Thách thức mới của Solana: Từ việc theo đuổi tốc độ đến việc theo đuổi giao dịch chất lượng
Solana nổi tiếng với giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi chúng ta phân tích sâu hơn về những giao dịch này, một câu hỏi quan trọng xuất hiện: Những giao dịch này có thực sự tạo ra giá trị thực không?
Trên thực tế, một lượng giao dịch lớn trên Solana không xuất phát từ nhu cầu giao dịch thực sự, mà đến từ những nhà đầu tư chênh lệch giá cao tần lợi dụng sự khác biệt thông tin trong mili giây để kiếm lợi nhuận. Những "nhà giao dịch độc hại" này tận dụng lợi thế công nghệ, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được đóng gói trước, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng người dùng bình thường phải gánh chịu chi phí bổ sung.
Solana luôn mơ ước về việc triển khai một hệ thống sổ lệnh trên chuỗi có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản cho việc hiện thực hóa giấc mơ này. Đây chính là thách thức mới mà Solana đang phải đối mặt: khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà là những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản tốt hơn?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana sử dụng đấu giá định kỳ, người ăn lệnh thực sự có quyền ưu tiên, điều này dẫn đến hành vi MEV (giá trị có thể khai thác tối đa) ác ý ảnh hưởng đến sự công bằng của thị trường.
Cơ chế đồng thuận của Solana tạo ra một khe thời gian (Slot) mỗi 400 mili giây, trong mỗi khe thời gian, các giao dịch được thực hiện theo thứ tự chi phí Gas đã trả. Cơ chế này buộc các nhà tạo lập thị trường phải thường xuyên điều chỉnh báo giá, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao có thể hoàn thành giao dịch bằng cách trả phí cao hơn trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy bỏ đơn hàng, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thiệt hại.
Trong lý tưởng, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng sổ lệnh nên thực hiện giao dịch theo thứ tự sau: trước tiên thực hiện tất cả các thao tác hủy đơn, sau đó là các đơn đặt hàng mới, và cuối cùng mới là các giao dịch thành công. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, trong việc báo giá của oracle, thực hành tốt nhất là cập nhật giá của oracle trước, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, sự biến động mạnh của thị trường có thể dẫn đến việc giao dịch vẫn được thực hiện theo giá cũ.
Đối với hợp đồng cho vay, thứ tự tối ưu là bổ sung ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp các giao dịch theo nhu cầu, đó chính là khái niệm kiểm soát thực thi ứng dụng (ACE) mà Solana luôn nhấn mạnh.
BAM: Giải pháp của Solana
Thị trường lắp ráp khối (BAM) là giải pháp mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính.
BAM sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp các giao dịch theo các quy tắc đã được xác định trước hoặc nguyên tắc FIFO (đầu vào trước, ra trước). Cơ chế này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
Cách thức hoạt động của BAM
Quy trình giao dịch của BAM khác với quy trình giao dịch thông thường của Solana. Trong chế độ BAM, giao dịch đầu tiên được gửi đến nút RPC, sau đó chuyển đến mạng BAM. Trong môi trường riêng tư TEE, các giao dịch được sắp xếp, và các nút có thể thêm giao dịch bổ sung thông qua plugin (như cập nhật giá oracle), sau đó tạo ra chứng minh. Cuối cùng, gói dữ liệu giao dịch được nộp cho nút lãnh đạo của mạng chính Solana, cùng với các giao dịch khác được đóng gói thành khối và phát sóng.
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine (giải pháp MEV hiện tại của một số nền tảng, cốt lõi là cơ chế đấu giá) và chế độ BAM (các validator sắp xếp nghiêm ngặt theo FIFO).
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
Môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs): Sử dụng TEEs để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo tính công bằng trong việc sắp xếp giao dịch.
Hệ thống plugin: Cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh, thực hiện nhu cầu sắp xếp phức tạp.
Ứng dụng thực tế của BAM
Bảo vệ thanh toán nợ: Thực hiện các hoạt động bổ sung tài sản thế chấp trước, sau đó tiến hành kiểm tra thanh toán.
Tổ hợp giao dịch cấp nguyên tử: Đối với sàn giao dịch phi tập trung, trước tiên cập nhật giá từ oracle, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Đối với sàn giao dịch hợp đồng, cũng có thể thanh toán các sản phẩm phái sinh liên quan trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ sự biến động giá: Phát hiện các đơn hàng lớn bất thường, chia nhỏ chúng thành các phần nhỏ để thực hiện theo từng đợt, cho thị trường thời gian phản ứng, tránh việc thanh lý liên tiếp hoặc chênh lệch giá gây ra vòng xoáy chết.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Trong trường hợp xảy ra sự kiện bất ngờ, cho phép hủy lệnh, cập nhật giá oracle, đặt lại lệnh trong vòng mili giây, tránh việc chênh lệch giá do thao túng.
Với sự triển khai của BAM, trải nghiệm giao dịch của Solana sẽ được cải thiện đáng kể, gần gũi hơn với trải nghiệm của các sàn giao dịch tập trung. BAM mang lại khả năng xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cho phép các nhà phát triển xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính phức tạp hơn, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HorizonHunter
· 11giờ trước
sol đã chết, on-chain trùm ma túy đã thắng lớn
Xem bản gốcTrả lời0
UnluckyValidator
· 19giờ trước
Chỉ vì việc để đồ ngốc phải trả tiền mà đã khuyên rút lui.
Xem bản gốcTrả lời0
RektButStillHere
· 08-07 14:08
Một lượng lớn lệnh rửa kho không có ý nghĩa.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationAlert
· 08-07 14:06
Theo cách này, gas sẽ là nước trôi đi của các nhà đầu tư bán lẻ.
Xem bản gốcTrả lời0
PessimisticOracle
· 08-07 14:00
Ai còn đang giao dịch sol thì chính là đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSurvivor
· 08-07 13:55
bẫy chó mới là thông tin không tốt lớn nhất của web3
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoPunster
· 08-07 13:53
Tốc độ đảng hay là khối u ác tính, cười chết, ai chịu thiệt thì biết.
Solana BAM: Con đường chuyển đổi từ tốc độ giao dịch đến chất lượng giao dịch
Thách thức mới của Solana: Từ việc theo đuổi tốc độ đến việc theo đuổi giao dịch chất lượng
Solana nổi tiếng với giao dịch nhanh và khối lượng giao dịch lớn, nhưng điều này có thực sự đủ không? Khi chúng ta phân tích sâu hơn về những giao dịch này, một câu hỏi quan trọng xuất hiện: Những giao dịch này có thực sự tạo ra giá trị thực không?
Trên thực tế, một lượng giao dịch lớn trên Solana không xuất phát từ nhu cầu giao dịch thực sự, mà đến từ những nhà đầu tư chênh lệch giá cao tần lợi dụng sự khác biệt thông tin trong mili giây để kiếm lợi nhuận. Những "nhà giao dịch độc hại" này tận dụng lợi thế công nghệ, tăng phí Gas khi các nhà tạo lập thị trường sắp hủy lệnh, đảm bảo giao dịch của họ được đóng gói trước, từ đó hoàn thành việc chênh lệch giá, khiến các nhà tạo lập thị trường chịu tổn thất. Để bù đắp cho những tổn thất này, các nhà tạo lập thị trường buộc phải mở rộng chênh lệch giá mua bán, cuối cùng người dùng bình thường phải gánh chịu chi phí bổ sung.
Solana luôn mơ ước về việc triển khai một hệ thống sổ lệnh trên chuỗi có thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, sự tồn tại của "những nhà giao dịch độc hại" đã trở thành rào cản cho việc hiện thực hóa giấc mơ này. Đây chính là thách thức mới mà Solana đang phải đối mặt: khối lượng giao dịch không đồng nghĩa với thanh khoản. Một thị trường thực sự khỏe mạnh không cần nhiều giao dịch hơn, mà là những giao dịch chất lượng cao hơn.
Làm thế nào để loại bỏ các giao dịch độc hại, bảo vệ tính thanh khoản tốt hơn?
Trong hệ thống hiện tại, do cơ chế đồng thuận của Solana sử dụng đấu giá định kỳ, người ăn lệnh thực sự có quyền ưu tiên, điều này dẫn đến hành vi MEV (giá trị có thể khai thác tối đa) ác ý ảnh hưởng đến sự công bằng của thị trường.
Cơ chế đồng thuận của Solana tạo ra một khe thời gian (Slot) mỗi 400 mili giây, trong mỗi khe thời gian, các giao dịch được thực hiện theo thứ tự chi phí Gas đã trả. Cơ chế này buộc các nhà tạo lập thị trường phải thường xuyên điều chỉnh báo giá, trong khi các nhà đầu tư chênh lệch giá cao có thể hoàn thành giao dịch bằng cách trả phí cao hơn trước khi các nhà tạo lập thị trường hủy bỏ đơn hàng, khiến các nhà tạo lập thị trường thường xuyên chịu thiệt hại.
Trong lý tưởng, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng sổ lệnh nên thực hiện giao dịch theo thứ tự sau: trước tiên thực hiện tất cả các thao tác hủy đơn, sau đó là các đơn đặt hàng mới, và cuối cùng mới là các giao dịch thành công. Tuy nhiên, cơ chế đồng thuận hiện tại của Solana không thể đạt được điều này ở cấp độ vi mô.
Tương tự, trong việc báo giá của oracle, thực hành tốt nhất là cập nhật giá của oracle trước, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Nhưng trong khoảng thời gian 400 mili giây hiện tại, sự biến động mạnh của thị trường có thể dẫn đến việc giao dịch vẫn được thực hiện theo giá cũ.
Đối với hợp đồng cho vay, thứ tự tối ưu là bổ sung ký quỹ trước, sau đó tiến hành thanh lý.
Do đó, Solana cần một cơ chế cho phép các giao thức khác nhau sắp xếp các giao dịch theo nhu cầu, đó chính là khái niệm kiểm soát thực thi ứng dụng (ACE) mà Solana luôn nhấn mạnh.
BAM: Giải pháp của Solana
Thị trường lắp ráp khối (BAM) là giải pháp mà Solana đưa ra để giải quyết những vấn đề này. BAM đã xây dựng một lớp sắp xếp hoặc lớp tiền xử lý giữa ứng dụng trên chuỗi Solana và mạng chính.
BAM sử dụng môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs) để xây dựng hộp cát riêng tư, trong đó sắp xếp các giao dịch theo các quy tắc đã được xác định trước hoặc nguyên tắc FIFO (đầu vào trước, ra trước). Cơ chế này nhằm phục vụ tốt hơn cho các giao thức như sổ lệnh, sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và bể tối.
Cách thức hoạt động của BAM
Quy trình giao dịch của BAM khác với quy trình giao dịch thông thường của Solana. Trong chế độ BAM, giao dịch đầu tiên được gửi đến nút RPC, sau đó chuyển đến mạng BAM. Trong môi trường riêng tư TEE, các giao dịch được sắp xếp, và các nút có thể thêm giao dịch bổ sung thông qua plugin (như cập nhật giá oracle), sau đó tạo ra chứng minh. Cuối cùng, gói dữ liệu giao dịch được nộp cho nút lãnh đạo của mạng chính Solana, cùng với các giao dịch khác được đóng gói thành khối và phát sóng.
BAM hỗ trợ ba chế độ hoạt động: chế độ mặc định Solana, chế độ Block-Engine (giải pháp MEV hiện tại của một số nền tảng, cốt lõi là cơ chế đấu giá) và chế độ BAM (các validator sắp xếp nghiêm ngặt theo FIFO).
Các đặc điểm cốt lõi của BAM
Môi trường thực thi đáng tin cậy (TEEs): Sử dụng TEEs để xây dựng môi trường riêng tư, đảm bảo tính công bằng trong việc sắp xếp giao dịch.
Hệ thống plugin: Cho phép ứng dụng xây dựng logic sắp xếp giao dịch tùy chỉnh, thực hiện nhu cầu sắp xếp phức tạp.
Ứng dụng thực tế của BAM
Bảo vệ thanh toán nợ: Thực hiện các hoạt động bổ sung tài sản thế chấp trước, sau đó tiến hành kiểm tra thanh toán.
Tổ hợp giao dịch cấp nguyên tử: Đối với sàn giao dịch phi tập trung, trước tiên cập nhật giá từ oracle, sau đó thực hiện giao dịch phụ thuộc vào giá đó. Đối với sàn giao dịch hợp đồng, cũng có thể thanh toán các sản phẩm phái sinh liên quan trong cùng một khoảng thời gian.
Bảo vệ sự biến động giá: Phát hiện các đơn hàng lớn bất thường, chia nhỏ chúng thành các phần nhỏ để thực hiện theo từng đợt, cho thị trường thời gian phản ứng, tránh việc thanh lý liên tiếp hoặc chênh lệch giá gây ra vòng xoáy chết.
Bảo vệ nhà tạo lập thị trường: Trong trường hợp xảy ra sự kiện bất ngờ, cho phép hủy lệnh, cập nhật giá oracle, đặt lại lệnh trong vòng mili giây, tránh việc chênh lệch giá do thao túng.
Với sự triển khai của BAM, trải nghiệm giao dịch của Solana sẽ được cải thiện đáng kể, gần gũi hơn với trải nghiệm của các sàn giao dịch tập trung. BAM mang lại khả năng xác minh, bảo vệ quyền riêng tư và khả năng lập trình cho quy trình xử lý giao dịch của Solana, cho phép các nhà phát triển xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính phức tạp hơn, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Solana.