Bitcoin và vàng: Cách mạng hệ thống tiền tệ trong thời kỳ hậu đại dịch
Kể từ năm 2022, sự tương quan giữa Bitcoin và giá vàng đã tăng rõ rệt, điều này gắn liền với sự xuất hiện của kỷ nguyên "hậu đại dịch". Trong kỷ nguyên này, Bitcoin có tiềm năng tham gia vào những thay đổi lớn trong hệ thống tiền tệ quốc tế. Cuộc cách mạng trong hệ thống tiền tệ quốc tế này sẽ tăng tốc độ sâu sắc hóa thuộc tính "vàng" của Bitcoin một cách chưa từng có, giá trị của Bitcoin như một đồng tiền dự trữ sẽ dần dần lọt vào tầm nhìn chính thống.
Xem lại lịch sử tiền tệ và sự phát triển của hệ thống tiền tệ quốc tế, kim loại quý, đặc biệt là vàng, do sự hiếm có, khả năng phân chia và dễ lưu trữ, đã trở thành người tiên phong trong sự đồng thuận của nhân loại - tiền tệ. Hệ thống tiền tệ thế giới hiện đại đã trải qua sự chuyển đổi từ chế độ bản vị vàng sang hệ thống Bretton Woods, rồi đến hệ thống Jamaica. Sau khi đồng đô la đã thoát khỏi vàng, nhờ vào vị trí "độc quyền" của nó, trở thành đồng tiền chuẩn của thế giới.
Tuy nhiên, hệ thống thống trị đô la Mỹ cũng đang đối mặt với những khó khăn nội tại. Sức mạnh của Mỹ không thể mãi mãi duy trì sự mạnh mẽ, trong khi việc đô la Mỹ thu thuế phát hành tiền tệ từ toàn cầu cũng dẫn đến thâm hụt thương mại và thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng. Vấn đề này càng trở nên trầm trọng hơn trong thời kỳ đại dịch, khi nợ chính phủ mở rộng một cách không kiểm soát. Hơn nữa, sự gia tăng các vấn đề địa chính trị, như việc Nga bị loại khỏi hệ thống SWIFT, càng làm nổi bật "điểm tới hạn" của xu hướng phân hóa lớn trong lĩnh vực tiền tệ.
Mặc dù vị thế đồng đô la Mỹ trên thị trường quốc tế khó có thể bị thay thế trong ngắn hạn, nhưng hạt giống của sự thay đổi đã được gieo trồng. Hệ thống Jamaica dựa trên sự thống trị của đồng đô la trong bối cảnh địa chính trị mới và sự phát triển công nghệ, khó có thể thoát khỏi số phận suy tàn.
Về hình thái của hệ thống tiền tệ quốc tế trong tương lai, các quan điểm khác nhau. Ngân hàng Thế giới đã từng dự đoán ba khả năng: tiếp tục sự thống trị của đô la, hệ thống tiền tệ đa dạng hoặc áp dụng hoàn toàn SDR. Hiện tại, "giảm sử dụng đô la" đã trở thành sự đồng thuận, chỉ còn là vấn đề thời gian từ biến đổi lượng sang biến đổi chất. Các sự kiện như đại dịch Covid-19, xung đột địa chính trị và thay đổi chính trị đang tăng tốc quá trình này.
Quá trình "đi đô la" có thể đột ngột tăng tốc trong một số trường hợp, chẳng hạn như sự tái cấu trúc chuỗi công nghiệp toàn cầu và sự thay đổi địa chính trị. Điều này có thể dẫn đến sự điều chỉnh lớn trong cấu trúc thương mại toàn cầu, trong đó các yếu tố an ninh có thể được ưu tiên hơn so với phát triển kinh tế.
Trong hệ thống tiền tệ trong tương lai, hệ thống tiền tệ dự trữ đa dạng có khả năng xuất hiện nhất, với đô la Mỹ, euro, nhân dân tệ là chính, kèm theo bảng Anh, yên Nhật và SDR. Một quan điểm khác cho rằng, có thể xuất hiện hệ thống "tiền tệ bên ngoài" được hỗ trợ bởi vàng và các hàng hóa khác, nhấn mạnh giá trị của tài sản vật chất, đặc biệt là năng lượng.
Dù hệ thống tiền tệ trong tương lai sẽ tiến hóa như thế nào, xu hướng phi đô la hóa đã rõ ràng tăng tốc trong thời đại hậu đại dịch. Điều này đã tạo ra hai ảnh hưởng quan trọng đối với thị trường tài chính: thứ nhất, giá vàng không còn tuân theo logic định giá lãi suất thực truyền thống một cách nghiêm ngặt; thứ hai, Bitcoin dần thoát khỏi mô hình định giá tài sản rủi ro truyền thống, thể hiện một xu hướng phát triển mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin hóa vàng: sức mạnh mới trong cải cách hệ thống tiền tệ thời hậu đại dịch
Bitcoin và vàng: Cách mạng hệ thống tiền tệ trong thời kỳ hậu đại dịch
Kể từ năm 2022, sự tương quan giữa Bitcoin và giá vàng đã tăng rõ rệt, điều này gắn liền với sự xuất hiện của kỷ nguyên "hậu đại dịch". Trong kỷ nguyên này, Bitcoin có tiềm năng tham gia vào những thay đổi lớn trong hệ thống tiền tệ quốc tế. Cuộc cách mạng trong hệ thống tiền tệ quốc tế này sẽ tăng tốc độ sâu sắc hóa thuộc tính "vàng" của Bitcoin một cách chưa từng có, giá trị của Bitcoin như một đồng tiền dự trữ sẽ dần dần lọt vào tầm nhìn chính thống.
Xem lại lịch sử tiền tệ và sự phát triển của hệ thống tiền tệ quốc tế, kim loại quý, đặc biệt là vàng, do sự hiếm có, khả năng phân chia và dễ lưu trữ, đã trở thành người tiên phong trong sự đồng thuận của nhân loại - tiền tệ. Hệ thống tiền tệ thế giới hiện đại đã trải qua sự chuyển đổi từ chế độ bản vị vàng sang hệ thống Bretton Woods, rồi đến hệ thống Jamaica. Sau khi đồng đô la đã thoát khỏi vàng, nhờ vào vị trí "độc quyền" của nó, trở thành đồng tiền chuẩn của thế giới.
Tuy nhiên, hệ thống thống trị đô la Mỹ cũng đang đối mặt với những khó khăn nội tại. Sức mạnh của Mỹ không thể mãi mãi duy trì sự mạnh mẽ, trong khi việc đô la Mỹ thu thuế phát hành tiền tệ từ toàn cầu cũng dẫn đến thâm hụt thương mại và thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng. Vấn đề này càng trở nên trầm trọng hơn trong thời kỳ đại dịch, khi nợ chính phủ mở rộng một cách không kiểm soát. Hơn nữa, sự gia tăng các vấn đề địa chính trị, như việc Nga bị loại khỏi hệ thống SWIFT, càng làm nổi bật "điểm tới hạn" của xu hướng phân hóa lớn trong lĩnh vực tiền tệ.
Mặc dù vị thế đồng đô la Mỹ trên thị trường quốc tế khó có thể bị thay thế trong ngắn hạn, nhưng hạt giống của sự thay đổi đã được gieo trồng. Hệ thống Jamaica dựa trên sự thống trị của đồng đô la trong bối cảnh địa chính trị mới và sự phát triển công nghệ, khó có thể thoát khỏi số phận suy tàn.
Về hình thái của hệ thống tiền tệ quốc tế trong tương lai, các quan điểm khác nhau. Ngân hàng Thế giới đã từng dự đoán ba khả năng: tiếp tục sự thống trị của đô la, hệ thống tiền tệ đa dạng hoặc áp dụng hoàn toàn SDR. Hiện tại, "giảm sử dụng đô la" đã trở thành sự đồng thuận, chỉ còn là vấn đề thời gian từ biến đổi lượng sang biến đổi chất. Các sự kiện như đại dịch Covid-19, xung đột địa chính trị và thay đổi chính trị đang tăng tốc quá trình này.
Quá trình "đi đô la" có thể đột ngột tăng tốc trong một số trường hợp, chẳng hạn như sự tái cấu trúc chuỗi công nghiệp toàn cầu và sự thay đổi địa chính trị. Điều này có thể dẫn đến sự điều chỉnh lớn trong cấu trúc thương mại toàn cầu, trong đó các yếu tố an ninh có thể được ưu tiên hơn so với phát triển kinh tế.
Trong hệ thống tiền tệ trong tương lai, hệ thống tiền tệ dự trữ đa dạng có khả năng xuất hiện nhất, với đô la Mỹ, euro, nhân dân tệ là chính, kèm theo bảng Anh, yên Nhật và SDR. Một quan điểm khác cho rằng, có thể xuất hiện hệ thống "tiền tệ bên ngoài" được hỗ trợ bởi vàng và các hàng hóa khác, nhấn mạnh giá trị của tài sản vật chất, đặc biệt là năng lượng.
Dù hệ thống tiền tệ trong tương lai sẽ tiến hóa như thế nào, xu hướng phi đô la hóa đã rõ ràng tăng tốc trong thời đại hậu đại dịch. Điều này đã tạo ra hai ảnh hưởng quan trọng đối với thị trường tài chính: thứ nhất, giá vàng không còn tuân theo logic định giá lãi suất thực truyền thống một cách nghiêm ngặt; thứ hai, Bitcoin dần thoát khỏi mô hình định giá tài sản rủi ro truyền thống, thể hiện một xu hướng phát triển mới.