Các token native DeFi là gì?

Hình ảnh:https://www.coingecko.com/vi/categories/decentralized-finance-defi

Token native của DeFi là các token chức năng được phát hành bởi các giao protocô tài chính phi tập trung chính mình, thường được nhúng trong cơ chế cốt lõi của các giao protocô DeFi, phục vụ các chức năng khác nhau như quản trị, động viên và đặt cược.

Không giống như các token sàn giao dịch, những token này không gắn liền với một nền tảng cụ thể, mà thay vào đó là 'động cơ' và 'cần điều khiển' của chính giao thức DeFi. Ví dụ, UNI của Uniswap không chỉ là một token quản trị, mà còn là một công cụ quan trọng cho cơ chế khuyến khích người dùng.

Ba chức năng chính của TOKEN bản địa DeFi:

1. Quản trị
   Hầu hết các giao thức DeFi ủy quyền quyền nâng cấp, quyền cài đặt tham số, vv., cho cộng đồng, và người nắm giữ mã thông báo bản địa có thể bỏ phiếu để xác định hướng đi của dự án.
2. Kích thích giao thức
   Để khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản hoặc sử dụng giao thức, nền tảng sẽ phân phối token native như phần thưởng, tạo thành một chu trình tích cực.
3. Neo-DeFi Value Anchoring
   Một số token (như MKR) ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định và logic thanh lý của giao thức, đóng vai trò là trụ cột cốt lõi của mô hình kinh tế của giao thức Tài chính Phi tập trung.

Tổng quan về Top 10 Token DeFi native

Đây là 10 token bản địa DeFi đang thu hút sự chú ý của thị trường nhất hiện nay (không theo thứ tự cụ thể):

Tại sao đáng chú ý đến token bản địa DeFi

• Rất phân quyền: Hầu hết các dự án này được vận hành bởi DAO, với quản trị cộng đồng minh bạch và sự tham gia cao của người dùng.
• Kết nối sâu với giao thức: Các mã thông báo gốc DeFi được liên kết trực tiếp với cơ chế giao thức, và càng được sử dụng nhiều, giá trị của chúng càng cao.
• Tiềm năng tăng giá: Khi TVL (Tổng giá trị bị khoá) của DeFi phục hồi, các token bản địa thường là người hưởng lợi đầu tiên.

Đặc biệt đối với các dự án như UNI, AAVE, MKR, vv., token của họ không chỉ là biểu tượng 'vốn cổ phần,' mà còn đại diện cho quyền lực quản trị thực tế trong quản trị.

Mẹo và biện pháp phòng ngừa rủi ro

Lời khuyên đầu tư:

• Hiểu nguyên tắc giao thức: Đừng chỉ nhìn vào giá, hãy khám phá mô hình và cách sử dụng token của mỗi giao thức Tài chính Phi tập trung.
• Chú ý đến động thái của DAO: việc phê duyệt hoặc từ chối các đề xuất quản trị ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của Token.
• Sự tham gia dài hạn so với giao dịch ngắn hạn: khi tham gia khóa hoặc staking, hãy đánh giá tính thanh khoản và thời gian khóa.
• Chọn nền tảng giao dịch đúng: Chọn một nền tảng giao dịch an toàn và phù hợp, như Gate.ioGiao dịch một cách an toàn để đảm bảo an toàn tài sản.

Hình ảnh:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Rủi ro chính:

• Vấn đề bảo mật hợp đồng: Một số giao thức đã bị tấn công dẫn đến mất mát tài sản.
• Lạm phát token nghiêm trọng: Một số dự án có tốc độ phát hành token nhanh, làm giảm giá trị của người nắm giữ.
• Quản trị tập trung: Một số địa chỉ cá voi kiểm soát tỷ lệ phê duyệt đề xuất, dẫn đến mất cân đối trong quyết định.

Xu hướng tương lai

Với sự phát triển của Ethereum Layer2, việc tích hợp các công cụ tài chính AI, và sự dần dần chuyển đổi các Tài sản Thế giới Thực (RWA) lên chuỗi, DeFi đang chuyển từ việc trở thành 'ngân hàng trên chuỗi' sang 'cơ sở hạ tầng trên chuỗi.' Trong quá trình tiến hóa này, các mã thông báo native DeFi sẽ mở rộng vai trò của họ hơn nữa, bao gồm các trường hợp sử dụng mới như thanh toán giữa chuỗi, kiểm soát stablecoin, và quản trị AI.

Và các dự án đã được thành lập như AAVE và MakerDAO cũng đã triển khai kế hoạch nâng cấp V4 hoặc Endgame, cố gắng duy trì vị thế dẫn đầu của họ trong cuộc cạnh tranh.