Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực là những đồng tiền kỹ thuật số trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Điều này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã tăng tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều người tham gia đầu tư hơn. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong việc ghi chép quyền sở hữu, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số sẽ đạt khoảng 20 nghìn tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10 nghìn tỷ USD, và trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40 nghìn tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực được thực hiện thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán để biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token. Quá trình này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức số của nó. Token như một công cụ nắm giữ số, cho phép người nắm giữ có quyền yêu cầu quyền sở hữu tài sản cơ bản.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện, nhưng bị hạn chế bởi công nghệ thời bấy giờ. Ngành tài chính đã chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, nhưng điều này đã mang lại những chi phí và vấn đề kém hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đang phát triển khiến việc xem xét lại chứng khoán hoặc mã hóa kỹ thuật số trở nên khả thi. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng lưới, đồng thời duy trì sự đồng bộ của các ghi chép. Sự phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính, giảm thiểu rủi ro hệ thống do sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm.
Giải pháp phi tập trung
Công nghệ blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng có giấy phép được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công cộng không có giấy phép thì mở cho tất cả người dùng.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành Token có thể duy trì. Chuỗi công cộng không có giấy phép trao quyền kiểm soát ít hơn cho bên phát hành. Lựa chọn kiến trúc blockchain nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Một lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, sẽ được thực hiện khi cả hai bên đáp ứng các điều kiện cụ thể. Sự tự động hóa này làm cho các hoạt động trở nên hiệu quả và an toàn hơn, cho phép chuyển khoản nhanh hơn và với chi phí thấp hơn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính chính là hình thức biểu hiện của tài sản và quyền sở hữu. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, xác thực quyền sở hữu cần sổ cái ngoài chuỗi hoặc trong chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số bốn phương pháp bao gồm:
Quyền sở hữu trực tiếp: Các mã hóa kỹ thuật số tự nó đóng vai trò là hồ sơ sở hữu chính thức.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Bên quản lý nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp của tài sản cơ sở.
Siêu thế chấp Token: Phát hành Token bằng cách sử dụng tài sản khác với tài sản dự kiến.
Thiếu tài sản thế chấp Token: Token được phát hành nhằm theo dõi giá trị của một tài sản nhưng không được thế chấp hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số của những lợi thế
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua DLT để nâng cao hiệu quả. Những ưu điểm chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường tính thanh khoản: Cải thiện khả năng chuyển nhượng tài sản, biến tài sản không thể giao dịch thành có thể giao dịch.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu.
Thực hiện tự động hóa: Thực hiện tự động các nhiệm vụ theo điều kiện đã định trước thông qua hợp đồng thông minh.
Thúc đẩy tuân thủ: Mã hóa trực tiếp các yêu cầu như KYC, AML vào blockchain.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hồ bơi tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán.
Rủi ro và thách thức
Việc áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số đối mặt với những thách thức về kỹ thuật và quy định. Rủi ro kỹ thuật bao gồm lỗ hổng an ninh mạng, hạn chế khả năng mở rộng hệ thống, v.v. Vấn đề quy định liên quan đến tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, v.v.
Ngoài ra, hành vi của nhà đầu tư và động lực thị trường mang lại sự phức tạp bổ sung. Để đạt được sự chấp nhận rộng rãi, cần phải có rất nhiều công việc giáo dục. Rủi ro thị trường bao gồm khả năng tài sản bị định giá quá cao và sự gia tăng biến động giá.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số liên quan đến chi phí lớn, chủ yếu đến từ việc cải cách cơ sở hạ tầng, tích hợp hệ thống và đào tạo nhân viên.
Để phát huy đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết tổng thể những thách thức đa dạng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CodeAuditQueen
· 08-09 07:10
Không phân biệt được ngưỡng ở đâu, nguy hiểm như các cuộc tấn công tái nhập giả dạng.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainComedian
· 08-09 03:29
À, vốn hóa thị trường này, thực sự chỉ là thổi phồng không khí thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
SoliditySlayer
· 08-08 18:58
Chỉ là tiền ngu ở thời điểm thuận lợi mà thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
RektButAlive
· 08-07 01:08
2 nghìn tỷ? Mơ à?
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerProfit
· 08-06 08:17
đồ ngốc chạy đến đây kiếm tiền rồi
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_therapist
· 08-06 08:16
Người trên đỉnh trời có thật sự tin không?
Xem bản gốcTrả lời0
SelfStaking
· 08-06 08:14
2万亿？Thị trường Bear định giá còn cao.
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 08-06 08:10
Dự đoán TVL quá bảo thủ, tốc độ tăng trưởng có thể vượt quá 5 lần, không gian thị trường này không chỉ 2 triệu tỷ.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực: Phân tích công nghệ và dự đoán thị trường năm 2030
Phân tích kỹ thuật về cơ chế mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực
Mã hóa kỹ thuật số của tài sản thế giới thực là những đồng tiền kỹ thuật số trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền hợp pháp đối với tài sản hữu hình hoặc vô hình. Điều này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Bằng cách thực hiện quyền sở hữu một phần, mã hóa kỹ thuật số đã tăng tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều người tham gia đầu tư hơn. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong việc ghi chép quyền sở hữu, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, các tài sản mã hóa kỹ thuật số giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Dự kiến đến năm 2030, tổng giá trị thị trường của các loại tài sản mã hóa kỹ thuật số sẽ đạt khoảng 20 nghìn tỷ USD, trong trường hợp bi quan là 10 nghìn tỷ USD, và trong trường hợp lạc quan có thể đạt 40 nghìn tỷ USD. Những ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Hệ thống hiện tại
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực được thực hiện thông qua blockchain hoặc sổ cái phân tán để biểu thị quyền sở hữu tài sản ngoại tuyến dưới dạng token. Quá trình này kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức số của nó. Token như một công cụ nắm giữ số, cho phép người nắm giữ có quyền yêu cầu quyền sở hữu tài sản cơ bản.
Trong lịch sử, chứng chỉ sở hữu vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Vào những năm 1980, công cụ sở hữu kỹ thuật số bắt đầu xuất hiện, nhưng bị hạn chế bởi công nghệ thời bấy giờ. Ngành tài chính đã chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, nhưng điều này đã mang lại những chi phí và vấn đề kém hiệu quả mới.
Hệ thống dựa trên công nghệ sổ cái phân tán
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đang phát triển khiến việc xem xét lại chứng khoán hoặc mã hóa kỹ thuật số trở nên khả thi. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng lưới, đồng thời duy trì sự đồng bộ của các ghi chép. Sự phi tập trung này làm giảm gánh nặng hành chính, giảm thiểu rủi ro hệ thống do sự phụ thuộc vào các thực thể trung tâm.
Giải pháp phi tập trung
Công nghệ blockchain là một công nghệ sổ cái phân tán, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng có giấy phép và chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng có giấy phép được kiểm soát bởi thực thể trung tâm, hạn chế quyền truy cập của người dùng cụ thể. Chuỗi công cộng không có giấy phép thì mở cho tất cả người dùng.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát mà bên phát hành Token có thể duy trì. Chuỗi công cộng không có giấy phép trao quyền kiểm soát ít hơn cho bên phát hành. Lựa chọn kiến trúc blockchain nên phù hợp với mục tiêu của bên phát hành và chức năng dự kiến của Token.
Một lợi thế chính của mã hóa kỹ thuật số tài sản là khả năng tự động hóa thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các chương trình trên blockchain, sẽ được thực hiện khi cả hai bên đáp ứng các điều kiện cụ thể. Sự tự động hóa này làm cho các hoạt động trở nên hiệu quả và an toàn hơn, cho phép chuyển khoản nhanh hơn và với chi phí thấp hơn.
Mã hóa kỹ thuật số
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực có thể được phân tích thông qua hai thuộc tính chính là hình thức biểu hiện của tài sản và quyền sở hữu. Hình thức biểu hiện bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, xác thực quyền sở hữu cần sổ cái ngoài chuỗi hoặc trong chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số bốn phương pháp bao gồm:
Quyền sở hữu trực tiếp: Các mã hóa kỹ thuật số tự nó đóng vai trò là hồ sơ sở hữu chính thức.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Bên quản lý nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp của tài sản cơ sở.
Siêu thế chấp Token: Phát hành Token bằng cách sử dụng tài sản khác với tài sản dự kiến.
Thiếu tài sản thế chấp Token: Token được phát hành nhằm theo dõi giá trị của một tài sản nhưng không được thế chấp hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số của những lợi thế
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực chủ yếu được thực hiện thông qua DLT để nâng cao hiệu quả. Những ưu điểm chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường tính thanh khoản: Cải thiện khả năng chuyển nhượng tài sản, biến tài sản không thể giao dịch thành có thể giao dịch.
Giảm thiểu trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống để xác thực dữ liệu.
Thực hiện tự động hóa: Thực hiện tự động các nhiệm vụ theo điều kiện đã định trước thông qua hợp đồng thông minh.
Thúc đẩy tuân thủ: Mã hóa trực tiếp các yêu cầu như KYC, AML vào blockchain.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Hồ bơi tài sản được quản lý bởi hợp đồng thông minh tự động khớp người mua và người bán.
Rủi ro và thách thức
Việc áp dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số đối mặt với những thách thức về kỹ thuật và quy định. Rủi ro kỹ thuật bao gồm lỗ hổng an ninh mạng, hạn chế khả năng mở rộng hệ thống, v.v. Vấn đề quy định liên quan đến tuân thủ chống rửa tiền, khung quản trị, v.v.
Ngoài ra, hành vi của nhà đầu tư và động lực thị trường mang lại sự phức tạp bổ sung. Để đạt được sự chấp nhận rộng rãi, cần phải có rất nhiều công việc giáo dục. Rủi ro thị trường bao gồm khả năng tài sản bị định giá quá cao và sự gia tăng biến động giá.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số liên quan đến chi phí lớn, chủ yếu đến từ việc cải cách cơ sở hạ tầng, tích hợp hệ thống và đào tạo nhân viên.
Để phát huy đầy đủ lợi thế của mã hóa kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần phải giải quyết tổng thể những thách thức đa dạng này.