虛擬貨幣投資騙局揭祕：警惕"新瓶裝舊酒"

近期，"鑫慷嘉"成爲社交平台和投資羣中的熱門話題。據了解，該平台自2023年開始活躍，以"迪拜黃金交易所中國分站"的名義展開業務。起初以原油期貨投資爲幌子，後來轉向"大數據投資"、"外匯投資"和"虛擬貨幣投資"等領域吸引投資者。參與者需支付1000 USDT的入會費，平台採用類似"軍事化"的組織結構，不同層級間存在返利機制。

今年6月26日，鑫慷嘉全面關閉提現通道。據傳，國內約有200萬投資者受影響，涉案金額高達180億左右。更令人擔憂的是，這些資金可能已通過虛擬貨幣USDT被轉移並"洗白"。

值得注意的是，早在今年4月，迪拜官方的黃金和商品交易所（DGCX）就已發布聲明，明確表示DGCX在中國並未設立任何關聯機構或合作夥伴。此外，自2024年起，中國內地多個部門也曾對鑫慷嘉發出警示。

法律角度分析

盡管目前尚無官方機構正式認定鑫慷嘉的違法性質，但根據現有信息，該平台的運作模式很可能涉及組織、領導傳銷活動罪或非法集資犯罪（尤其可能構成集資詐騙罪）。

如果司法機關將其定性爲傳銷犯罪，投資者將面臨一個殘酷的現實：在當前的司法實踐中，傳銷案件通常被認爲沒有受害人，涉案款項多被罰沒歸國庫。這種處理方式雖然簡化了司法程序，但對投資者權益的保護顯然不足。

資金追回難度分析

1. 涉案資金多被視爲"非法所得" 根據現行法律規定和司法實踐，一旦行爲被認定爲違法犯罪，相關資金通常被視爲"違法所得"或"犯罪工具"，依法予以查封、凍結、扣押，最終上繳國庫。

2. 法律優先保護整體經濟秩序 司法機關處理此類案件時，首要任務是打擊犯罪、維護金融秩序。即便投資者初衷單純，客觀上也可能助長了平台的擴張，因此返還資金的請求往往難以得到支持。

3. 資產追回難度大 許多類似平台往往在被查處前就已將資金轉移至境外或通過虛擬貨幣洗錢，導致實際可追回的資產所剩無幾。

雖然個別案例中法院判決返還投資款，但這並不代表未來案件的審理趨勢，中國並非判例法國家，目前司法實務仍以罰沒爲主。

USDT投資的特殊風險

鑫慷嘉案的另一特點是投資者使用USDT入金。然而，這種做法在中國內地的法律環境中存在諸多風險：

1. 虛擬貨幣交易不受法律保護 自2017年以來，中國對虛擬貨幣交易持明確禁止態度。投資者的USDT、比特幣等虛擬貨幣投資行爲在中國法律體系內不受保護。

2. 承認財產屬性不等於支持交易 某些判決雖然承認虛擬貨幣的財產屬性，但這僅限於刑法範疇，並不意味着其交易或投資行爲合法。

3. 虛擬幣涉案財產處理 即使涉案資產爲USDT等虛擬幣，司法機關仍會依法凍結、扣押，並在定罪後按非法所得予以沒收。

結語

"鑫慷嘉"案再次警示我們，打着"區塊鏈"、"USDT"、"礦機"等旗號的虛擬幣理財項目，本質上往往是披着新外衣的龐氏騙局。在中國現行法律框架下，虛擬貨幣投資不僅得不到法律保護，參與者還可能因"參與傳銷"或"協助洗錢"而承擔法律責任。

面對虛擬貨幣和高收益的誘惑，投資者應當：

• 警惕"穩賺不賠"的承諾
• 遠離"拉人頭"、"返佣分紅"模式
• 謹慎對待網路上的"投資達人"或"理財老師"
• 發現可疑平台及時向有關部門舉報

投資需謹慎，合規性和安全性永遠是首要考慮因素。希望每位投資者都能擦亮眼睛，守住自己的財產，遠離各類投資陷阱。