Изменение глобальной торговой структуры вызывает рыночные колебания, анализируем индекс страха и динамику рискованных активов
В 2025 году глобальная торговая структура претерпит значительные изменения. Корректировка тарифной политики, затрагивающая почти все страны, привлекла широкое внимание рынка. Эта мера привела к введению более высоких тарифов для около 60 стран, имеющих значительный торговый дефицит с США, при минимальной ставке налога в 10%. Это действие вызвало цепную реакцию на глобальном рынке:
Увеличение затрат компаний, снижение ожиданий по прибыли
Риски торговой войны усиливаются, что может привести к ответным тарифам
В таких условиях поведение участников рынка склоняется к консерватизму:
Уменьшить долю высокорискованных активов, таких как акции и криптовалюты.
Увеличение доли защитных активов, таких как золото, доллары США, японские иены и т.д.
Ожидания по волатильности рынка значительно увеличились
Эти факторы в совокупности привели к распространению панических настроений на рынке. Индекс страха VIX 7 апреля взлетел до 60, достигнув исторического максимума. На протяжении истории случаи, когда VIX достигал такого уровня, крайне редки, и лишь наблюдались в августе 2024 года и во время пандемии COVID-19 в 2020 году.
Текущий индекс VIX находится на исторически экстремальном уровне, что предоставляет нам важные ориентиры для анализа и прогнозирования рыночных тенденций.
Введение в индекс VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и отражает ожидания рынка по поводу волатильности в течение следующих 30 дней. Он широко считается барометром для измерения рыночной неопределенности и панических настроений.
Индекс VIX показывает следующую связь с рыночными эмоциями:
Повышение VIX: Ожидания рынка о росте волатильности, усиление панических настроений
Снижение VIX: рынок становится спокойным, доверие инвесторов растет
Обычно:
VIX ниже 20: рынок относительно спокойный
VIX выше 25: на рынке начинает проявляться явная паника
VIX превышает 35: рынок находится в состоянии крайнего страха
В период финансового кризиса или значительных событий VIX может даже превысить 50, отражая крайне пессимистичное настроение на рынке.
Наблюдая за изменениями VIX, инвесторы могут понять колебания рыночных настроений и использовать это в качестве ориентира для инвестиционных решений.
Анализ VIX в разных диапазонах
Зона паники с высокой волатильностью (VIX ≥ 30)
Когда VIX превышает 30, это обычно означает, что рынок находится в состоянии сильного страха. Исторические данные показывают, что после таких экстремальных эмоций рынок, как правило, восстанавливается.
С 2018 по 2024 годы индекс волатильности VIX несколько раз превышал 30, как, например, в бурю волатильности в феврале 2018 года, и в панике по поводу пандемии в феврале-марте 2020 года. Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих событий:
Индекс S&P 500 в среднем вырос примерно на 1,4%, вероятность роста составила 73%
Средний рост биткойна составляет около 10%, вероятность роста находится в диапазоне 75-80%.
Это указывает на то, что когда VIX попадает в зону паники, рискованные активы обычно демонстрируют технический отскок в краткосрочной перспективе.
Пик крайнего страха (VIX ≥ 40)
Ситуация, когда VIX превышает 40, крайне редка, за период с 2018 по 2024 годы она наблюдалась только в феврале 2018 года и в феврале-марте 2020 года. Из-за ограниченного объема выборки статистические результаты приведены только для справки:
После событий марта 2020 года индекс S&P 500 незначительно вырос на 0,6% за 7 дней.
Биткойн за тот же период вырос примерно на 7%
Когда VIX достигает таких экстремальных уровней, это обычно означает, что рыночные настроения паники приближаются к пику, и вероятность краткосрочного отскока довольно высока. Однако, учитывая небольшое количество образцов, это суждение все еще требует комплексного анализа в сочетании с другими факторами.
Низковолатильный диапазон (VIX ≤ 15)
Когда VIX ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. В этом случае:
Индекс S&P 500 в среднем за следующие 7 дней увеличивается на 0,8%, вероятность роста составляет от 60 до 75%.
Биткойн показывает неопределенное направление, средний рост за 7 дней составляет около 2%, вероятность роста составляет около 60%
В условиях низкого VIX традиционные рынки, как правило, продолжают существующие тренды, в то время как рынок криптовалют необходимо анализировать с учетом собственных циклов и ликвидности.
Заключение: риски и возможности на волатильном рынке
Характеристики рынка на различных уровнях VIX:
VIX в диапазоне 30-40
Краткосрочные риски довольно высоки, но также могут появиться возможности для разворота.
Биткойн может совершить технический отскок по мере ослабления панических настроений.
Когда VIX начинает падать, это может быть возможностью для краткосрочной покупки
Необходимо внимательно следить за событиями, вызывающими панику.
VIX ≥ 40
Рынок находится в состоянии крайнего страха
Биткойн в краткосрочной перспективе может значительно упасть, но затем может произойти заметное восстановление
Риски краткосрочной торговли чрезвычайно высоки, необходимо строго контролировать риски
В долгосрочной перспективе это может быть хорошим моментом для входа
VIX ≤ 15
Рынок находится в стабильном состоянии
Динамика биткойна в большей степени зависит от факторов самого криптовалютного рынка
Необходимо быть внимательными к возможным рыночным колебаниям, вызванным внезапными событиями
Рекомендуется сохранить часть ликвидности для управления потенциальными рисками
VIX находится между 15 и 30
Рыночные колебания находятся в нормальном диапазоне
VIX может использоваться как вспомогательный индикатор в сочетании с другими факторами для анализа движения биткойна
При росте VIX близко к 30 следует проявлять осторожность к рискам, при падении ниже 20 рынок может стабилизироваться.
Текущий VIX находится на высоком уровне 50, что отражает крайнее беспокойство рынка по поводу изменений в торговой политике. Однако исторический опыт показывает, что в кризисах часто рождаются возможности. Во время пандемии в 2020 году VIX однажды превысил 80, в то время как S&P 500 и биткойн находились на низком уровне, но в последующие годы оба показали значительный рост.
В условиях рыночной нестабильности инвесторы должны спокойно анализировать, осознавая риски, одновременно улавливая возможные инвестиционные возможности. Переоценка рынка и движение капитала часто происходят в хаосе, и способность воспользоваться возможностями в этом процессе является ключевым вызовом для инвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SerumDegen
· 10ч назад
рект сезон загружается... просто еще одно ликвидирование с плечом на подходе, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren_with_benefits
· 10ч назад
Хорошо, еще одно предупреждение о Медвежьем рынке?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHuntress
· 10ч назад
Данные нужно просмотреть и сразу бежать, классическая капитализация предупреждает
VIX подскочил до 60, изменения в глобальной торговой структуре вызвали рыночную панику
Изменение глобальной торговой структуры вызывает рыночные колебания, анализируем индекс страха и динамику рискованных активов
В 2025 году глобальная торговая структура претерпит значительные изменения. Корректировка тарифной политики, затрагивающая почти все страны, привлекла широкое внимание рынка. Эта мера привела к введению более высоких тарифов для около 60 стран, имеющих значительный торговый дефицит с США, при минимальной ставке налога в 10%. Это действие вызвало цепную реакцию на глобальном рынке:
В таких условиях поведение участников рынка склоняется к консерватизму:
Эти факторы в совокупности привели к распространению панических настроений на рынке. Индекс страха VIX 7 апреля взлетел до 60, достигнув исторического максимума. На протяжении истории случаи, когда VIX достигал такого уровня, крайне редки, и лишь наблюдались в августе 2024 года и во время пандемии COVID-19 в 2020 году.
Текущий индекс VIX находится на исторически экстремальном уровне, что предоставляет нам важные ориентиры для анализа и прогнозирования рыночных тенденций.
Введение в индекс VIX
Индекс VIX рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и отражает ожидания рынка по поводу волатильности в течение следующих 30 дней. Он широко считается барометром для измерения рыночной неопределенности и панических настроений.
Индекс VIX показывает следующую связь с рыночными эмоциями:
Обычно:
В период финансового кризиса или значительных событий VIX может даже превысить 50, отражая крайне пессимистичное настроение на рынке.
Наблюдая за изменениями VIX, инвесторы могут понять колебания рыночных настроений и использовать это в качестве ориентира для инвестиционных решений.
Анализ VIX в разных диапазонах
Зона паники с высокой волатильностью (VIX ≥ 30)
Когда VIX превышает 30, это обычно означает, что рынок находится в состоянии сильного страха. Исторические данные показывают, что после таких экстремальных эмоций рынок, как правило, восстанавливается.
С 2018 по 2024 годы индекс волатильности VIX несколько раз превышал 30, как, например, в бурю волатильности в феврале 2018 года, и в панике по поводу пандемии в феврале-марте 2020 года. Статистика показывает, что в течение 7 дней после этих событий:
Это указывает на то, что когда VIX попадает в зону паники, рискованные активы обычно демонстрируют технический отскок в краткосрочной перспективе.
Пик крайнего страха (VIX ≥ 40)
Ситуация, когда VIX превышает 40, крайне редка, за период с 2018 по 2024 годы она наблюдалась только в феврале 2018 года и в феврале-марте 2020 года. Из-за ограниченного объема выборки статистические результаты приведены только для справки:
Когда VIX достигает таких экстремальных уровней, это обычно означает, что рыночные настроения паники приближаются к пику, и вероятность краткосрочного отскока довольно высока. Однако, учитывая небольшое количество образцов, это суждение все еще требует комплексного анализа в сочетании с другими факторами.
Низковолатильный диапазон (VIX ≤ 15)
Когда VIX ниже 15, это обычно означает, что рынок находится в относительно спокойном состоянии. В этом случае:
В условиях низкого VIX традиционные рынки, как правило, продолжают существующие тренды, в то время как рынок криптовалют необходимо анализировать с учетом собственных циклов и ликвидности.
Заключение: риски и возможности на волатильном рынке
Характеристики рынка на различных уровнях VIX:
VIX в диапазоне 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX находится между 15 и 30
Текущий VIX находится на высоком уровне 50, что отражает крайнее беспокойство рынка по поводу изменений в торговой политике. Однако исторический опыт показывает, что в кризисах часто рождаются возможности. Во время пандемии в 2020 году VIX однажды превысил 80, в то время как S&P 500 и биткойн находились на низком уровне, но в последующие годы оба показали значительный рост.
В условиях рыночной нестабильности инвесторы должны спокойно анализировать, осознавая риски, одновременно улавливая возможные инвестиционные возможности. Переоценка рынка и движение капитала часто происходят в хаосе, и способность воспользоваться возможностями в этом процессе является ключевым вызовом для инвесторов.