、Gate.io は、引き出しラッシュがある場合でも、ユーザーに資金への100%のアクセスを保証します。 暗号交換は、すべてのユーザーに同時に支払うために、その保有資産の余剰を持っています。

第三者監査会社であるアルマニーノが実施した監査の完全な報告書は、 同社 および Gate.io の公式ウェブサイトでご覧いただけます。 評価レポートは GitHub でも公開されており、誰でもアクセスできます。

監査にアカウントが含まれていることを確認する方法

監査プロセス中に派生したマークルツリーデータが改ざんされているかどうかを確認できます。 これは、ログインの詳細を使用して行うことができます。 Gate.io アカウントが監査されたかどうかを確認する手順は次のとおりです。

• ステップ1: Gate.ioのプルーフオブリザーブのページをご覧ください。
• ステップ2: [アカウントの確認]セクションまで下にスクロールし、ログインボタンをクリックしてログインします。
• ステップ3: ログインに成功すると、ハッシュIDが表示されます。 ハッシュ ID をコピーし、[確認] ボタンをクリックします。
• ステップ4: コピーしたハッシュ ID を指定されたスペースに入力して、スナップショットを検証します。
• ステップ5: アカウントがマークルリーフノードのどこにあるかを確認します。
  
  画像ソース: Gate.io

監査期間中にアカウントが非アクティブだった場合、データが省略される可能性があることに注意してください。 また、準備金の証明の監査が完了した後に口座を開設した場合も、データはありません。

締めくくりの考え

金融機関や商社が保有する残高を定期的に見直すことは、特に暗号ユーザーにとって多くの利点があります。 プルーフオブリザーブ監査は、暗号交換の証明に頼るのではなく、顧客が取引所の財務状況とレポートを確認できるようにします。

さらに、マークルツリーの実装により、ユーザーは暗号で埋蔵量を検証できるため、透明性が向上します。 準備金の証明証明は、取引所がユーザーの資金を改ざんすることを完全に制限するものではありませんが、取引所の財務状況と主張を明らかにします。 また、ユーザーが潜在的な危険信号(ある場合)を特定し、ユーザーがどの取引所が資金を保管すべきかについて正しい決定を下すのにも役立ちます。

参照

ゼブペイブログ: https://zebpay.com/blog/proof-of-reserves

クラーケンブログ: https://www.kraken.com/proof-of-reserves

ブロックワークス: https://blockworks.co/news/what-are-proof-of-reserves-and-can-they-build-back-trust