Phân tích logic đằng sau VC coin

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện một loạt các dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) dẫn dắt, đặc biệt là trong lĩnh vực Staking và CeDeFi. Đường đi của những dự án này có thể được phân tích qua các trường hợp như Ethena, IO và MSN:

Ethena đã thể hiện ấn tượng trong giai đoạn đầu với định giá cao và cơ chế danh sách trắng nghiêm ngặt, nhưng sau đó giá token đã giảm mạnh. IO đã thu hút sự chú ý sau khi công bố huy động vốn, nhưng công nghệ chưa trưởng thành dẫn đến lỗ hổng bảo mật. MSN thì thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi, nhưng đã nhanh chóng mất động lực sau khi niêm yết.

Một số dự án VC tương đối thành công như EtherFi, Bouncebit và Eigenlayer cũng tồn tại, nhưng phổ biến có sự đồng nhất nghiêm trọng. Những dự án này thường xác định nền tảng giao dịch và kế hoạch thoát ra từ sớm, phần công nghệ chủ yếu được thuê ngoài, chất lượng không đồng đều.

Thị trường hiện tại có bọt rõ rệt, xuất phát từ kinh nghiệm thành công của vòng đầu tư trước đó dẫn đến việc dồn dập vốn vào. Các tổ chức VC phải đối mặt với áp lực thời gian, buộc phải đầu tư vốn vào thị trường trong thời gian có hạn, dẫn đến một số dự án bị định giá quá cao, khó có thể tương thích với hiệu suất thực tế.

Có nhiều loại nhóm khởi nghiệp trên thị trường: những người lý tưởng, "người sáng lập bù nhìn", và các nhóm chỉ đơn thuần vì lợi nhuận. Đồng thời, cũng có những nhóm như Zama và Fhenix được hình thành từ các nhà khoa học hàng đầu, tập trung vào đổi mới công nghệ lâu dài.

Quỹ Bắc Mỹ và châu Á có sự khác biệt trong quan điểm đầu tư. Quỹ Bắc Mỹ sẵn sàng hỗ trợ các dự án công nghệ dài hạn, trong khi quỹ châu Á lại chú trọng vào hiệu suất thị trường ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư lẻ, nên chú ý đến các dự án xuất sắc của sản phẩm, chẳng hạn như các dự án được Paradigm đầu tư thường có tiềm năng phát triển lâu dài. Đồng thời, cũng cần điều chỉnh tư duy đầu tư, xem xét hợp tác với các bên dự án để kiếm lợi từ VC.

Việc nhận diện tính xác thực của dự án cần một số khả năng kỹ thuật và kênh thông tin. Ngay cả khi dự án có vấn đề tiềm ẩn, miễn là không có tiếng xấu và các yếu tố cơ bản vẫn ổn, vẫn có thể xem xét tham gia.

Lý thuyết "thợ mỏ vàng" tiết lộ sự thiếu hụt trong việc tạo ra giá trị thực sự trên thị trường, hầu hết các dự án phụ thuộc vào việc tiêu thụ của người dùng mới. Trong thị trường hiện tại, VC bản thân trở thành "mỏ người" chính.

Lùa lông như một chiến lược chi phí thấp, rủi ro có thể kiểm soát, thông qua airdrop và staking để phân tán có thể thu được lợi nhuận ổn định. Nhưng cần cảnh giác với các dự án được định giá cao và có tính thanh khoản thấp, có thể sử dụng trình duyệt blockchain để xem xét tình hình phân phối token nhằm đánh giá rủi ro.

Cuối cùng, Ethereum với tư cách là một dự án công nghệ nghiêm ngặt và an toàn, là một dự án lý tưởng trong lĩnh vực tiền điện tử, nhưng cần lưu ý rằng lợi thế công nghệ không có mối liên hệ trực tiếp với giá coin.