Web3プロジェクト投資トレンド：融合革新が新たな焦点に

最近、プライマリー投資市場で人気のあるプロジェクトには共通の特徴が見られます。それは「ハイブリッドイノベーション」を志向していることです。すなわち、Web3の技術基盤を利用して、検証済みの成熟したWeb2ビジネスモデルを支えるということです。この融合イノベーションのトレンドは、市場の新たなアイドルになりつつあります。

いくつかの典型的なケースには、従来の株式ETF投資ロジックをWeb3分野に導入すること、デジタル資産の量的戦略に焦点を当てること、暗号資産の専門的なポートフォリオサービスを提供すること、そしてビットコインの日常的な支払いウォレットを開発することが含まれます。これらのプロジェクトは、本質的に、一部のWeb3プロジェクトが合併や上場を通じて運営されていること、または一部の米国株企業が暗号資産を保有し暗号通貨分野に進出するという運営ロジックと似ています。

このトレンドの主な原因は三つあります：

1. 純粋なブロックチェーン上の革新プロジェクトの発展が阻害されている：ユーザー規模が突破できず、ビジネスモデルがトークンインセンティブに過度に依存し、ストーリーとビジネス設計が自己循環に陥っている。流動性が不足している低迷市場環境の中で、この種のプロジェクトは厳しい挑戦に直面している。

2. 規制環境が友好的になりつつある：ビットコインとイーサリアムのETFの導入、関連法案の確立、そしてウォール街の金融機関の進出により、暗号資産は徐々に主流の金融商品となっています。このような背景の中で、従来の金融の成熟したビジネスモデルを融合させるか、Web3の実用的な技術基盤を模索するハイブリッドイノベーションの方向性が人気の選択肢となっています。

3. ユーザーの投資ニーズがますます成熟している：主流ユーザーの大規模な流入に伴い、彼らは製品の使いやすさ、安全性、収益性により関心を持っており、分散化の程度にはあまり関心がありません。したがって、シンプルで使いやすく、効果が直接的な製品が市場でより好まれています。

これらのトレンドに基づいて、今後3〜5年の主要な投資方向は「従来のビジネスの暗号化改造」を中心に展開される可能性があります。

1. 金融分野の全面的な浸透：投資、支払い、資産管理、保険、信用調査、サプライチェーンファイナンス、越境貿易決済などの細分市場には、伝統的なビジネスロジックと暗号技術を融合させた多数のプロジェクトが登場するでしょう。暗号インフラはバックエンドにより隠れ、コスト、効率、透明性の問題を解決することに注力し、ユーザー体験のフロントエンドは従来の製品とほぼ変わらないものになるでしょう。

2. 技術の標準化とインフラの「隠蔽」：Web3とWeb2の融合革新を支える新しいインフラは、もはや従来の暗号ネイティブの範囲に限定されず、信頼性が高く、効率的で、低コストの技術支援を提供することに焦点を当てます。モジュラー化やチェーンの抽象化といった概念はもはや人気の話題ではありませんが、優れた製品の技術基盤として実質的に機能することになります。

3. 伝統的な金融機関の積極的な参入：単なる暗号通貨のリザーブやWeb3プロジェクトへの投資にとどまらず、自らのライセンス、リソース、ユーザーベースを直接利用して暗号ビジネスのローカライズを行うことです。例えば、銀行がステーブルコインの決済サービスを開始し、保険会社がブロックチェーン上の保険証券を開発し、証券会社が暗号資産の保管を提供するなどです。このような大規模な機関の参入は、より大きな規模の資金とユーザーをもたらし、同時に製品競争を激化させ、業界を成熟に向かわせるでしょう。