Капитал Уолл-Стрит устремляется в Ethereum, открывая новую главу институциональных стратегических резервов
Мощный капитал начинает стекаться с Уолл-Стрит в экосистему Ethereum. После того как Биткойн был назван "цифровым золотом" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро поднимается как "цифровая нефть" в глазах институциональных инвесторов, создавая новую волну корпоративных стратегических резервов.
С переходом от традиционных горнодобывающих предприятий к новым технологическим компаниям началась настоящая "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с специальной целью по приобретению Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400000 эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, получено более 800 миллионов долларов обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от предыдущих простых методов накопления биткойнов, используемых другими компаниями, Ether Machine определяет себя не просто как пассивного держателя активов. Она позиционирует себя как "активная компания по генерации ETH", стремящаяся предоставить инвесторам безопасные, соответствующие требованиям и прозрачные доходы в ETH через специализированную деятельность. Основные стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: использование своих огромных запасов Эфира для участия в безопасной валидации сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегии: участвовать в проверенных DeFi протоколах при строгой оценке рисков, чтобы получить дополнительные доходы от фондов.
Катализ экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать оригинальные проекты Ethereum и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, построения блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Лигой Мстителей Ethereum". Председатель Andrew Keys является одним из ранних ключевых участников одной блокчейн-компании, он возглавлял создание крупнейшего в мире альянса с открытым исходным кодом и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор David Merin ранее отвечал за корпоративное развитие в одной компании, он руководил финансированием на сумму более 700 миллионов долларов и реализовал несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Tim Lowe имеет богатый опыт в области стейкинга Ethereum и блокчейн-инфраструктуры, он отвечал за разработку ранних стейкинговых платформ для институциональных инвесторов и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Darius Przydzial является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, он консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более 10 лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, вице-председатель Jonathan Christodoro имеет более 20 лет опыта управления инвестициями и в настоящее время также является директором одной платежной компании.
Эндрю Кис в интервью откровенно заявил: "Главным бенефициаром законодательства о регулировании стабильных монет в США является Ethereum, поскольку 90% токенизированных физических активов и стабильных монет развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов происходят в основных поисковых системах, в то время как другие платформы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стекинг."
Борьба титанов: Крупные上市公司 соревнуются в увеличении доли Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Несколько компаний, зарегистрированных на американских фондовых рынках, уже начали реагировать, включив Ethereum в свои основные активы и пассивы, что вызвало резкие колебания цен на акции. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить титул "лидера среди Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания, зарегистрированная наNASDAQ в сфере iGaming, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной капитализации. Под воздействием важных фигур в Эфире компания почти полностью ставит ETH в залог для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: как компания, занимающаяся инфраструктурой для майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" на Эфире. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит и соучредитель одного из исследовательских институтов Том Ли был назначен председателем совета директоров. Он публично заявил, что BitMine станет "лидером на Эфире" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе превысит 4000 долларов, а к концу года может достичь от 10 до 15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, а также ликвидировав свои биткойны и направив все средства на покупку Эфира. Этот шаг привел к тому, что общее количество ее ETH резко возросло и превысило 120000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, которая изменит финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа и игровая компания также присоединилась к борьбе, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первые покупки. Чтобы продолжить наращивание, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Являясь одной из первых акций концепции блокчейна на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную финансовую модель, не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно применяя DeFi-протоколы для заемного кредитования в сети, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфира, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но при этом сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной стоимости, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; BTCS же новаторски использует DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, реализуя тем самым операции с плечом в блокчейне.
Нарратив "лидера ETH" безусловно стал мощным катализатором для акций. Цены акций соответствующих компаний за короткое время пережили многократный, даже десятки раз, рост. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, крайне нестабилен. Например, SharpLink и BitMine, после достижения исторических максимумов, оба за короткий период времени испытали резкое падение более чем на 70%. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высокой спекулятивной окраске. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые экспозиции:
Риск цены: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежий рынок, стоимость активов значительно уменьшится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала через акции, если рынок охладится, каналы финансирования могут исчерпаться, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может принести доход, но также вводит ряд связанных с блокчейном рисков, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбои оракулов и др.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что создает высокую премию. Эта премия может поддерживаться во время рыночного восторга, но может быть быстро нивелирована в период спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "лидером версии Эфира"?
Несмотря на бурный ажиотаж, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "китом Эфира", обладающим абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала одна компания в области биткойна. Причина в том, что стратегический порог входа в ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупать и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал. Эффективное стейкинг, участие в DeFi и управление рисками в цепочке требуют более глубоких технических и операционных навыков.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным основателям и ясной стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвестиций" в Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-Стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит в рынок огромные суммы денег, но что более важно, она перерабатывает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также быть настороже к скрытым огромным колебаниям и глубоким рискам. Хотя путь Эфира к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StealthDeployer
· 08-08 06:10
Наконец-то дождались про с Уолл-стрит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_not_broke
· 08-08 05:45
падение麻了又一个顶峰
Посмотреть ОригиналОтветить0
LuckyBlindCat
· 08-07 15:05
Бычий рынок еще далеко!
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugged_again
· 08-07 14:54
Наконец-то начали спекулировать на ETH. Уолл-стрит действительно умеет играть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 08-07 14:46
Жди, когда рис будет собран, и беги~
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationKing
· 08-07 14:46
Скромно примите листинг.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 08-07 14:36
Ситуация на фронте улучшается, запасы боеприпасов на подходе, контроль рисков на первом месте, тяжелые бои еще впереди.
Капитал Уолл-стрит хлынул в Ethereum. Кто станет новым эталоном резерва для учреждений?
Капитал Уолл-Стрит устремляется в Ethereum, открывая новую главу институциональных стратегических резервов
Мощный капитал начинает стекаться с Уолл-Стрит в экосистему Ethereum. После того как Биткойн был назван "цифровым золотом" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых публичных компаний, Эфир благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро поднимается как "цифровая нефть" в глазах институциональных инвесторов, создавая новую волну корпоративных стратегических резервов.
С переходом от традиционных горнодобывающих предприятий к новым технологическим компаниям началась настоящая "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
Недавно новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о своем намерении выйти на биржу Nasdaq путем слияния с специальной целью по приобретению Dynamix, под тикером "ETHM".
Согласно объявлению, Ether Machine планирует в начале上市持有 более 400000 эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, получено более 800 миллионов долларов обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от предыдущих простых методов накопления биткойнов, используемых другими компаниями, Ether Machine определяет себя не просто как пассивного держателя активов. Она позиционирует себя как "активная компания по генерации ETH", стремящаяся предоставить инвесторам безопасные, соответствующие требованиям и прозрачные доходы в ETH через специализированную деятельность. Основные стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: использование своих огромных запасов Эфира для участия в безопасной валидации сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за ставку.
DeFi стратегии: участвовать в проверенных DeFi протоколах при строгой оценке рисков, чтобы получить дополнительные доходы от фондов.
Катализ экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать оригинальные проекты Ethereum и предоставлять учреждениям решения для управления валидаторами, построения блоков и другие инфраструктурные решения, глубоко интегрируясь и способствуя развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно назвать "Лигой Мстителей Ethereum". Председатель Andrew Keys является одним из ранних ключевых участников одной блокчейн-компании, он возглавлял создание крупнейшего в мире альянса с открытым исходным кодом и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар. Генеральный директор David Merin ранее отвечал за корпоративное развитие в одной компании, он руководил финансированием на сумму более 700 миллионов долларов и реализовал несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор Tim Lowe имеет богатый опыт в области стейкинга Ethereum и блокчейн-инфраструктуры, он отвечал за разработку ранних стейкинговых платформ для институциональных инвесторов и корпоративных блокчейн-проектов. А руководитель DeFi Darius Przydzial является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Ethereum, он консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более 10 лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, вице-председатель Jonathan Christodoro имеет более 20 лет опыта управления инвестициями и в настоящее время также является директором одной платежной компании.
Эндрю Кис в интервью откровенно заявил: "Главным бенефициаром законодательства о регулировании стабильных монет в США является Ethereum, поскольку 90% токенизированных физических активов и стабильных монет развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов происходят в основных поисковых системах, в то время как другие платформы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю прибыль через стекинг."
Борьба титанов: Крупные上市公司 соревнуются в увеличении доли Ethereum
На самом деле, появление Ether Machine не является единичным случаем, оно как раз отражает текущую бурную волну на Уолл-стрит. Несколько компаний, зарегистрированных на американских фондовых рынках, уже начали реагировать, включив Ethereum в свои основные активы и пассивы, что вызвало резкие колебания цен на акции. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству резервов, а победитель сможет получить титул "лидера среди Ethereum".
SharpLink Gaming: Как компания, зарегистрированная наNASDAQ в сфере iGaming, SharpLink запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной капитализации. Под воздействием важных фигур в Эфире компания почти полностью ставит ETH в залог для получения дохода.
BitMine Immersion Technologies: как компания, занимающаяся инфраструктурой для майнинга биткойнов, BitMine недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" на Эфире. Компания 8 июля привлекла 250 миллионов долларов через частное размещение и в настоящее время владеет Эфиром и эквивалентами Эфира на сумму более 1,12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит и соучредитель одного из исследовательских институтов Том Ли был назначен председателем совета директоров. Он публично заявил, что BitMine станет "лидером на Эфире" и предсказал, что ETH в краткосрочной перспективе превысит 4000 долларов, а к концу года может достичь от 10 до 15 тысяч долларов.
Bit Digital: Эта компания, изначально сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила, что полностью перешла на Эфир, собрав около 172 миллионов долларов через первичное публичное размещение акций, а также ликвидировав свои биткойны и направив все средства на покупку Эфира. Этот шаг привел к тому, что общее количество ее ETH резко возросло и превысило 120000 монет. Генеральный директор компании Самир Табар назвал Эфир "голубой фишкой, которая изменит финансовую систему".
GameSquare Holdings: Эта цифровая медиа и игровая компания также присоединилась к борьбе, объявив о запуске резервного плана по Эфиру на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первые покупки. Чтобы продолжить наращивание, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, специально предназначенных для покупки ETH.
BTCS Inc.: Являясь одной из первых акций концепции блокчейна на Nasdaq, BTCS с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что ее рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность заключается в том, что BTCS использует смешанную финансовую модель, не только через традиционное акционерное финансирование, но и инновационно применяя DeFi-протоколы для заемного кредитования в сети, чтобы ускорить накопление ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфира, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но при этом сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной стоимости, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, Bit Digital напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; BTCS же новаторски использует DeFi-протоколы, занимая стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Эфира, реализуя тем самым операции с плечом в блокчейне.
Нарратив "лидера ETH" безусловно стал мощным катализатором для акций. Цены акций соответствующих компаний за короткое время пережили многократный, даже десятки раз, рост. Тем не менее, такой рост, вызванный объявлениями, крайне нестабилен. Например, SharpLink и BitMine, после достижения исторических максимумов, оба за короткий период времени испытали резкое падение более чем на 70%. Это свидетельствует о крайне нестабильных рыночных настроениях и высокой спекулятивной окраске. Кроме того, резерв Эфира также имеет следующие рисковые экспозиции:
Риск цены: Баланс компании сильно привязан к цене ETH, и как только рынок войдет в медвежий рынок, стоимость активов значительно уменьшится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала через акции, если рынок охладится, каналы финансирования могут исчерпаться, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может принести доход, но также вводит ряд связанных с блокчейном рисков, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбои оракулов и др.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что создает высокую премию. Эта премия может поддерживаться во время рыночного восторга, но может быть быстро нивелирована в период спокойствия или медвежьего рынка.
Кто станет "лидером версии Эфира"?
Несмотря на бурный ажиотаж, в настоящее время не существует ни одной компании, которая могла бы стать "китом Эфира", обладающим абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала одна компания в области биткойна. Причина в том, что стратегический порог входа в ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупать и держать" недостаточно, чтобы охватить его потенциал. Эффективное стейкинг, участие в DeFi и управление рисками в цепочке требуют более глубоких технических и операционных навыков.
В настоящее время компании, такие как Ether Machine, SharpLink и BitMine, благодаря своим сильным основателям и ясной стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы продемонстрировать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвестиций" в Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-Стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит в рынок огромные суммы денег, но что более важно, она перерабатывает восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться трезвыми: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также быть настороже к скрытым огромным колебаниям и глубоким рискам. Хотя путь Эфира к триллионной сети уже стал более ясным, это неизбежно будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.