比特币2024年回顾:价格涨131%创新高,TVL激增21倍至67亿美元

2024年,比特币价格突破10万美元大关,为数字资产发展树立新的里程碑。全年走势主要受"ETF获批"、"减半"和"美国大选"三大事件影响。本文将从交易市场、链上数据和应用生态等多个维度回顾比特币在2024年的变化,并展望2025年发展趋势。

交易市场:价格全年上涨131%,ETF持仓量超112万BTC

2024年,比特币价格从年初的42,208美元上涨至年末的97,851美元,全年涨幅达131.83%。12月17日,比特币强势突破10万美元,创下106,074美元的历史新高,全年最高涨幅约151.31%。

今年比特币经历了"上涨-横盘-上涨"三个阶段,基本对应ETF获批、第4次减半和美国大选三大事件。推动价格上涨的主要因素是监管环境逐步友好,吸引大量机构资金入场,为市场注入流动性。

年末盈利筹码达90.16%,处于历史高位。长期持有者的盈利水平普遍高于短期持有者,且倾向于在市场接近过热时更早减少风险。

交易量方面,全年日均交易量约383.54亿美元,较去年增长102.72%。期货市场未平仓总额从年初的109.15亿美元增至年末的309.48亿美元,增长195.79%。

各比特币ETF总持仓量从年初的61.95万BTC增至年末的1120.06万BTC,全年增长80.87%。BlackRock、Grayscale和Fidelity的持仓量位居前三,分别为52.45万、21.03万和20.99万BTC。

上市公司中,MicroStrategy持有43.90万BTC,超过多数ETF。Marathon Digital Holdings和Riot Platforms分别持有超过4万和1万BTC。

链上数据:活跃地址下降,大额地址增多,交易总额增至4966万BTC

2024年比特币链上月均活跃地址数约78.03万个,较去年下降17.75%。这可能意味着市场从普通投资者的高频交易阶段转向机构投资者主导的低流动性增长阶段。

全年累计链上交易次数超1.88亿次,较去年增长29.66%。累计交易总额约4966.58万BTC,折合3.28万亿美元,较去年小幅增长4.67%。

地址余额分布方面,余额在100至1000 BTC之间的地址数量增长11.21%,反映出地址余额呈现大额化趋势,可能与地址整理和机构资金建仓有关。

应用生态:从铭文到BTCFi,TVL全年激增2117%

2024年比特币应用重心从铭文转向BTCFi,从资产发行进一步走向资产可用。根据数据,比特币DeFi的TVL从年初的3.05亿美元激增至年末的67.55亿美元,全年涨幅高达2117.11%。

目前比特币已成为TVL第四高的区块链。最大协议从闪电网络变为质押协议Babylon,其TVL达55.64亿美元,占总量82.37%。独立地址数超14万,近期质押地址增速达100%。

除Babylon外,还涌现出Lombard、SolvBTC LSTs等多个质押和再质押协议,可能为比特币应用带来网络效应,进一步促进其应用拓展。

2025年展望

展望2025年,比特币可能在开年进入调整期,之后表现将受宏观经济、监管环境和行业发展等多重因素影响。

宏观层面,美联储转向鹰派降息但量化紧缩未变,长期流动性趋紧可能对比特币上涨构成压力。

监管方面,如果政策进一步宽松,可能为比特币继续上涨提供动力。

行业发展角度,BTCFi快速兴起推动比特币进入资产应用新阶段。但要成为主导比特币价格的新逻辑,还需应用规模持续扩大,短期内或难以实现。