Web3業界は爆発の前夜を迎えている

最新のデータによると、イーサリアムドメインサービスの独立アドレス数は50万を突破し、Web3ユーザー層は増加し続けています。2017年以来、Web3インフラは徐々に整備され、初期の「泥道」から現在の「アスファルト道路」へと発展しました。それにもかかわらず、業界のエコシステムの繁栄は依然として市場サイクルと高度に関連しており、オンチェーンデータの価値は十分に引き出されていません。新しいアプリケーションシーンやユーザーインタラクションメカニズムはまだ開発されておらず、Web3業界全体は依然として爆発の前夜にあります。

最近、ある資本パートナーの牛さんがWeb3投資と起業機会をテーマにしたサロンに参加し、他の投資家たちと共にWeb3業界の発展状況、投資戦略、そして起業エコシステムに対する観察について議論しました。以下は共有内容の要点です:

牛先生は7年以上のインターネットおよびブロックチェーン分野での起業および投資経験を持ち、ブロックチェーンインフラ、中間層、DeFi/NFTなどのアプリケーション層への投資に注力しています。彼は世界的にリーディングな分散型アプリケーションデータ分析プラットフォームを設立し、2019年にある取引所に買収されました。さらに、彼は複数の初期のNFTおよびDeFiプロジェクトへの投資にも関与しています。

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コアの見解

• コンポーザビリティと統一されたデータベースは、ブロックチェーン技術の最大の価値です。

• Web3はデータの価値を再構築し、このデータの金鉱をどのように開発するかは、潜在的な革新の方向性です。

• アプリケーション層の価値創造は、単に従来のWeb2製品を改造するのではなく、新しいメカニズムとインタラクションの方法から生じる。

• Web3の爆発はまだ初期段階にあり、スタートアップチームは盲目的に短期的なホットトピックを追い求めるのではなく、真の製品ニーズとターゲットユーザーを見つけることに集中すべきです。

起業家の視点から見たWeb3業界の発展

2017年にWeb3業界に入ったとき、インフラはまだ非常に不完全で、ウォレットなどの基本的なツールさえも整っていませんでした。4年間の発展を経て、インフラは徐々に整備され、"泥だらけの小道"から"アスファルトの道路"へと変わりました。しかし、Web3の起業はまだ多くのインフラ制限に直面しており、何ができるか、何ができないかを明確に理解する必要があります。

この4年間で、中間層とプロトコル層は0から1への爆発を実現し、アプリケーション層もインフラの整備を基に初めての爆発を迎え、1から100さらには1000への過程にあります。ゲーム、NFT、メタバースなどの分野はまだ初期段階にあります。前のサイクルでは、多くの現在のトッププロジェクトが生まれました。例えば、あるNFT取引プラットフォーム、あるメタバースプラットフォーム、あるDEX、ある貸出プラットフォームなどで、これらは主に2017年から2019年の間に設立されました。

ブロックチェーン技術の核心的価値

多年にわたる考察の結果、私はブロックチェーン技術がもたらす核心的な価値は2つあると考えています:

1. 組み合わせ可能性。コードとデジタル資産は、許可なしにアプリケーション間で相互に通信および呼び出すことができ、業界の革新を大いに加速します。

2. 統一されたデータベース。膨大なWeb2アプリケーションのデータを統合し、ユーザーは1つのアドレスで全てのアプリにログインできる。この統一データベースの価値は非常に大きい。

これに基づいて、2つの重要な投資テーマがあります:

データテーマ

ブロックチェーン上のデータは「金鉱」です。各アドレスはユニークな識別子であり、ユーザーのさまざまなアプリケーションでの行動データを記録しています。これらの公開されている匿名データは、包括的な分析と掘削が可能です。基盤となるデータソースからデータクリーニング分析、データに基づくさまざまなプロトコルやアプリケーションに至るまで、各レイヤーにはユニコーン企業が登場しています。

アプリケーション層テーマ

今後3〜4年は、アプリケーション層の大規模な爆発の段階になるでしょう。DeFiは0から1への蓄積を完了しましたが、ゲーム、ソーシャル、NFTなどの分野はまだ初期の探求段階にあります。Web3のキラーユーザーアプリケーションは、単にウォレットログインを重ねるだけではなく、ブロックチェーンの特性を組み合わせ、革新的なメカニズムやプレイスタイルを通じてユーザーの新しいインタラクション方法を解き放つことです。全く新しいプレイスタイルを見つけることができれば、際立つ可能性があります。

起業家へのアドバイス

1. ベアマーケットに対応するために十分な資金を準備し、少なくとも2-3年分の資金を用意してください。

2. 熊市の間は本当の製品ニーズとターゲットユーザーを見つけることに集中し、流行を盲目的に追わないでください。

3. まず信者(believer)になり、その後建設者(builder)になること。業界に対して確固たる信念を持つべきです。

4. 歴史的な負担を捨て、業界に一定期間浸ってから何をするかを決めることが重要です。業界の現状と限界を理解することは非常に重要です。

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Web3 Investingの特徴:

1. デューデリジェンスは難しく、多くのプロジェクトは分散型オフィスです。

2. 投資家の構造がより複雑で、1回の資金調達には十数の機関が参加する可能性があります。

3. 机构がプロジェクトに付加価値サービスを提供できるかが投資のハードルとなる。

投資の好み

1. インフラとミドルウェアにもっと注目する必要があります。なぜなら、基盤の構築がまだ十分ではないからです。

2. アプリケーション層では、革新的なプレイスタイル、メカニズム、デザインが重視される。

3. インフラストラクチャーを除けば、クリエイティブはチーム構成よりも重要です。

4. 業界に深い理解を持ち、大きな事を成し遂げようとする起業家の好み。

業界の現状のヒント

現在、業界はユーザーが少なく、ユーザーの定着率が低いという問題に直面しています。これは一時的な問題であり、複数の理由があります。起業家はまず業界の現状を深く理解し、その後に起業の方向性を決定することをお勧めします。

投資機関の価値

1. ビジネスおよび製品レベルでの深いサポートとアドバイスを提供します。

2. トークン経済モデルの設計、プロジェクトの協力接続などを支援する。

3. 採用を支援する。

4. プロジェクトの方向性を深く理解し、洞察を提供してプロジェクトの発展を支援します。

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