Исследование явления расхождения между курсом BTC и индексом NASDAQ
Недавно на рынке наблюдается примечательное явление: движение биткойна (BTC) и индекса Nasdaq (Nasdaq) демонстрирует расхождение. Индекс Nasdaq продолжает устанавливать новые максимумы, в то время как BTC показывает нисходящий тренд, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это противоречит общепринятому мнению о положительной корреляции между BTC и Nasdaq. Итак, какова логика этого расхождения? Были ли в истории аналогичные случаи? В этой статье мы попробуем исследовать изменения корреляции между ними на разных временных интервалах, рассматривая текущий и предыдущий бычий рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а в разные периоды проявляют различные степени корреляции. Сравнительный анализ предыдущего бычьего рынка и текущего бычьего рынка позволяет нам выявить несколько закономерностей:
Начальная и конечная точки роста обеих сторон высоко согласованы по временным параметрам.
Процесс роста обоих различен:
Индекс Nasdaq растет с относительно стабильной скоростью, на графике свечей представляет собой почти фиксированную наклонную линию.
Процесс роста BTC больше похож на экспоненциальный рост, первоначальная скорость роста довольно медленная, а затем в какой-то момент происходит резкое увеличение. Интересно, что этот "поворотный момент" ускоренного роста часто соответствует первому этапу коррекции и стабилизации в фазе роста Nasdaq.
Первое достижение пика BTC обычно соответствует второму откату на малой платформе в стадии роста NASDAQ.
Так что, на каком этапе истории находится текущая ситуация на рынке? Можно ли проследить за ситуацией, когда американские акции растут, а BTC падает?
Анализ показывает, что в течение большей части двух бычьих рынков BTC и американские акции в основном сохраняли положительную корреляцию, хотя также имели место и периоды отрицательной корреляции, но это не было доминирующим. В прошлом бычьем рынке, после первой вершины BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию; история, похоже, повторяется в том же месте.
Так насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как восстановить расхождение? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке расхождение между двумя сторонами продолжалось довольно короткое время, на недельном графике это составило около 9 недель, после чего они снова восстановили положительную корреляцию.
В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между ними наступил, когда на дневном графике BTC наблюдалось явное ослабление падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождений, необходимо дождаться больше информации о свечах. Так как же логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в обоих бычьих рынках?
Несмотря на то, что BTC, золото и американские акции находятся в схожей макроэкономической среде, их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может значительно вырасти на начальной стадии бычьего рынка, значительно превзойдя американские акции. Но, как говорится, ничто не вечно, и после основного роста наблюдается ситуация, когда BTC оказывается слабее американских акций, что аналогично отношению между альткоинами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно велика, чтобы поддерживать общее повышение цен на активы. Однако после достижения определенного уровня роста, драйв для повышения может исчерпаться, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут, а другие падают.
С точки зрения событийных факторов, недавно рынок подвергся воздействию политики правительства Германии и давления со стороны некоторых крупных держателей криптовалюты. Как бы ни интерпретировался этот этап движения, в конечном итоге BTC, после того как корректировка будет полностью завершена, все равно восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ расхождения BTC с индексом NASDAQ: воспроизведение истории или новая тенденция?
Исследование явления расхождения между курсом BTC и индексом NASDAQ
Недавно на рынке наблюдается примечательное явление: движение биткойна (BTC) и индекса Nasdaq (Nasdaq) демонстрирует расхождение. Индекс Nasdaq продолжает устанавливать новые максимумы, в то время как BTC показывает нисходящий тренд, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это противоречит общепринятому мнению о положительной корреляции между BTC и Nasdaq. Итак, какова логика этого расхождения? Были ли в истории аналогичные случаи? В этой статье мы попробуем исследовать изменения корреляции между ними на разных временных интервалах, рассматривая текущий и предыдущий бычий рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда имеют фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а в разные периоды проявляют различные степени корреляции. Сравнительный анализ предыдущего бычьего рынка и текущего бычьего рынка позволяет нам выявить несколько закономерностей:
Начальная и конечная точки роста обеих сторон высоко согласованы по временным параметрам.
Процесс роста обоих различен:
Первое достижение пика BTC обычно соответствует второму откату на малой платформе в стадии роста NASDAQ.
Так что, на каком этапе истории находится текущая ситуация на рынке? Можно ли проследить за ситуацией, когда американские акции растут, а BTC падает?
Анализ показывает, что в течение большей части двух бычьих рынков BTC и американские акции в основном сохраняли положительную корреляцию, хотя также имели место и периоды отрицательной корреляции, но это не было доминирующим. В прошлом бычьем рынке, после первой вершины BTC, индекс Nasdaq продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их движения разошлись. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию; история, похоже, повторяется в том же месте.
Так насколько долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как восстановить расхождение? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке расхождение между двумя сторонами продолжалось довольно короткое время, на недельном графике это составило около 9 недель, после чего они снова восстановили положительную корреляцию.
В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между ними наступил, когда на дневном графике BTC наблюдалось явное ослабление падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождений, необходимо дождаться больше информации о свечах. Так как же логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в обоих бычьих рынках?
Несмотря на то, что BTC, золото и американские акции находятся в схожей макроэкономической среде, их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может значительно вырасти на начальной стадии бычьего рынка, значительно превзойдя американские акции. Но, как говорится, ничто не вечно, и после основного роста наблюдается ситуация, когда BTC оказывается слабее американских акций, что аналогично отношению между альткоинами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно велика, чтобы поддерживать общее повышение цен на активы. Однако после достижения определенного уровня роста, драйв для повышения может исчерпаться, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут, а другие падают.
С точки зрения событийных факторов, недавно рынок подвергся воздействию политики правительства Германии и давления со стороны некоторых крупных держателей криптовалюты. Как бы ни интерпретировался этот этап движения, в конечном итоге BTC, после того как корректировка будет полностью завершена, все равно восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.