暗号資産市場動向：牛・マーケット周期と流動性トレンドの解析

暗号資産市場は現在、繁栄している兆候を示しています。ビットコインの価格上昇が全体の市場を強化している中、投資家が一般的に関心を寄せているのは: このブル・マーケットはいつ終了するのか？利益を確定するベストなタイミングはいつか？これらの質問に答えるには、市場のサイクルと資金の流動性の規則を深く理解する必要があります。

金融市場には一般的に周期的な変動があり、暗号化通貨の分野も例外ではありません。これらの周期は、異なる資産クラス間の資金の流れと、投資家の心理が時間の経過とともに変化することを反映しています。

暗号の強気サイクルの典型的なフェーズ

第1段階:法定通貨がビットコインに流入

各ラウンドのブル・マーケットは通常、新しい資金がビットコインを通じて暗号資産市場に入ることで始まります。機関投資家、ヘッジファンド、そして慎重な個人投資家はしばしばビットコインを暗号分野への最も安全で信頼できる入り口と見なします。最も認知されていて流動性の高い暗号資産として、ビットコインは自然と初心者や大口資金の選択肢となります。この資金の流入はビットコインの価格を押し上げ、市場全体の基調を築きます。

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第二段階:資金がビットコインから主流アルトコインに移行する

ビットコインの動向が始まると、投資家(には大規模なヘッジファンドや企業)が含まれており、ETH、SOL、BNBなどの主要なアルトコインに目を向けて、より高いリターンを追求します。ビットコイン市場の支配的地位が低下し、全面的なアルトコインシーズンの到来を示しています。例えば、2021年のブル・マーケット中、ビットコインは3月にピークに達した後、アルトコインの総時価総額はその後の2ヶ月で95%増加し、5月に頂点に達しました。

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第三段階:資金の流れは中程度の時価総額と人気のあるコンセプトトークンに向かっています

市場の信頼と熱意が高まる中で、投資家の注意は小規模で流動性が低いが、高い潜在能力を持つトークンに向けられています。人々は中型市場のプロジェクトに投機し、10倍または100倍のリターンを期待しています。市場の変動が激化し、貪欲とFOMOの心理が広がっています。いくつかのコインは巨額の利益を得ていますが、急速にゼロになったものもあります。

第四段階:ミームコイン主導

理性が狂熱に譲ると、DOGE、SHIB、PEPEのようなミームコインが市場の焦点になることがよくあります。ミームコインはファンダメンタルズのサポートが欠けており、その価格は感情、有名人の影響、ソーシャルメディアの熱気によって完全に駆動されています。ミームコインの活発度の急上昇は、狂熱的な感情がピークに達していることを示し、市場サイクルが終わりに近づいていること、リスクがすでに高すぎることを示しています。

歴史的データによると、ミームコインの時価総額が頂点に達することは、全体の暗号資産市場が下落する前兆となることが多い。2021年10月、ミームコインの総時価総額は下降を始め、11月初めにビットコインが最後の高値に達した後、すぐに反落した。

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なぜミームコインがブル・マーケットの終焉を示唆しているのか?

ミームコインはブル・マーケットの最後の段階を象徴しており、投資理念が理性的なものから狂熱的なものへと変化していることを反映しています。この時期、基本的な要因は純粋な感情(に取って代わられ、主に貪欲)です。実際の用途がほとんどないミームトークンが、ソーシャルメディアで流行したり、特定のコミュニティに支持されたりするだけで、取引量を支配し始めています。

歴史的に見て、このパターンは毎回重大な上昇期間に繰り返されます。2017年は、実質的な製品が不足している低品質なICOプロジェクトが多かった時期です。2021年下半期には、SHIBが第二波の上昇で1200%暴騰し、10月末から下落し始めました。これはビットコインが11月初めに下落し始める2週間前のことで、投資家にとって良い警告信号を提供しました。

新たな暗号の熱潮が起こるたびに、小口投資家の過剰参加とビットコイン市場の支配的地位の急激な低下が伴い、最終的には全体の市場価格が暴落します。過去の熱潮での「ミームコイン」はしばしば最後の波の流動性を引き寄せ、これらの資金は短期間での利益を求める新規投資家から多くが来ており、市場がすでに過熱していることを示しています。

現在の市場状況の分析

全体の暗号資産市場の時価総額を見ると、現在カップハンドルパターンを突破し、その後ヘッドアンドショルダーの底パターンを成功裏に突破しました。これら二つは共にブル・マーケットのパターンであり、目標は4.15兆ドルの水準を指しています。これは暗号資産市場に約15%の潜在的な上昇余地があることを意味します。ビットコインを除いたアルトコインの時価総額も同様で、カップハンドルパターンを突破した後の目標時価総額は1.8兆ドルに達し、潜在的な成長余地は約37%です。

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ミームコインの時価総額については、4年ごとに調整と成長のサイクルが見られることがわかります。価格は通常80%以上の調整をした後、数千パーセントの成長を遂げます。現在、ミームコインの時価総額は調整段階を抜け出しているため、さらに成長することが期待され、1兆ドル近くの熱狂的なサイクルの端に達することでしょう。これは既存の暗号資産市場にとってポジティブなシグナルであり、同時に利益確定のタイミングが近づいていることを示唆しています。

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しかし、今回のブル・マーケットでは、ミームコインは熱狂の焦点にはならないかもしれません。彼らは前回のブル・マーケットの頂点を定義しましたが、歴史は常に単純に繰り返されるわけではありません。このサイクルの中で、私たちは新しい物語の台頭を見るかもしれません: 現実世界の資産(RWA)。これが新たな狂熱のサイクルを引き起こす重要なテーマになる兆しがあります。

いくつかの関連動向には、

• ある取引プラットフォームがヨーロッパでトークン化された株式取引を開始する。
• 別の取引プラットフォームがアメリカでトークン化された株式取引を開始しました。
• 投資プラットフォームRepublicは、SpaceXなどの企業のプライベートエクイティを代表するトークンを提供します。
• 報道によれば、ある有名な取引所がアメリカの規制当局の承認を求めて、トークン化された証券を提供しようとしている。

技術分析の観点から見ると、RWAの総市場価値はこれまでに86%調整され、その後4500%の暴騰を遂げました。現在の調整幅は-93%に達し、価格はこの段階を突破しようとしており、さらに300%上昇し、1兆ドルの市場価値に達する可能性を示しています。もしミームコインが前回のサイクルの投機的ピークであったとすれば、RWAは今回のサイクルの利益確定のシグナルかもしれません。

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まとめ

暗号資産市場は周期的な変化を示しており、これらの周期は大規模なプロジェクトから小規模なプロジェクトへの資金の流れに大きく依存しています。トップとボトムを正確に予測することはできませんが、人間の心理に基づいてブル・マーケットの周期構造を理解することは、暗号市場でより良いエントリーとエグジットのタイミングをつかむのに役立ちます。資金の流れに密接に注目し、市場のトレンドや狂熱の兆候を識別し、常に明確な利益戦略を維持することは、変動の激しい暗号市場で成功するための鍵です。

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