ソラナ上のトークン発行の内幕: デプロイヤー資金提供の同ブロック狙撃

本報告は、ソラナ上に広く存在し、高度に協調したmemeトークンのフラッシュファーミングモデルを深く調査しました: トークンのデプロイヤーが「スナイパーウォレット」にSOLを転送し、これらのウォレットがトークン上場の同じブロック内でそのトークンを購入できるようにします。デプロイヤーとスナイパーの間の明確な資金の流れに焦点を当てることにより、私たちは高い信頼性を持つ抽出行動のグループを特定しました。

分析によると、この戦略は偶然の現象や辺縁的な行動ではありません。過去1か月間で、15,000を超えるトークン発行からこの方法で15,000 SOLを超える実現利益を得ており、4,600を超える狙撃ウォレットと10,400を超えるデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは、異常に高い成功率(87%の狙撃利益)、迅速な退出方法、そして構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイヤーの資金提供によるスナイプは、系統的で収益性が高く、通常は自動化されており、スナイプ活動はアメリカの営業時間中に最も集中しています。
• マルチウォレット農業構造は非常に一般的で、実際の需要を模擬するために一時的なウォレットと協力して使用されることがよくあります。
• 混乱の手段が不断に進化しており、例えばマルチホップ資金チェーンやマルチシグ狙撃取引などで検出を回避しています。
• 制限はありますが、私たちのシングルホップ資金フィルターは、最も明白で再現可能な大規模な"内部者"行動のケースを捉えることができます。
• 本報告では、プロトコルチームとフロントエンドがリアルタイムでこのような活動を特定、タグ付け、対処するのを支援するための実用的なヒューリスティック手法を提案します—早期の保有集中度を追跡し、デプロイヤーに関連するウォレットにラベルを付け、高リスクの発行に対してユーザーにフロントエンド警告を発出します。

私たちの分析は同じブロックでの狙撃行為の一部にのみ焦点を当てていますが、その規模、構造、収益性は次のことを示しています:ソラナのトークン発行は協調ネットワークによって積極的に操作されており、既存の防御策は不十分です。

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方法論

本分析は明確な目標を出発点としており、ソラナ上で協調的なmemeトークンの農業行動を示すものを特定すること、特にトークンの発行と同じブロックでデプロイ者が狙撃ウォレットに資金を提供する状況についてです。私たちは問題を以下の段階に分けました:

1. 同ブロック狙撃をフィルタリング

私たちはまず、デプロイ後に同じブロックで狙撃されたウォレットをフィルタリングします。なぜなら、ソラナにはグローバルなmempoolがなく、トークンが公共のフロントエンドに表示される前にそのアドレスを知る必要があり、デプロイと最初のDEXとのインタラクションの間の時間が非常に短いためです。この行動は自然に発生することはほぼ不可能であるため、「同ブロック狙撃」は潜在的な共謀や特権活動を識別するための高い信頼度のフィルターとなります。

2. デプロイヤーに関連するウォレットの識別

技術に優れたスナイパーと協力する"内部者"を区別するために、私たちはトークン発行前のデプロイヤーとスナイパー間のSOLの転送を追跡しました。以下の条件を満たすウォレットのみをマークしました: デプロイヤーから直接SOLを受け取る; デプロイヤーに直接SOLを送信する。発行前に直接転送があったウォレットのみが最終データセットに含まれます。

3. スナイプとトークン利益を関連付ける

各スナイパーウォレットについて、スナイプされたトークンにおける取引活動をマッピングし、具体的には以下を計算します: 該当トークンを購入するのにかかったSOLの総額; DEXでの売却によって得られたSOLの総額; 実現された純利益(ではなく名目上の利益)。これにより、デプロイヤーから各スナイプで引き出された利益を正確に帰属させることができます。

4. スケールとウォレットの行動を測定する

私たちは、独立したデプロイヤーと狙撃ウォレットの数、確認された協調同ブロック狙撃の回数、狙撃利益の分布、デプロイヤーごとの発行トークンの数、狙撃ウォレットの跨トークン再利用の状況など、複数の次元からこのような活動の規模を分析しています。

5. 機械の活動の痕跡

これらの操作がどのように行われるかを理解するために、UTC時間で狙撃活動をグループ化しました。結果は次のように示されています：活動は特定の時間ウィンドウに集中しており、UTCの深夜時間帯に著しく減少します。これは、グローバルで持続的な自動化というよりも、アメリカに合わせたcronタスクや手動実行ウィンドウであることを示しています。

6. エグジット行動分析

最後に、私たちはデプロイヤーが関連するウォレットが狙撃されたトークンを売却する際の行動を研究します: 最初の購入から最終的な売却までの時間を測定(保有期間); 各ウォレットが退出するために使用する独立した売却取引の数を統計します。これにより、ウォレットが迅速に清算することを選択するのか、段階的に売却するのかを区別し、退出速度と利益性の関連性を検討します。

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最も顕著な脅威に焦点を当てる

私たちはまずトークン発行プラットフォーム上の同ブロック狙撃の規模を測定しましたが、その結果は衝撃的でした: 50%以上のトークンが作成ブロックで狙撃されています—同ブロック狙撃はもはや周辺ケースではなく、主導的な発行モードに変わりました。

ソラナ上で、同ブロック参加には通常次が必要です: 事前署名取引; オフチェーン調整; またはデプロイヤーとバイヤーがインフラを共有すること。

同じブロックを狙う全ての者が同じように悪意を持っているわけではない。少なくとも2つの役割が存在する: "ネットを撒いて運試し"するロボット—ヒューリスティックや小額投機のテスト; 協力する内部者—デプロイヤーが自分の買い手に資金を提供することを含む。

誤報を減らし、真の協調行動を際立たせるために、最終指標に厳格なフィルタリングを追加しました: 上場前のデプロイ者とスナイパーウォレット間に直接SOLの転送があったスナイパーのみを統計に含めます。これにより、デプロイ者が直接制御するウォレット; デプロイ者の指揮の下で行動するウォレット; 内部チャネルを持つウォレットを自信を持って特定できます。

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ケーススタディ1:直接資金提供

デプロイヤーのウォレットは、3つの異なるウォレットに合計1.2 SOLを送信し、SOL > BNBという名前のトークンを発行します。3つの資金提供ウォレットは、トークン作成の同じブロック内で購入を完了し、より広範な市場に見える前に取得しました。その後、彼らは迅速に売却して利益を上げ、一貫したフラッシュエグジットを実行しました。これは、プレ資金狙撃ウォレットが農業トークンを刷る典型的な例であり、私たちの資金チェーン手法によって直接捕捉されました。手法は単純ですが、数千回の発行で大規模に展開されています。

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ケーススタディ2:マルチホップ資金提供

あるウォレットは複数回のトークン狙いに関連しています。このエンティティは直接狙いのウォレットに資金を提供しているわけではなく、SOLを5-7層の中継ウォレットを通じて最終的な狙いのウォレットに送ることで、同じブロック内で狙いを達成しています。

私たちの既存の方法は、デプロイヤーのいくつかの初期の転送しか検出できず、最終的な狙撃ウォレットへの全体のチェーンを把握することができませんでした。これらの中継ウォレットは通常「一回限りの使用」であり、SOLを伝達するためだけに使用されるため、単純なクエリで関連付けることが難しくなります。このギャップは設計上の欠陥ではなく、計算リソースのトレードオフから生じています。大規模なデータの中で多段階の資金パスを追跡することは可能ですが、コストが非常に高くなります。したがって、現在の実装では、高い信頼度と直接接続されたリンクを優先して、明確さと再現性を維持しています。

なぜ「直接資金提供かつ同ブロック狙撃のウォレット」に焦点を当てるのか

本記事の残りの部分では、オンライン前に直接デプロイヤーの資金を取得し、同じブロック内で狙撃する狙撃ウォレットのみを研究します。その理由は以下の通りです: それらはかなりの利益をもたらす; 混乱手段が最小限である; 最も操作的な悪意のあるサブセットを代表する; それらを研究することで、より高度な抽出戦略を検出し緩和するための最も明確なヒューリスティックフレームワークを提供することができます。

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ディスカバリー

"同ブロック狙撃+直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当て、私たちは広範で構造化され、高度に利益を上げるチェーン上の協調行動を明らかにしました。以下のすべてのデータは3月15日から現在までをカバーしています:

1. 同じブロックでかつデプロイ者が資金提供した狙撃は非常に一般的でシステム化されています。

a. 過去1ヶ月で15,000以上のトークンが上場ブロックで直接資金調達ウォレットに狙撃されました;

b. 4,600以上のスナイパーウォレット、10,400以上のデプロイヤーに関与しています。

c. あるトークン発行プラットフォームの発行量は約1.75%です。

2. この行為は大規模な利益をもたらす

a. 直接獲資狙撃ウォレットは純利益が>15,000 SOLを達成しました;

b. 狙撃成功率87%、失敗した取引は極めて少ない;

c. 単一ウォレットの典型的な収益は1-100 SOLであり、ごく少数が500 SOLを超えます。

3. 繰り返しデプロイと狙撃指向の農ネットワーク

a. 多くのデプロイヤーが新しいウォレットを使用して数十から数百のトークンを一括作成します;

b. 一部のスナイプウォレットは1日で数百回のスナイプを実行します;

c. "中心-放射"構造を観察: 1つのウォレットが複数のスナイプウォレットに資金を提供し、すべてが同じトークンを狙う。

4. 人間中心の時間パターンを狙う

a. 活発なピークはUTC 14:00-23:00にあり;UTC 00:00-08:00はほぼ停止している;

b. アメリカの労働時間に合わせて、人工/cronの定時トリガーであり、世界中で24時間自動ではないことを示しています。

5. ワンタイムウォレットとマルチシグ取引の所有権の混乱

a. デプロイヤーは複数のウォレットで同時に資金を注入し、同じ取引で署名して狙撃します;

b. これらの一時的なウォレットは、その後いかなる取引にも署名しません;

c. デプロイヤーは初期購入を2〜4個のウォレットに分割し、真の需要を偽装します。

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終了動作

これらのウォレットがどのように退出するかを深く理解するために、私たちはデータを2つの主要な行動次元に分解します:

1. エグジットスピード(Exit Timing) — 最初の購入から最終販売までの時間

2. 売り(Swap Count) — エグジットに使用された独立した売り取引の数。

データの結論

1. 出口速度

a. 55%の狙撃が1分以内にすべて売り切れました;

b. 85%は5分以内に清算する;

c. 11%は15秒以内に完了します。

2. 販売数

a. 90%以上の狙撃ウォレットは1-2件の売り注文で退出するだけです;

b. 極めて少ない段階的な売却を採用。

3. 利益のトレンド

a. 最も収益性が高いのは<1分で退出するウォレットで、その次は<5分です;

b. より長い保有または複数回の売却は平均単回利益がやや高いが、数量は極めて少なく、総利益への貢献は限られている。

これらのパターンは、デプロイヤーが資金提供するスナイピングが取引行為ではなく、自動化された低リスクの抽出戦略であることを示しています。

先手を打って買い→早く売り→完全にエグジットします。

·単一の売却は価格の変動に全く無関心であり、単に先手を打って売却することを意味します。

·少数より複雑な退出戦略は例外であり、主流のモデルではありません。

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まとめ

本報告は、持続的で構造化された高利益のソラナトークン発行抽出戦略を明らかにしています：デプロイ者資金提供の同ブロック狙撃。デプロイ者から狙撃ウォレットへの直接SOL送金を追跡することで、私たちはソラナの高スループットアーキテクチャを利用して協調抽出を行う内部者スタイルの行動の一群を特定しました。

この方法は同じブロックの狙撃の一部しか捉えていませんが、その規模とパターンは次のことを示しています:これは散発的な投機ではなく、特権的な位置、再現可能なシステム、および明確な意図を持つオペレーターによるものです。この戦略の重要性は以下に表れます:

1. 早期の市場シグナルを歪めて、トークンをより魅力的に見せるか、