Lời nói đầu

Khi biến động giá Bitcoin trở thành điều bình thường, giao dịch phái sinh cũng trở thành một khóa học bắt buộc cho những người nội bộ. Cho dù là mua dài hạn hay ngắn hạn, đầu cơ bảo hiểm hay đầu cơ thuần túy, hiểu cách linh hoạt sử dụng đòn bẩy hợp đồng đã trở thành một trong những kỹ năng sinh tồn cho người chơi tiền điện tử. Trước đây, gần như ai cũng chỉ nhận diện các sàn giao dịch tập trung. Với sự bùng nổ nhanh chóng của các nền tảng phái sinh trên chuỗi (DEX), nó mang lại nhiều sự tự do, minh bạch và lựa chọn không cần tin cậy hơn.

Gate.io

Gate.io hiện tại là một trong những nền tảng giao dịch trung tâm toàn diện hơn, không chỉ với các cặp giao dịch spot phong phú, mà còn có một loạt sản phẩm hợp đồng hoàn chỉnh, bao gồm hợp đồng vĩnh viễn dựa trên USDT, dựa trên coin và hợp đồng tương lai. Đòn bẩy cũng có thể được điều chỉnh linh hoạt. Gate.io cũng có ưu thế tương đối về thanh khoản. Đối với những người muốn theo đuổi biến động nhỏ của coin hoặc tìm kiếm mục tiêu coin mới, dòng sản phẩm và hiệu suất tốc độ của Gate.io vẫn khá xuất sắc. An ninh của nền tảng cũng tiếp tục được cải thiện theo thời gian, mang lại trải nghiệm giao dịch tổng thể rất tốt.

Bắt đầu giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cho BTC:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

dYdX

Khi nói đến các phái sinh trên chuỗi, không thể bỏ qua dYdX. Là tiêu chuẩn cho các sàn giao dịch phi tập trung, dYdX nhanh chóng trở thành phổ biến với trải nghiệm giao dịch hợp đồng vĩnh viễn siêu mượt mà, đặc biệt là với phiên bản dYdX V4 hoàn toàn chấp nhận chuỗi riêng của mình (dYdX Chain). Người dùng có thể lưu trữ tài sản trên chuỗi mà không cần KYC, và quá trình giao dịch trở nên minh bạch và tự động hơn. So với giao dịch hợp đồng tập trung truyền thống, ưu điểm lớn nhất của dYdX là không cần phải tin tưởng vào nền tảng để giữ tài sản, giúp người dùng kiểm soát tài chính của mình. Với giao dịch hoàn toàn được khớp bởi hợp đồng thông minh, điều này giảm đáng kể rủi ro hoạt động độc hại.

GMX

Một đại diện giao dịch trên chuỗi khác là GMX, khác biệt với chế độ sổ lệnh thông thường. GMX sử dụng mô hình đối tác hồ bơi LP. Đơn giản, ai đặt lệnh đều đang đánh bạc chống lại toàn bộ hồ bơi thanh khoản. Lợi ích của mô hình này là gì?

• Không bị trượt giá khi giao dịch, cho dù thị trường biến động đến đâu, giá thực thi vẫn rất ổn định.
• Khi các nhà giao dịch đặt lệnh, đối tác của họ không phải là một cá nhân cụ thể đặt lệnh, mà là toàn bộ hồ chứa thanh khoản, cung cấp thanh khoản sâu hơn.

Và nếu người dùng không muốn giao dịch, họ cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản (cung cấp vốn cho hồ bơi) để kiếm thu nhập passively từ phí giao dịch và thanh lý, thực sự đạt được khả năng kiếm tiền mà không chỉ dựa vào giao dịch.

Phái sinh Synthetix

Trong hệ sinh thái Ethereum L2 Optimism, Synthetix gần đây đã thu hút rất nhiều sự chú ý bằng việc ra mắt Synthetix Perps, một giao thức được thiết kế đặc biệt cho các hợp đồng tương lai trên chuỗi khối, dựa vào báo giá từ oracle, không cần khớp lệnh sổ sách và trực tiếp đấu với LP. Điều này khiến giao dịch trở nên nhanh chóng, chi phí thấp và rất phù hợp cho các đơn đặt hàng lớn, không sợ bị trượt giá quá nhiều. Đối với những người chơi đánh giá tính phân quyền và muốn tận hưởng trải nghiệm nhanh chóng và chi phí thấp, hiện nay Synthetix là một lựa chọn rất hứa hẹn.

Mức độ tài chính

Level Finance (LVL) là một nền tảng hợp đồng DeFi cho phép đòn bẩy có thể tùy chỉnh, cung cấp trò chơi tiên tiến hơn. Ngoài việc cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn, nó cũng cho phép người dùng tùy chỉnh đòn bẩy gấp đôi, chọn các thông số kiểm soát rủi ro, và thậm chí điều chỉnh tỷ lệ tài sản đảm bảo vị thế dựa trên điều kiện thị trường. Thiết kế tự do cao này đã khiến nhiều người chơi tiên tiến không thể rời mắt, đặc biệt là các chuyên gia ngách yêu thích thiết kế chiến lược và kiểm soát rủi ro của riêng họ bằng cách thủ công.

Sàn giao dịch phi tập trung ApolloX

ApolloX phục vụ như một cây cầu giữa các mô hình tập trung và phi tập trung, cung cấp một phương pháp lai:

• Chọn một sàn giao dịch trung tâm (tương tự mô hình Gate.io) để giao dịch
• Bạn có thể sử dụng ví trên chuỗi trực tiếp cho các sản phẩm phái sinh phi tập trung mà không cần thực hiện thủ tục KYC

Đối với người dùng không muốn hoàn toàn giao toàn bộ quỹ của họ nhưng vẫn muốn tận hưởng sự mượt mà của tập trung, ApolloX là một lựa chọn rất tốt ở giữa.

Tài khoản

Nếu bạn là người dùng nhiều của L2, bạn chắc chắn đã nghe về Kwenta, một nền tảng phái sinh dựa trên hệ sinh thái Optimism không chỉ hỗ trợ BTC và ETH, mà còn hỗ trợ giao dịch đòn bẩy của nhiều tài sản đặc biệt. Điểm nổi bật nhất của Kwenta, giống như Synthetix, là nó không có sổ đặt lệnh. Các báo giá được đẩy bởi các nguồn oracles, mang đến trải nghiệm giao dịch sạch sẽ và gọn gàng, phù hợp cho các người chơi thích giao dịch DeFi thuần túy.

Mạng lợi nhuận

gTrade của Gains Network, một trò chơi độc đáo, cho phép đòn bẩy siêu cao lên đến 150x và hỗ trợ nhiều tài sản lạ lẫm như chỉ số, CFD cổ phiếu và hàng hóa. Nó đại diện cho hình mẫu của những cược nhỏ cho chiến thắng lớn, mặc dù tính thanh khoản của nó có thể không sánh kịp với các nền tảng lớn như dYdX và GMX. Với marjin thấp và khả năng vận hành vị thế lớn với số vốn nhỏ, nó đã thu hút rất nhiều người đam mê rủi ro cao.

Giao thức vĩnh viễn

Perpetual Protocol là một đại diện của các giao thức vĩnh viễn DeFi sớm, và sàn giao dịch vĩnh viễn trên chuỗi này hoạt động trong chế độ AMM đã trở nên nổi tiếng từ thời kỳ Mùa Hè DeFi sớm. Sau khi nâng cấp Perp V2, nó chuyển sang một thiết kế thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap v3, tăng đáng kể độ sâu giao dịch. Mặc dù phần thị trường của nó hiện đã bị dYdX và GMX vượt qua, Perp vẫn là một trong những người tiên phong sớm trong thế giới DeFi.

Giao thức Vertex

Vertex Protocol là một nền tảng giao dịch phái sinh trên chuỗi đang phát triển nhanh chóng trong hệ sinh thái Arbitrum, có tính năng kết hợp kết hợp, kết hợp sổ lệnh và cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM), cho phép giao dịch nhanh chóng và tiết kiệm gas. Nó cũng có hệ thống nhóm ký quỹ riêng, có thể quản lý đòn bẩy tài sản chéo, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giới thiệu cơ chế thưởng điểm, trong đó giao dịch cũng đang khai thác, cung cấp cho người dùng sớm các ưu đãi airdrop cao, khiến Vertex trở thành một con ngựa đen rất xứng đáng trên thị trường phái sinh trên chuỗi.

Tóm tắt

Thị trường tiền điện tử hiện nay không còn được kiểm soát bởi các nền tảng trung ương lớn nữa. Sự trỗi dậy của các nền tảng phái sinh phi tập trung đã mang lại cho các nhà giao dịch sự tự do lớn hơn và chủ quyền tài sản. Từ các nền tảng trung ương trưởng thành và tiện lợi như Gate.io đến những lực lượng on-chain mới nổi như dYdX, GMX, Vertex, v.v., mỗi người tham gia đều có thể lựa chọn lĩnh vực phù hợp nhất theo phong cách riêng của mình. Muốn tận dụng rủi ro? Kiểm soát vốn bất cứ lúc nào? Đào coin trong khi giao dịch? Những yêu cầu này trên chuỗi đã mang lại cơ hội cho mọi người thoát khỏi khung cảnh cũ và tiến về một thế giới giao dịch mà họ thực sự kiểm soát số phận của mình.