Balina işlem verileri analizi: Ana akım varlıklarda yükseliş, alts'ta kısa devre
Kripto para piyasasının hızla değişen dinamiklerinde, balina davranışları her zaman piyasa trendlerinin önemli bir göstergesi olmuştur. Belirli bir türev ürün borsasının en son sıralama verilerini derinlemesine analiz ederek, "akıllı para"nın gerçek akışını anlayabiliriz. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde pozisyon açmış durumda; bunların 30 milyar doları ile uzun pozisyonlar baskın. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin altında, tamamen zıt bir strateji ayrışması gizlenmektedir: Traderlar BTC ve ETH gibi ana varlıklara kesinlikle uzun bakarken, birçok alts ve MEME coin üzerinde büyük ölçüde kısa pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, ne tür bir piyasa yönelimi haber veriyor?
Genel Eğilim: Boğalar hâlâ hakim, ancak ilgi azalmış durumda
Makro verilere göre, alıcı güçler şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam pozisyon büyüklüğü yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların yaklaşık 3 milyar doları uzun pozisyon, yaklaşık 1.57 milyar doları kısa pozisyon ve toplam uzun-kısa oranı yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizleniyor. Öncelikle, boğa trendi düşüş göstermeye başladı ve uzun-kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geriledi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: büyük yatırımcıların kısa pozisyonda olduğu tokenlerde %79’a varan bir oranda kâr durumu söz konusu; oysa büyük yatırımcıların uzun pozisyonda olduğu tokenlerde bu oran sadece %53.5. Bu, büyük yatırımcıların genel olarak uzun pozisyona eğilimli olmalarına rağmen, kısa vadeli kısa pozisyon kararlarının daha kolay kâr sağladığını gösteriyor.
Ayrıca, veriler, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresi arasında kısa pozisyonların da ana akıma dönüştüğünü, bunun daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattığını gösteriyor. Küçük miktardaki adreslerin pozisyonları, genel olarak hâlâ yükseliş yönünde bir görüş sergiliyor.
Büyük Veri: Ana akımda kal, kısa devre yap alts
Büyük yatırımcıların en temel strateji ayrılıkları, token seçiminde kendini gösteriyor ve "ana akıma sadık kalmak, altcoinlere karşı kısa devre yapmak" şeklinde net bir manzara sunuyor.
Ana akım varlıklar açısından, büyük yatırımcılar net bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örnek alınarak, her ikisinin de uzun-kısa oranı %66'nın çok üzerinde. Özellikle BTC'ye bakıldığında, boğa pozisyonları toplamda 1.2 milyar dolar iken, ayı pozisyonları yalnızca 479 milyon dolar. İlginçtir ki, ayı pozisyonlarının ortalama tasfiye mesafesi %48.3 ile boğa pozisyonlarının %14'ünden çok daha yüksek, bu da birçok kısa pozisyonun sadece düşüş beklemek için değil, aynı zamanda risk hedging amacıyla kullanıldığını ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlar da yüksek uzun-kısa oranına sahip, bu da onları büyük yatırımcılar tarafından umut vaadeden az sayıdaki alts coinlerinden biri haline getiriyor.
Ancak, alts ve MEME coin'ler için büyük yatırımcıların tutumu tamamen ters. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve hatta BNB dahil olmak üzere bir dizi token'da, uzun/kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi token'larda ise, uzun/kısa oranı %10'un altında, bu da aşırı bir kısa pozisyon duygusunu ortaya koyuyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak kâr durumunda, bu da büyük yatırımcıların kısa pozisyon kararlarının etkinliğini bir kez daha doğruluyor.
Genel veriler açısından, tüm tokenlerin yükseliş trendi hâlâ ana akım olsa da, 27 Temmuz'dan bu yana düşüş eğilimi göstermektedir. 28 Temmuz'da bir önceki günün %76 olan long/short oranı %66'ya düştü. Büyük yatırımcıların yükseliş gösterdiği tokenler arasında, %53,5'lik bir kısmı genel olarak kâr durumundadır. Genel olarak düşüşte olan 29 token arasında ise %79'u genel olarak kâr durumundadır.
BTC verilerine özel olarak, sıralamada ilk %71.7'lik kısımda yer alan traderların pozisyonları long, toplamda 1.2 milyar dolar değerinde long pozisyon açılmış. Ortalama giriş fiyatı yaklaşık 114.000 dolar, ortalama likidasyon mesafesi ise %14, şu anda toplamda 27.82 milyon dolar kazanç elde edildi. Short verileri açısından, pozisyonlar oldukça azalmış, yaklaşık 479 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 115.000 dolar, ancak ortalama likidasyon mesafesi hala %48.3, bu da büyük yatırımcıların short pozisyonlarının daha çok hedge emirlerine yönelik olduğunu gösteriyor.
Pozisyon büyüklüğüne göre, BTC balinalarının uzun pozisyon ortalaması 10 milyon dolar, kısa pozisyon ortalaması ise yaklaşık 7.98 milyon dolar.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli Olumlu, Kısa Vadeli Beklemede veya Kısa
Bütün verilerin dışında, üst düzey traderların tutumları da piyasa tutumuna dair bazı ipuçları verir gibi görünüyor.
Bu borsa üzerinde en fazla kazanç elde eden trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar. Bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 yılının Aralık ayından itibaren genel olarak yukarı yönlü ve kendisi nispeten istikrarlı ve kalıcı bir trader.
Pozisyonu şu anda toplam tutar açısından nispeten dengeli, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar. Ancak belirli token seçiminde, çoğunlukla kısa pozisyon tutulurken, az sayıda uzun pozisyon var. Bunlar arasında, en yüksek kâr elde edilen pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan kısa pozisyon açıldı ve mevcut gerçekleşmemiş kâr 1.12 milyon dolara ulaştı. Kârda olan 16 pozisyonundan yalnızca 2'si uzun pozisyon kârda. AAVE'deki kâr 976.000 dolar. Pozisyonuna bakıldığında, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyon tutarken, kısa vadede altcoinlerde kısa pozisyon düşünüyor.
İkinci sıradaki traderın şu anki karı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader açıkça piyasaya uzun vadeli bir iyimserlik ile yaklaşmakta, pozisyonlarının tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu trader açıkça bir uzun vadeli yatırımcıdır, ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar, SOL ise 142 dolar olup, neredeyse tamamı uzun vadeli tutmakta. Ancak, onun uzun vadeli uzun pozisyonları da tamamen kâr getirmemekte, FARTCOIN'deki açık kaybı 235.000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45.000 dolar, STRK açık kaybı 18.000 dolar. Geriye kalan tüm emirler kâr durumunda olup, yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar açık kazanç sağlamaktadır.
Üçüncü en büyük traderın açık kazancı 40 milyon dolara ulaştı (aslında açık kazancı en yüksek ikinci trader olmalı). Bu traderın pozisyonunun %78'i kısa pozisyon. Bu trader, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az olan bir kısa vadeli trader gibi görünüyor. Şu anda pozisyonu çok büyük değil, piyasa hakkında bir bekleme durumunda gibi.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergiliyor, kısa vadeli traderlar ise daha çok kısa devre yapma veya pozisyon azaltma yönünde bir bekleyiş içinde.
Özetle, bu borsanın büyük yatırımcı verileri, "ana akıma sadık kalma, altsları kısa devre yapma" pazar manzarasını çiziyor. Genel pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş hissi esas olarak BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıklara odaklanmış durumda ve avantajları düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, büyük yatırımcıların alts üzerindeki kısa pozisyonları sadece sayıca fazla değil, aynı zamanda kâr oranları da daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir kısa pozisyon aldıklarını ve etkili bir şekilde kazanç elde ettiklerini gösteriyor. En iyi traderların bireysel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser bir sabırla beklerken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde kısa devre yapmayı veya elinde tutmayı tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, büyük yatırımcıların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, yalnızca boğa veya ayı yönünü takip etmekten daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği, kamuya açık verilerin analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı olarak sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto para piyasası son derece risklidir, fiyat dalgalanmaları yoğundur, yatırım yaparken dikkatli olunmalı ve mutlaka bağımsız düşünmeniz ve tüm riskleri kendiniz üstlenmeniz gerekmektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Balina stratejileri ifşa ediliyor: Ana Akım Token'lerde uzun pozisyonlar korunuyor, altcoinlerde kısa emirlerden kazanç sağlanıyor.
Balina işlem verileri analizi: Ana akım varlıklarda yükseliş, alts'ta kısa devre
Kripto para piyasasının hızla değişen dinamiklerinde, balina davranışları her zaman piyasa trendlerinin önemli bir göstergesi olmuştur. Belirli bir türev ürün borsasının en son sıralama verilerini derinlemesine analiz ederek, "akıllı para"nın gerçek akışını anlayabiliriz. 30 Temmuz itibarıyla, bu borsa sıralamasındaki balinalar toplamda 46 milyar dolar değerinde pozisyon açmış durumda; bunların 30 milyar doları ile uzun pozisyonlar baskın. Ancak, bu görünüşte iyimser genel verilerin altında, tamamen zıt bir strateji ayrışması gizlenmektedir: Traderlar BTC ve ETH gibi ana varlıklara kesinlikle uzun bakarken, birçok alts ve MEME coin üzerinde büyük ölçüde kısa pozisyon alıyorlar. Bu belirgin ayrışma, ne tür bir piyasa yönelimi haber veriyor?
Genel Eğilim: Boğalar hâlâ hakim, ancak ilgi azalmış durumda
Makro verilere göre, alıcı güçler şu anda üstün durumda. 30 Temmuz itibarıyla, en iyi traderların toplam pozisyon büyüklüğü yaklaşık 4.6 milyar dolar, bunların yaklaşık 3 milyar doları uzun pozisyon, yaklaşık 1.57 milyar doları kısa pozisyon ve toplam uzun-kısa oranı yaklaşık %66.
Ancak, iyimser verilerin altında temkinli sinyaller gizleniyor. Öncelikle, boğa trendi düşüş göstermeye başladı ve uzun-kısa oranı 27 Temmuz'daki %76 zirvesinden geriledi. İkincisi, kâr verimliliği açısından, ayıların performansı daha başarılı: büyük yatırımcıların kısa pozisyonda olduğu tokenlerde %79’a varan bir oranda kâr durumu söz konusu; oysa büyük yatırımcıların uzun pozisyonda olduğu tokenlerde bu oran sadece %53.5. Bu, büyük yatırımcıların genel olarak uzun pozisyona eğilimli olmalarına rağmen, kısa vadeli kısa pozisyon kararlarının daha kolay kâr sağladığını gösteriyor.
Ayrıca, veriler, bu borsanın en iyi 125 cüzdan adresi arasında kısa pozisyonların da ana akıma dönüştüğünü, bunun daha küçük cüzdan adresleriyle bir ayrışma yarattığını gösteriyor. Küçük miktardaki adreslerin pozisyonları, genel olarak hâlâ yükseliş yönünde bir görüş sergiliyor.
Büyük Veri: Ana akımda kal, kısa devre yap alts
Büyük yatırımcıların en temel strateji ayrılıkları, token seçiminde kendini gösteriyor ve "ana akıma sadık kalmak, altcoinlere karşı kısa devre yapmak" şeklinde net bir manzara sunuyor.
Ana akım varlıklar açısından, büyük yatırımcılar net bir boğa duruşu sergiliyor. En yüksek pozisyona sahip BTC ve ETH örnek alınarak, her ikisinin de uzun-kısa oranı %66'nın çok üzerinde. Özellikle BTC'ye bakıldığında, boğa pozisyonları toplamda 1.2 milyar dolar iken, ayı pozisyonları yalnızca 479 milyon dolar. İlginçtir ki, ayı pozisyonlarının ortalama tasfiye mesafesi %48.3 ile boğa pozisyonlarının %14'ünden çok daha yüksek, bu da birçok kısa pozisyonun sadece düşüş beklemek için değil, aynı zamanda risk hedging amacıyla kullanıldığını ima ediyor. Ayrıca, TON (19.83 milyon dolar pozisyon) ve AAVE (25.18 milyon dolar pozisyon) gibi tokenlar da yüksek uzun-kısa oranına sahip, bu da onları büyük yatırımcılar tarafından umut vaadeden az sayıdaki alts coinlerinden biri haline getiriyor.
Ancak, alts ve MEME coin'ler için büyük yatırımcıların tutumu tamamen ters. FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE ve hatta BNB dahil olmak üzere bir dizi token'da, uzun/kısa oranı %50'nin altında, bu da kısa pozisyonların baskın olduğunu gösteriyor. MOODENG, SYRUP, S, JUP gibi token'larda ise, uzun/kısa oranı %10'un altında, bu da aşırı bir kısa pozisyon duygusunu ortaya koyuyor. Bu kısa pozisyonlar genel olarak kâr durumunda, bu da büyük yatırımcıların kısa pozisyon kararlarının etkinliğini bir kez daha doğruluyor.
Genel veriler açısından, tüm tokenlerin yükseliş trendi hâlâ ana akım olsa da, 27 Temmuz'dan bu yana düşüş eğilimi göstermektedir. 28 Temmuz'da bir önceki günün %76 olan long/short oranı %66'ya düştü. Büyük yatırımcıların yükseliş gösterdiği tokenler arasında, %53,5'lik bir kısmı genel olarak kâr durumundadır. Genel olarak düşüşte olan 29 token arasında ise %79'u genel olarak kâr durumundadır.
BTC verilerine özel olarak, sıralamada ilk %71.7'lik kısımda yer alan traderların pozisyonları long, toplamda 1.2 milyar dolar değerinde long pozisyon açılmış. Ortalama giriş fiyatı yaklaşık 114.000 dolar, ortalama likidasyon mesafesi ise %14, şu anda toplamda 27.82 milyon dolar kazanç elde edildi. Short verileri açısından, pozisyonlar oldukça azalmış, yaklaşık 479 milyon dolar, ortalama giriş fiyatı 115.000 dolar, ancak ortalama likidasyon mesafesi hala %48.3, bu da büyük yatırımcıların short pozisyonlarının daha çok hedge emirlerine yönelik olduğunu gösteriyor.
Pozisyon büyüklüğüne göre, BTC balinalarının uzun pozisyon ortalaması 10 milyon dolar, kısa pozisyon ortalaması ise yaklaşık 7.98 milyon dolar.
Üst Düzey Trader: Uzun Vadeli Olumlu, Kısa Vadeli Beklemede veya Kısa
Bütün verilerin dışında, üst düzey traderların tutumları da piyasa tutumuna dair bazı ipuçları verir gibi görünüyor.
Bu borsa üzerinde en fazla kazanç elde eden trader'ın toplam kazancı şu anda yaklaşık 54.86 milyon dolar. Bu trader'ın kazanç eğrisi 2024 yılının Aralık ayından itibaren genel olarak yukarı yönlü ve kendisi nispeten istikrarlı ve kalıcı bir trader.
Pozisyonu şu anda toplam tutar açısından nispeten dengeli, hem uzun hem de kısa pozisyonlar yaklaşık 63 milyon dolar. Ancak belirli token seçiminde, çoğunlukla kısa pozisyon tutulurken, az sayıda uzun pozisyon var. Bunlar arasında, en yüksek kâr elde edilen pozisyon FARTCOIN, 1.44 dolardan kısa pozisyon açıldı ve mevcut gerçekleşmemiş kâr 1.12 milyon dolara ulaştı. Kârda olan 16 pozisyonundan yalnızca 2'si uzun pozisyon kârda. AAVE'deki kâr 976.000 dolar. Pozisyonuna bakıldığında, temel olarak büyük verilerle uyumlu, BTC ve ETH üzerinde uzun pozisyon tutarken, kısa vadede altcoinlerde kısa pozisyon düşünüyor.
İkinci sıradaki traderın şu anki karı yaklaşık 35 milyon dolar. Bu trader açıkça piyasaya uzun vadeli bir iyimserlik ile yaklaşmakta, pozisyonlarının tamamı uzun pozisyon ve toplam kaldıraç yalnızca 3.6 kat. Dönem açısından bakıldığında, bu trader açıkça bir uzun vadeli yatırımcıdır, ETH'nin uzun pozisyon açılış fiyatı yalnızca 2812 dolar, BTC uzun pozisyon açılış fiyatı 110.000 dolar, SOL ise 142 dolar olup, neredeyse tamamı uzun vadeli tutmakta. Ancak, onun uzun vadeli uzun pozisyonları da tamamen kâr getirmemekte, FARTCOIN'deki açık kaybı 235.000 dolar, BIGTIME'daki açık kaybı 45.000 dolar, STRK açık kaybı 18.000 dolar. Geriye kalan tüm emirler kâr durumunda olup, yalnızca ETH'nin uzun pozisyonu ona 7.21 milyon dolar açık kazanç sağlamaktadır.
Üçüncü en büyük traderın açık kazancı 40 milyon dolara ulaştı (aslında açık kazancı en yüksek ikinci trader olmalı). Bu traderın pozisyonunun %78'i kısa pozisyon. Bu trader, ortalama pozisyon süresi 2 saatten az olan bir kısa vadeli trader gibi görünüyor. Şu anda pozisyonu çok büyük değil, piyasa hakkında bir bekleme durumunda gibi.
Bu birkaç traderın pozisyonlarına bakıldığında, uzun vadeli traderlar geleceğe genel olarak hala iyimser bir tutum sergiliyor, kısa vadeli traderlar ise daha çok kısa devre yapma veya pozisyon azaltma yönünde bir bekleyiş içinde.
Özetle, bu borsanın büyük yatırımcı verileri, "ana akıma sadık kalma, altsları kısa devre yapma" pazar manzarasını çiziyor. Genel pozisyonlar boğa yönünde olsa da, bu yükseliş hissi esas olarak BTC ve ETH gibi az sayıdaki temel varlıklara odaklanmış durumda ve avantajları düşüş eğilimi göstermeye başladı. Bu arada, büyük yatırımcıların alts üzerindeki kısa pozisyonları sadece sayıca fazla değil, aynı zamanda kâr oranları da daha yüksek, bu da onların yüksek riskli varlıklara karşı genel bir kısa pozisyon aldıklarını ve etkili bir şekilde kazanç elde ettiklerini gösteriyor. En iyi traderların bireysel stratejilerine bakıldığında, uzun vadeli yatırımcılar hala iyimser bir sabırla beklerken, kısa vadeli traderlar daha temkinli bir şekilde kısa devre yapmayı veya elinde tutmayı tercih ediyor. Sıradan yatırımcılar için, büyük yatırımcıların bu "çift taraflı" stratejisini anlamak, yalnızca boğa veya ayı yönünü takip etmekten daha önemli olabilir.
Risk uyarısı: Bu makale içeriği, kamuya açık verilerin analizine dayanmaktadır ve yalnızca bilgi referansı olarak sunulmaktadır, herhangi bir yatırım tavsiyesi veya görüşü oluşturmaz. Kripto para piyasası son derece risklidir, fiyat dalgalanmaları yoğundur, yatırım yaparken dikkatli olunmalı ve mutlaka bağımsız düşünmeniz ve tüm riskleri kendiniz üstlenmeniz gerekmektedir.