Solana'nın Yeni Zorluğu: Hızdan Kaliteli İşlemlere Geçiş

Solana, yüksek işlem hızı ve büyük işlem hacmi ile tanınırken, bu gerçekten yeterli mi? Bu işlemleri derinlemesine incelerken, bir anahtar soru ortaya çıkıyor: Bu işlemlerin hepsi gerçekten somut bir değer yaratıyor mu?

Aslında, Solana üzerindeki çok sayıda işlem gerçek ticari talepten değil, yüksek frekanslı arbitrajcıların milisaniyelik bilgi farkından yararlanarak kar elde etmesinden kaynaklanmaktadır. Bu sözde "toksik tüccarlar" teknik avantajlarını kullanarak piyasa yapıcıların emirlerini iptal etmeden önce Gas ücretlerini artırarak, kendi işlemlerinin önce paketlenmesini sağlıyorlar ve böylece arbitraj yaparak piyasa yapıcıların zarar etmesine neden oluyorlar. Bu zararları telafi etmek için piyasa yapıcılar alış-satış farkını genişletmek zorunda kalıyor ve sonuç olarak, ek maliyetleri sıradan kullanıcılar karşılamak zorunda kalıyor.

Solana, merkeziyetsiz borsa sistemini zincir üzerinde gerçekleştirmeyi her zaman hayal etti. Ancak, "zehirli tüccarlar"ın varlığı bu hayali gerçekleştirmekte bir engel oldu. İşte Solana'nın şu anda karşılaştığı yeni zorluk: işlem hacmi, likidite ile eşit değildir. Gerçekten sağlıklı bir piyasa için daha fazla işlem değil, daha yüksek kaliteli işlemler gereklidir.

Zararlı işlemleri nasıl ayıklayarak likiditeyi daha iyi koruyabiliriz?

Mevcut sistemde, Solana'nın konsensüs mekanizması periyodik müzayede kullandığı için, alım yapanlar aslında öncelik hakkına sahip olurlar, bu da kötü niyetli MEV (Maksimum Çekilebilir Değer) davranışlarının piyasanın adilliğini etkilemesine neden olmaktadır.

Solana'nın konsensüs mekanizması her 400 milisaniyede bir zaman dilimi (Slot) oluşturur ve her zaman diliminde işlemler ödenen Gas ücretine göre sıralanarak gerçekleştirilir. Bu mekanizma, piyasa yapıcıların sık sık fiyat tekliflerini ayarlamalarını gerektirirken, yüksek frekanslı arbitrajcılar daha yüksek ücretler ödeyerek piyasa yapıcıların siparişlerini iptal etmeden önce işlemleri tamamlayabilir, bu da piyasa yapıcıların sık sık zarar etmesine neden olur.

İdeal durumda, order book merkeziyetsiz borsa (DEX) işlemleri aşağıdaki sırayla gerçekleştirmelidir: önce tüm iptaller, ardından yeni emirler, en son olarak da işlemler. Ancak, Solana'nın mevcut konsensüs mekanizması bu durumu mikro düzeyde gerçekleştiremiyor.

Aynı şekilde, oracle fiyatlandırması açısından en iyi uygulama, oracle fiyatlarını güncellemek ve ardından bu fiyata bağlı işlemleri gerçekleştirmektir. Ancak mevcut 400 milisaniyelik aralıkta, piyasanın sert dalgalanmaları işlemlerin hala eski fiyatlarla gerçekleştirilmesine neden olabilir.

Kredi sözleşmeleri için en iyi sıranın önce teminat eklemek, ardından tasfiye yapmak olduğu.

Bu nedenle, Solana'nın farklı protokollerin ihtiyaçlarına göre işlemleri sıralamasına izin veren bir mekanizmaya ihtiyacı var; bu, Solana'nın sürekli vurguladığı Uygulama Kontrolü İcra (ACE) kavramıdır.

BAM: Solana'nın çözümü

Blok Montaj Pazarı (BAM), Solana'nın bu sorunları çözmek için önerdiği bir çözümdür. BAM, Solana zinciri ile ana ağ arasında bir sıralama katmanı veya ön işleme katmanı inşa etmiştir.

BAM, güvenilir yürütme ortamları (TEE'ler) kullanarak bir gizlilik kumbarası inşa eder ve kumbarada önceden belirlenmiş kurallara veya ilk giren ilk çıkar (FIFO) ilkesine göre işlemleri sıralar. Bu mekanizma, emir defteri, sürekli sözleşme borsası ve karanlık havuz gibi protokollere daha iyi hizmet vermeyi amaçlamaktadır.

BAM'ın Çalışma Prensibi

BAM'ın işlem süreci, Solana'nın normal işlem sürecinden farklıdır. BAM modunda, işlemler önce RPC düğümüne gönderilir, ardından BAM ağına aktarılır. TEE gizlilik ortamında sıralama yapılır, düğümler ek işlemler ekleyebilir (örneğin, oracle fiyatlarını güncellemek gibi) ve ardından kanıt oluşturur. Son olarak, işlem verileri paketi Solana ana ağının lider düğümüne sunulur, diğer işlemlerle birlikte bir blokta paketlenir ve yayınlanır.

BAM üç çalışma modunu destekler: Solana varsayılan modu, Block-Engine modu (şu anda bazı platformların MEV çözümü, temelde bir teklif verme mekanizmasıdır) ve BAM modu (doğrulayıcılar FIFO sıralamasına göre katı bir şekilde işlem yapar).

BAM'ın temel özellikleri

1. Güvenilir Yürütme Ortamları (TEEs): TEEs kullanarak gizlilik ortamı oluşturmak, işlem sıralamasının adilliğini sağlamak.

2. Eklenti Sistemi: Uygulamaların özelleştirilmiş işlem sıralama mantığı oluşturmasına izin verir, karmaşık sıralama gereksinimlerini yerine getirir.

BAM'in Gerçek Uygulamaları

1. Kredili likidite koruması: Öncelikle ek teminat işlemleri uygulanır, ardından likidite kontrolü yapılır.

2. Atomik işlem kombinasyonu: Merkeziyetsiz borsa için önce oracle fiyatını güncelleyin, ardından bu fiyata bağlı işlemleri gerçekleştirin. Sözleşme borsası için, ilgili türev ürünleri aynı zaman diliminde de tasfiye edebilirsiniz.

3. Fiyat dalgalanması koruması: Anormal büyük emirleri tespit ederek bunları küçük parçalara ayırıp kademeli olarak yürütmek, piyasaya tepki verme süresi tanımak ve zincirleme tasfiyeler veya arbitrajdan kaynaklanan ölüm sarmalını önlemek.

4. Piyasa Yapıcı Koruması: Acil durumlar meydana geldiğinde, milisaniyeler içinde emir iptali, oracle fiyat güncellemesi ve yeniden emir verme izni vererek kötü niyetli arbitrajı önlemek ve fiyat farkını azaltmak.

BAM'ın dağıtımı ile birlikte, Solana'nın ticaret deneyimi önemli ölçüde iyileşecek ve merkezi borsa deneyimine daha da yakınlaşacak. BAM, Solana'nın ticaret işleme sürecine doğrulanabilirlik, gizlilik ve programlanabilirlik getirerek, geliştiricilerin daha karmaşık finansal altyapılar oluşturmasını sağlıyor ve Solana ekosisteminin yenilikçi gelişimini teşvik ediyor.