Thời gian gần đây, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua một đợt rung lắc mạnh mẽ. Kể từ đầu tháng 8, thị trường liên tục có biểu hiện ảm đạm, chủ yếu do sự căng thẳng của tình hình địa chính trị toàn cầu, việc Nhật Bản tăng lãi suất dẫn đến việc bán tháo mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán, số liệu việc làm của Mỹ yếu kém và lo ngại về suy thoái kinh tế cùng nhiều yếu tố khác. Ngoài ra, một số báo cáo thu nhập được công bố bởi các ông lớn công nghệ và bán lẻ không đạt kỳ vọng, cũng đã gây ra tình trạng bán tháo ồ ạt cổ phiếu công nghệ.
Ngày 5 tháng 8, cùng với sự giảm mạnh của các thị trường tài chính truyền thống như Nhật Bản, thị trường tài sản tiền điện tử cũng đã trải qua thời điểm sụp đổ. Theo thống kê, số tiền bị thanh lý trên toàn mạng giao dịch trong 24 giờ đã đạt tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của bitcoin và ethereum lần lượt là 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Một báo cáo của một nhà phân tích chuỗi cho thấy sự giảm mạnh của giá Ethereum đã gây ra một loạt các sự kiện thanh lý đòn bẩy trên chuỗi, làm trầm trọng thêm xu hướng giảm của thị trường. Nhiều địa chỉ lớn buộc phải bán Ethereum mà họ nắm giữ để trả nợ. Chẳng hạn, một địa chỉ đã thanh lý 6,559 ETH để trả khoản vay 277.9 WBTC; một địa chỉ khác thanh lý 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD USDT. Các hành động thanh lý tương tự đã xảy ra trên nhiều địa chỉ.
Dữ liệu cho thấy, trong tuần qua, giá Ethereum đã giảm mạnh từ khoảng 3,300 đô la xuống dưới 2,200 đô la, giảm hơn 30%. Ngoài việc thị trường chung giảm và áp lực thanh lý đòn bẩy tăng, tin tức về việc một công ty giao dịch lớn bán ra một lượng lớn Ethereum cũng đã ảnh hưởng đến giá. Theo báo cáo, ví mã hóa của công ty này đã chuyển 17,576 ETH trị giá hơn 46 triệu đô la vào sàn giao dịch tập trung vào ngày 5 tháng 8.
Một CEO của nền tảng phi tập trung cho rằng, "Sự giảm giá mạnh của Ethereum có thể liên quan đến công ty giao dịch này. Nguyên nhân có thể là công ty đã bị yêu cầu ký quỹ trong thị trường truyền thống, cần phải có tính thanh khoản vào cuối tuần, hoặc có thể do lý do quy định mà chọn rút lui khỏi kinh doanh tài sản tiền điện tử."
Theo một báo cáo nghiên cứu, kể từ ngày 3 tháng 8, năm nhà tạo lập thị trường lớn đã bán tổng cộng 130.000 ETH. Trong số đó, một công ty đã bán hơn 47.000 ETH, đứng đầu; một công ty khác theo sau, bán hơn 36.000 ETH. Một số nhà tạo lập thị trường khác cũng có hành động bán ra với mức độ khác nhau.
Chuỗi phản ứng của loạt sự kiện này đã dẫn đến việc số tiền thanh lý của Ethereum đạt 100 triệu đô la trong vòng 1 giờ và tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ đã vượt quá 445 triệu đô la. Theo dữ liệu trên nền tảng, vào ngày 5 tháng 8, số thanh lý vay mượn trên nền tảng tài chính phi tập trung đã vượt qua 320 triệu đô la, thiết lập mức cao nhất trong năm nay. Trong đó, số tiền thanh lý tài sản thế chấp Ethereum đạt 216 triệu đô la, chiếm phần lớn.
Với giá Ethereum giảm xuống mức thấp nhất gần 2100 đô la, phí giao dịch trên mạng cũng một thời gian cao đến 710 gwei. Đáng chú ý, nếu giá Ethereum tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, sẽ có tài sản tiền điện tử trị giá 9220 triệu đô la đối mặt với rủi ro thanh lý; nếu giảm xuống 1790 đô la, sẽ có 2.71 triệu đô la tài sản tài chính phi tập trung có thể bị thanh lý.
Mặc dù đợt giảm mạnh lần này đã dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn của đòn bẩy dài hạn trên thị trường và nhiều nhà đầu tư ngắn hạn cũng đã rút khỏi thị trường, nhưng mặc dù nền tảng thị trường bị ảnh hưởng, nó vẫn chưa bị tiêu diệt hoàn toàn. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường Tài sản tiền điện tử đã giảm xuống còn 26 (trong trạng thái sợ hãi), đây là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2023, khả năng tiếp tục giảm mạnh trong ngắn hạn là không cao.
Triển vọng của ETF giao ngay Ethereum là gì?
Từ dữ liệu của ETF Bitcoin giao ngay, mặc dù đã có một thời gian rút ròng (chủ yếu đến từ việc bán tháo của một quỹ), nhưng tổng lượng rút ròng vẫn khoảng 17,5 tỷ USD, đây cũng là một trong những lý do khiến giá Bitcoin tương đối ổn định.
So với đó, hiệu suất của ETF giao ngay Ethereum không được như mong đợi. Do ra mắt vào thời điểm môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn, các thị trường rủi ro như chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh, hiện tại tổng dòng tiền ròng tích lũy là -5,11 triệu USD, quy mô tổng giá trị tài sản cũng nhỏ hơn nhiều so với ETF Bitcoin. Trong đó, một sản phẩm của một công ty quản lý quỹ lớn chiếm phần lớn dòng ra, trị giá hơn 2,1 tỷ USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác thì thường ở trạng thái dòng tiền ròng tích cực.
Hiện tại, từ góc độ sự công nhận của thị trường truyền thống, Ethereum và Bitcoin vẫn còn một khoảng cách lớn. Mặc dù ETF giao ngay của Ethereum hiện chỉ là "vai phụ" so với ETF của Bitcoin, nhưng điều này đánh dấu một bước tiến lớn trong ngành mã hóa về mặt quy định, có ý nghĩa quan trọng trong dài hạn. Khi các tổ chức truyền thống hiểu rõ hơn về cơ sở của Ethereum, có thể trong tương lai sẽ có nhiều dòng vốn tiềm năng hơn.
Sau khi thị trường giảm mạnh, một CEO của công ty thanh toán cho biết: "Khi đối mặt với sự biến động vĩ mô toàn cầu, chúng ta nên chú trọng vào công nghệ, ngành và việc áp dụng chứ không phải giá cả, tôi vẫn lạc quan về ngành công nghiệp mã hóa." Từ dữ liệu lịch sử, ngành tài sản tiền điện tử thường có hiệu suất không tốt trong tháng 8 và tháng 9, nhưng sau tháng 10 thì xu hướng có phần lạc quan hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, giá trị thị trường của Ethereum là 2734 tỷ đô la, đứng thứ 37 trong bảng xếp hạng giá trị công ty toàn cầu, thấp hơn giá trị thị trường của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí còn thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (2769 tỷ đô la).
Với tư cách là một trong những chuỗi công khai ứng dụng hàng đầu trong Tài sản tiền điện tử, Ethereum có tiềm năng lớn trong việc áp dụng công nghệ và đổi mới. Việc giảm giá trị thị trường lần này cũng tạo ra cơ hội tốt hơn cho các tổ chức để bố trí. Hơn nữa, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể bù đắp cho tác động ngắn hạn do yen mạnh lên, và khi đó, việc giải phóng thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều dòng vốn hơn cho quỹ ETF Ethereum.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum bán phá giá lớn kích hoạt Bị thanh lý 10 tỷ USD Giao ngay ETF triển vọng ra sao
Tài sản tiền điện tử thị trường遭遇大幅 giảm，引发连锁反应
Thời gian gần đây, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua một đợt rung lắc mạnh mẽ. Kể từ đầu tháng 8, thị trường liên tục có biểu hiện ảm đạm, chủ yếu do sự căng thẳng của tình hình địa chính trị toàn cầu, việc Nhật Bản tăng lãi suất dẫn đến việc bán tháo mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán, số liệu việc làm của Mỹ yếu kém và lo ngại về suy thoái kinh tế cùng nhiều yếu tố khác. Ngoài ra, một số báo cáo thu nhập được công bố bởi các ông lớn công nghệ và bán lẻ không đạt kỳ vọng, cũng đã gây ra tình trạng bán tháo ồ ạt cổ phiếu công nghệ.
Ngày 5 tháng 8, cùng với sự giảm mạnh của các thị trường tài chính truyền thống như Nhật Bản, thị trường tài sản tiền điện tử cũng đã trải qua thời điểm sụp đổ. Theo thống kê, số tiền bị thanh lý trên toàn mạng giao dịch trong 24 giờ đã đạt tới 1 tỷ USD, trong đó số tiền thanh lý của bitcoin và ethereum lần lượt là 350 triệu USD và 342 triệu USD.
Một báo cáo của một nhà phân tích chuỗi cho thấy sự giảm mạnh của giá Ethereum đã gây ra một loạt các sự kiện thanh lý đòn bẩy trên chuỗi, làm trầm trọng thêm xu hướng giảm của thị trường. Nhiều địa chỉ lớn buộc phải bán Ethereum mà họ nắm giữ để trả nợ. Chẳng hạn, một địa chỉ đã thanh lý 6,559 ETH để trả khoản vay 277.9 WBTC; một địa chỉ khác thanh lý 2,965 ETH để trả khoản vay 7.2 triệu USD USDT. Các hành động thanh lý tương tự đã xảy ra trên nhiều địa chỉ.
Dữ liệu cho thấy, trong tuần qua, giá Ethereum đã giảm mạnh từ khoảng 3,300 đô la xuống dưới 2,200 đô la, giảm hơn 30%. Ngoài việc thị trường chung giảm và áp lực thanh lý đòn bẩy tăng, tin tức về việc một công ty giao dịch lớn bán ra một lượng lớn Ethereum cũng đã ảnh hưởng đến giá. Theo báo cáo, ví mã hóa của công ty này đã chuyển 17,576 ETH trị giá hơn 46 triệu đô la vào sàn giao dịch tập trung vào ngày 5 tháng 8.
Một CEO của nền tảng phi tập trung cho rằng, "Sự giảm giá mạnh của Ethereum có thể liên quan đến công ty giao dịch này. Nguyên nhân có thể là công ty đã bị yêu cầu ký quỹ trong thị trường truyền thống, cần phải có tính thanh khoản vào cuối tuần, hoặc có thể do lý do quy định mà chọn rút lui khỏi kinh doanh tài sản tiền điện tử."
Theo một báo cáo nghiên cứu, kể từ ngày 3 tháng 8, năm nhà tạo lập thị trường lớn đã bán tổng cộng 130.000 ETH. Trong số đó, một công ty đã bán hơn 47.000 ETH, đứng đầu; một công ty khác theo sau, bán hơn 36.000 ETH. Một số nhà tạo lập thị trường khác cũng có hành động bán ra với mức độ khác nhau.
Chuỗi phản ứng của loạt sự kiện này đã dẫn đến việc số tiền thanh lý của Ethereum đạt 100 triệu đô la trong vòng 1 giờ và tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ đã vượt quá 445 triệu đô la. Theo dữ liệu trên nền tảng, vào ngày 5 tháng 8, số thanh lý vay mượn trên nền tảng tài chính phi tập trung đã vượt qua 320 triệu đô la, thiết lập mức cao nhất trong năm nay. Trong đó, số tiền thanh lý tài sản thế chấp Ethereum đạt 216 triệu đô la, chiếm phần lớn.
Với giá Ethereum giảm xuống mức thấp nhất gần 2100 đô la, phí giao dịch trên mạng cũng một thời gian cao đến 710 gwei. Đáng chú ý, nếu giá Ethereum tiếp tục giảm xuống 1950 đô la, sẽ có tài sản tiền điện tử trị giá 9220 triệu đô la đối mặt với rủi ro thanh lý; nếu giảm xuống 1790 đô la, sẽ có 2.71 triệu đô la tài sản tài chính phi tập trung có thể bị thanh lý.
Mặc dù đợt giảm mạnh lần này đã dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn của đòn bẩy dài hạn trên thị trường và nhiều nhà đầu tư ngắn hạn cũng đã rút khỏi thị trường, nhưng mặc dù nền tảng thị trường bị ảnh hưởng, nó vẫn chưa bị tiêu diệt hoàn toàn. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường Tài sản tiền điện tử đã giảm xuống còn 26 (trong trạng thái sợ hãi), đây là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2023, khả năng tiếp tục giảm mạnh trong ngắn hạn là không cao.
Triển vọng của ETF giao ngay Ethereum là gì?
Từ dữ liệu của ETF Bitcoin giao ngay, mặc dù đã có một thời gian rút ròng (chủ yếu đến từ việc bán tháo của một quỹ), nhưng tổng lượng rút ròng vẫn khoảng 17,5 tỷ USD, đây cũng là một trong những lý do khiến giá Bitcoin tương đối ổn định.
So với đó, hiệu suất của ETF giao ngay Ethereum không được như mong đợi. Do ra mắt vào thời điểm môi trường kinh tế vĩ mô bất ổn, các thị trường rủi ro như chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh, hiện tại tổng dòng tiền ròng tích lũy là -5,11 triệu USD, quy mô tổng giá trị tài sản cũng nhỏ hơn nhiều so với ETF Bitcoin. Trong đó, một sản phẩm của một công ty quản lý quỹ lớn chiếm phần lớn dòng ra, trị giá hơn 2,1 tỷ USD, trong khi các nhà phát hành ETF khác thì thường ở trạng thái dòng tiền ròng tích cực.
Hiện tại, từ góc độ sự công nhận của thị trường truyền thống, Ethereum và Bitcoin vẫn còn một khoảng cách lớn. Mặc dù ETF giao ngay của Ethereum hiện chỉ là "vai phụ" so với ETF của Bitcoin, nhưng điều này đánh dấu một bước tiến lớn trong ngành mã hóa về mặt quy định, có ý nghĩa quan trọng trong dài hạn. Khi các tổ chức truyền thống hiểu rõ hơn về cơ sở của Ethereum, có thể trong tương lai sẽ có nhiều dòng vốn tiềm năng hơn.
Sau khi thị trường giảm mạnh, một CEO của công ty thanh toán cho biết: "Khi đối mặt với sự biến động vĩ mô toàn cầu, chúng ta nên chú trọng vào công nghệ, ngành và việc áp dụng chứ không phải giá cả, tôi vẫn lạc quan về ngành công nghiệp mã hóa." Từ dữ liệu lịch sử, ngành tài sản tiền điện tử thường có hiệu suất không tốt trong tháng 8 và tháng 9, nhưng sau tháng 10 thì xu hướng có phần lạc quan hơn.
Tính đến ngày 5 tháng 8, giá trị thị trường của Ethereum là 2734 tỷ đô la, đứng thứ 37 trong bảng xếp hạng giá trị công ty toàn cầu, thấp hơn giá trị thị trường của Coca-Cola và Ngân hàng Mỹ, thậm chí còn thấp hơn dự trữ tiền mặt của một nhà đầu tư nổi tiếng sau khi giảm bớt cổ phiếu Apple (2769 tỷ đô la).
Với tư cách là một trong những chuỗi công khai ứng dụng hàng đầu trong Tài sản tiền điện tử, Ethereum có tiềm năng lớn trong việc áp dụng công nghệ và đổi mới. Việc giảm giá trị thị trường lần này cũng tạo ra cơ hội tốt hơn cho các tổ chức để bố trí. Hơn nữa, thị trường đang kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể bù đắp cho tác động ngắn hạn do yen mạnh lên, và khi đó, việc giải phóng thanh khoản trên thị trường có thể mang lại nhiều dòng vốn hơn cho quỹ ETF Ethereum.