Phân tích hiệu suất của các chuỗi công cộng chính: Ethereum trở lại đỉnh cao, các nền tảng mới nổi nổi bật
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể. Hiệu suất của các chuỗi công cộng chính đã trở thành tâm điểm của thị trường, Ethereum dưới sự thúc đẩy của nhiều yếu tố tích cực đã khôi phục lại vinh quang ngày trước. Đồng thời, giá của các chuỗi công cộng mới nổi như Solana, Sui, Hyperliquid cũng đã tăng mạnh. Nhìn vào diễn biến giá, thị trường dường như đang bước vào một giai đoạn tích cực mới cho các đồng tiền nhỏ. Tuy nhiên, tình hình phát triển thực sự của các chuỗi công cộng này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích sâu các chỉ số cốt lõi trong ba tháng qua của 8 chuỗi công cộng chính, bao gồm giá, tổng giá trị bị khóa (TVL), dòng tiền, hoạt động trên chuỗi và sự tiến triển của hệ sinh thái, nhằm toàn diện trình bày tình hình cạnh tranh của các chuỗi công cộng trong đợt này. Thời gian thống kê dữ liệu từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7.
Ethereum: Sự trở lại của nhà vô địch được thúc đẩy bởi vốn
Giá trị của Ethereum đã tăng mạnh trong thời gian gần đây, đồng bộ chặt chẽ với diễn biến giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá Ethereum đã tăng từ 1600 đô la lên hơn 3800 đô la, với mức tăng hơn 130%. Trong khi đó, TVL của hệ sinh thái Ethereum đã tăng 61,34%, với tổng vốn ròng chảy vào đạt 8,3 tỷ đô la, một lần nữa trở thành blockchain công khai có lượng vốn ròng vào nhiều nhất. Tuy nhiên, sự tăng trưởng TVL chủ yếu nhờ vào sự tăng giá của token ETH, tính theo số lượng ETH, khối lượng ETH trong hệ sinh thái đã giảm từ 28,39 triệu đồng vào tháng 4 xuống khoảng 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng tương đối nhẹ. Mặt khác, quỹ ETF giao ngay Ethereum trong thời gian này đã tăng ròng khoảng 5 tỷ USD. Cùng với việc nhiều công ty niêm yết bắt chước một công ty nổi tiếng đưa Ethereum làm tài sản dự trữ, điều này đã mang lại nhiều lực mua hơn và tâm lý thị trường tích cực. Nhìn chung, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính dẫn đến sự tăng giá mạnh mẽ của Ethereum.
Solana: Thách thức kép từ việc hồi phục vốn hóa thị trường và giảm mức độ hoạt động
Giá token SOL của Solana gần đây cũng đã có sự tăng trưởng đáng kể, từ 139 USD phục hồi lên 189 USD. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana không chỉ không thấy sự cải thiện rõ rệt mà còn có xu hướng giảm. Trong vòng ba tháng, dòng tiền ròng trên chuỗi đã chảy ra khoảng 112 triệu USD, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng giảm nhẹ, giảm khoảng 1,5 tỷ USD.
Mặc dù vậy, số tiền TVL vẫn tăng trong khoảng thời gian này, từ 7,3 tỷ USD lên 9,237 tỷ USD. Một nền tảng giao dịch trong hệ sinh thái vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, đóng góp 234 tỷ USD trong tháng qua. Hơn nữa, nền tảng giao dịch phi tập trung của một sàn giao dịch nổi tiếng đã đạt được khối lượng giao dịch hàng tháng là 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10, một điều bất ngờ.
Về đồng MEME, số lượng phát hành token mới của Solana hàng ngày khoảng 40.000 đến 50.000, giảm rõ rệt so với mức 90.000 đến 100.000 vào tháng 1 năm nay, nhưng tổng thể vẫn tương đối ổn định. Hiện tại, tỷ lệ staking của Solana khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang giảm, điều này có nghĩa là các người xác thực lớn đang dần thay thế các người xác thực nhỏ.
BSC：Hoạt động thúc đẩy sự phục hồi trên chuỗi
Dữ liệu của BSC tạo nên sự tương phản rõ rệt với Solana. Mặc dù giá BNB chỉ phục hồi gần 30% trong vòng ba tháng, nhưng các chỉ số như hoạt động hàng ngày trên chuỗi, số lượng giao dịch, và khối lượng phát hành stablecoin đều có sự gia tăng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 25,2 triệu lên 44 triệu, tăng 74,6%; số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng từ 7,85 triệu giao dịch lên 16,82 triệu giao dịch, tăng khoảng 114%; khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 7,12 tỷ USD lên 11 tỷ USD, tăng 55%. Những cải thiện dữ liệu này có thể nhờ vào các hoạt động đa dạng gần đây.
Tuy nhiên, mặc dù mức độ hoạt động trên chuỗi rõ ràng đã tăng lên, BSC vẫn ghi nhận sự rút lui ròng 950 triệu đô la trong ba tháng qua. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thu hút thành nguồn vốn giữ lại lâu dài có thể là thách thức chính mà BSC phải đối mặt trong thời gian tới.
Cơ sở：Mở rộng nhanh chóng để chuyển tiền cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi của Base cũng rất ấn tượng, TVL đã tăng từ 2,4 tỷ USD lên 4 tỷ USD trong vòng ba tháng, với mức tăng 63%. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 15,6 triệu lên 33,6 triệu, tăng 115%, và số lượng giao dịch hàng ngày tăng 23%. Nhìn chung, dữ liệu trên chuỗi của Base có sự cải thiện rõ rệt, nhưng vốn trên chuỗi lại chảy ra mạnh mẽ, với dòng vốn ròng trong ba tháng đạt 5,6 tỷ USD, trở thành công chuỗi có dòng vốn ròng ra nhiều nhất. Dữ liệu cho thấy, những khoản vốn này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum, với Base trở thành nguồn cung cấp vốn lớn nhất cho Ethereum gần đây.
Ngoài ra, chuỗi Base gần đây đã ra mắt công nghệ mới, rút ngắn thời gian tạo khối từ 2 giây xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi tương thích EVM nhanh nhất hiện nay. Đồng thời, công ty mẹ của nó đã ra mắt nền tảng xã hội và giao dịch một cửa, hứa hẹn sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Base hơn nữa.
Arbitrum: Thời kỳ tích lũy của nền tảng đứng thứ hai L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không có nhiều biến động, ngoại trừ việc TVL tăng 34% và số giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày cơ bản giữ ở mức khoảng 4,6 triệu. Tuy nhiên, giá token ARB gần đây vẫn phục hồi 66%, thể hiện sức mạnh tương đối trong số các chuỗi công khai chính. Điều này có thể nhờ vào tác động từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không có nhiều biến động, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong các nền tảng L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá đồng đều tăng vọt
Giá token SUI gần đây đã tăng mạnh, từ 2.15 đô la lên cao nhất là 4.24 đô la, tăng 97%, gần như gấp đôi. Đằng sau sự tăng vọt này có một số dữ liệu cơ bản hỗ trợ. Chủ yếu là dữ liệu TVL, từ 1.2 tỷ đô la vào tháng 4 đã tăng lên 2.2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Ngoài ra, khối lượng phát hành stablecoin cũng đã vượt 1 tỷ đô la. Về số địa chỉ hoạt động hàng ngày, từ tháng 5 đến tháng 6 đã trải qua một đợt biến động lớn, trước giảm sau tăng, hiện tại duy trì ở mức khoảng 1 triệu mỗi ngày, nhưng vẫn chưa quay lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi nhanh chóng sau khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần như là nền tảng có đà tăng trưởng tốt nhất trong ba tháng qua, giá token đã tăng từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, xếp thứ mười ba trong tất cả các token. Về dữ liệu trên chuỗi, TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 tỷ đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, nhanh chóng trở thành nền tảng phát hành lớn thứ năm. Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung trước đó, doanh thu kho bạc của Hyperliquid gần đây đã lập kỷ lục mới, vượt qua 68 triệu đô la. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày cũng đã trở lại trên 3000 người.
Aptos：Dữ liệu yếu kém nhưng đang chuẩn bị bùng nổ
So với các blockchain công cộng khác, Aptos có hiệu suất tương đối bình lặng về dữ liệu trên chuỗi và giá cả. Giá token chỉ tăng 10% trong ba tháng, TVL, dòng vốn, số địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều chỉ số quan trọng khác đều có mức giảm. Thay đổi lớn nhất có thể là số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng 34%, lượng stablecoin phát hành tăng thêm 300 triệu đô la. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos đã tụt lại ở nhiều khía cạnh dữ liệu.
Nhìn chung, dữ liệu thực tế của các chuỗi công cộng gần đây không mạnh mẽ như giá token. Mặc dù được thị trường thúc đẩy, các mạng như Sui, Hyperliquid, Base cũng đã ghi nhận sự tăng trưởng rõ rệt về dữ liệu, nhưng mức độ tăng trưởng này rõ ràng thấp hơn sự gia tăng giá token. Rõ ràng, đây là một giai đoạn mà vốn dẫn trước sự phục hồi của hệ sinh thái. Việc liệu hiệu suất giá token có thể chuyển hóa thành sự thịnh vượng thực chất của các hệ sinh thái chuỗi công cộng hay không, thậm chí có thể thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng thực tế như DeFi, trò chơi trên chuỗi giống như trong thị trường tăng giá trước đó, có thể là yếu tố quyết định xem giai đoạn hoạt động của các đồng tiền nhỏ này có thể kéo dài hay không. Do đó, mặc dù hiện tại giá cả và dữ liệu trên chuỗi có vẻ không đồng bộ, nhưng trong quá trình phát triển tiếp theo, những dữ liệu cơ bản này có thể trở thành yếu tố quyết định xu hướng giá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum dẫn đầu sự bật lại của chuỗi công khai, nền tảng mới nổi TVL bơm lớn
Phân tích hiệu suất của các chuỗi công cộng chính: Ethereum trở lại đỉnh cao, các nền tảng mới nổi nổi bật
Trong ba tháng qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự phục hồi đáng kể. Hiệu suất của các chuỗi công cộng chính đã trở thành tâm điểm của thị trường, Ethereum dưới sự thúc đẩy của nhiều yếu tố tích cực đã khôi phục lại vinh quang ngày trước. Đồng thời, giá của các chuỗi công cộng mới nổi như Solana, Sui, Hyperliquid cũng đã tăng mạnh. Nhìn vào diễn biến giá, thị trường dường như đang bước vào một giai đoạn tích cực mới cho các đồng tiền nhỏ. Tuy nhiên, tình hình phát triển thực sự của các chuỗi công cộng này ra sao? Bài viết này sẽ phân tích sâu các chỉ số cốt lõi trong ba tháng qua của 8 chuỗi công cộng chính, bao gồm giá, tổng giá trị bị khóa (TVL), dòng tiền, hoạt động trên chuỗi và sự tiến triển của hệ sinh thái, nhằm toàn diện trình bày tình hình cạnh tranh của các chuỗi công cộng trong đợt này. Thời gian thống kê dữ liệu từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 20 tháng 7.
Ethereum: Sự trở lại của nhà vô địch được thúc đẩy bởi vốn
Giá trị của Ethereum đã tăng mạnh trong thời gian gần đây, đồng bộ chặt chẽ với diễn biến giá của nó. Trong vòng ba tháng, giá Ethereum đã tăng từ 1600 đô la lên hơn 3800 đô la, với mức tăng hơn 130%. Trong khi đó, TVL của hệ sinh thái Ethereum đã tăng 61,34%, với tổng vốn ròng chảy vào đạt 8,3 tỷ đô la, một lần nữa trở thành blockchain công khai có lượng vốn ròng vào nhiều nhất. Tuy nhiên, sự tăng trưởng TVL chủ yếu nhờ vào sự tăng giá của token ETH, tính theo số lượng ETH, khối lượng ETH trong hệ sinh thái đã giảm từ 28,39 triệu đồng vào tháng 4 xuống khoảng 22,28 triệu đồng, giảm 21%.
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên chuỗi và số lượng giao dịch lần lượt tăng 11,94% và 16%, mức tăng tương đối nhẹ. Mặt khác, quỹ ETF giao ngay Ethereum trong thời gian này đã tăng ròng khoảng 5 tỷ USD. Cùng với việc nhiều công ty niêm yết bắt chước một công ty nổi tiếng đưa Ethereum làm tài sản dự trữ, điều này đã mang lại nhiều lực mua hơn và tâm lý thị trường tích cực. Nhìn chung, động lực từ vốn có thể là yếu tố chính dẫn đến sự tăng giá mạnh mẽ của Ethereum.
Solana: Thách thức kép từ việc hồi phục vốn hóa thị trường và giảm mức độ hoạt động
Giá token SOL của Solana gần đây cũng đã có sự tăng trưởng đáng kể, từ 139 USD phục hồi lên 189 USD. Tuy nhiên, nhiều dữ liệu trong hệ sinh thái Solana không chỉ không thấy sự cải thiện rõ rệt mà còn có xu hướng giảm. Trong vòng ba tháng, dòng tiền ròng trên chuỗi đã chảy ra khoảng 112 triệu USD, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày giảm 14%. Khối lượng phát hành stablecoin cũng giảm nhẹ, giảm khoảng 1,5 tỷ USD.
Mặc dù vậy, số tiền TVL vẫn tăng trong khoảng thời gian này, từ 7,3 tỷ USD lên 9,237 tỷ USD. Một nền tảng giao dịch trong hệ sinh thái vẫn là nền tảng có khối lượng giao dịch lớn nhất, đóng góp 234 tỷ USD trong tháng qua. Hơn nữa, nền tảng giao dịch phi tập trung của một sàn giao dịch nổi tiếng đã đạt được khối lượng giao dịch hàng tháng là 4,6 tỷ USD, lọt vào top 10, một điều bất ngờ.
Về đồng MEME, số lượng phát hành token mới của Solana hàng ngày khoảng 40.000 đến 50.000, giảm rõ rệt so với mức 90.000 đến 100.000 vào tháng 1 năm nay, nhưng tổng thể vẫn tương đối ổn định. Hiện tại, tỷ lệ staking của Solana khoảng 66%, nhưng số lượng người xác thực đang giảm, điều này có nghĩa là các người xác thực lớn đang dần thay thế các người xác thực nhỏ.
BSC：Hoạt động thúc đẩy sự phục hồi trên chuỗi
Dữ liệu của BSC tạo nên sự tương phản rõ rệt với Solana. Mặc dù giá BNB chỉ phục hồi gần 30% trong vòng ba tháng, nhưng các chỉ số như hoạt động hàng ngày trên chuỗi, số lượng giao dịch, và khối lượng phát hành stablecoin đều có sự gia tăng đáng kể. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 25,2 triệu lên 44 triệu, tăng 74,6%; số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng từ 7,85 triệu giao dịch lên 16,82 triệu giao dịch, tăng khoảng 114%; khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 7,12 tỷ USD lên 11 tỷ USD, tăng 55%. Những cải thiện dữ liệu này có thể nhờ vào các hoạt động đa dạng gần đây.
Tuy nhiên, mặc dù mức độ hoạt động trên chuỗi rõ ràng đã tăng lên, BSC vẫn ghi nhận sự rút lui ròng 950 triệu đô la trong ba tháng qua. Cách chuyển đổi người dùng hoạt động thu hút thành nguồn vốn giữ lại lâu dài có thể là thách thức chính mà BSC phải đối mặt trong thời gian tới.
Cơ sở：Mở rộng nhanh chóng để chuyển tiền cho Ethereum
Dữ liệu trên chuỗi của Base cũng rất ấn tượng, TVL đã tăng từ 2,4 tỷ USD lên 4 tỷ USD trong vòng ba tháng, với mức tăng 63%. Số địa chỉ hoạt động hàng ngày đã tăng từ 15,6 triệu lên 33,6 triệu, tăng 115%, và số lượng giao dịch hàng ngày tăng 23%. Nhìn chung, dữ liệu trên chuỗi của Base có sự cải thiện rõ rệt, nhưng vốn trên chuỗi lại chảy ra mạnh mẽ, với dòng vốn ròng trong ba tháng đạt 5,6 tỷ USD, trở thành công chuỗi có dòng vốn ròng ra nhiều nhất. Dữ liệu cho thấy, những khoản vốn này cuối cùng đã chảy vào mạng chính Ethereum, với Base trở thành nguồn cung cấp vốn lớn nhất cho Ethereum gần đây.
Ngoài ra, chuỗi Base gần đây đã ra mắt công nghệ mới, rút ngắn thời gian tạo khối từ 2 giây xuống còn 200 mili giây, trở thành chuỗi tương thích EVM nhanh nhất hiện nay. Đồng thời, công ty mẹ của nó đã ra mắt nền tảng xã hội và giao dịch một cửa, hứa hẹn sẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Base hơn nữa.
Arbitrum: Thời kỳ tích lũy của nền tảng đứng thứ hai L2
Dữ liệu tổng thể của Arbitrum không có nhiều biến động, ngoại trừ việc TVL tăng 34% và số giao dịch tăng 22%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày cơ bản giữ ở mức khoảng 4,6 triệu. Tuy nhiên, giá token ARB gần đây vẫn phục hồi 66%, thể hiện sức mạnh tương đối trong số các chuỗi công khai chính. Điều này có thể nhờ vào tác động từ sự tăng giá của Ethereum. Mặc dù dữ liệu không có nhiều biến động, Arbitrum vẫn giữ vững vị trí thứ hai trong các nền tảng L2 của Ethereum.
Sui：TVL và giá đồng đều tăng vọt
Giá token SUI gần đây đã tăng mạnh, từ 2.15 đô la lên cao nhất là 4.24 đô la, tăng 97%, gần như gấp đôi. Đằng sau sự tăng vọt này có một số dữ liệu cơ bản hỗ trợ. Chủ yếu là dữ liệu TVL, từ 1.2 tỷ đô la vào tháng 4 đã tăng lên 2.2 tỷ đô la, tăng hơn 84%. Ngoài ra, khối lượng phát hành stablecoin cũng đã vượt 1 tỷ đô la. Về số địa chỉ hoạt động hàng ngày, từ tháng 5 đến tháng 6 đã trải qua một đợt biến động lớn, trước giảm sau tăng, hiện tại duy trì ở mức khoảng 1 triệu mỗi ngày, nhưng vẫn chưa quay lại mức đỉnh trước đó.
Hyperliquid: Sự phục hồi nhanh chóng sau khủng hoảng niềm tin
Hyperliquid gần như là nền tảng có đà tăng trưởng tốt nhất trong ba tháng qua, giá token đã tăng từ 18 đô la lên 49,9 đô la, giá trị thị trường vượt qua 15 tỷ đô la, xếp thứ mười ba trong tất cả các token. Về dữ liệu trên chuỗi, TVL đã tăng từ 640 triệu đô la lên 1,943 tỷ đô la, tăng 202%. Khối lượng phát hành stablecoin đã tăng từ 2,1 tỷ đô la lên 4,9 tỷ đô la, nhanh chóng trở thành nền tảng phát hành lớn thứ năm. Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin phi tập trung trước đó, doanh thu kho bạc của Hyperliquid gần đây đã lập kỷ lục mới, vượt qua 68 triệu đô la. Kể từ tháng 7, số lượng người dùng mới hàng ngày cũng đã trở lại trên 3000 người.
Aptos：Dữ liệu yếu kém nhưng đang chuẩn bị bùng nổ
So với các blockchain công cộng khác, Aptos có hiệu suất tương đối bình lặng về dữ liệu trên chuỗi và giá cả. Giá token chỉ tăng 10% trong ba tháng, TVL, dòng vốn, số địa chỉ hoạt động hàng ngày và nhiều chỉ số quan trọng khác đều có mức giảm. Thay đổi lớn nhất có thể là số lượng giao dịch hàng ngày đã tăng 34%, lượng stablecoin phát hành tăng thêm 300 triệu đô la. So với Sui, cũng sử dụng ngôn ngữ MOVE, Aptos đã tụt lại ở nhiều khía cạnh dữ liệu.
Nhìn chung, dữ liệu thực tế của các chuỗi công cộng gần đây không mạnh mẽ như giá token. Mặc dù được thị trường thúc đẩy, các mạng như Sui, Hyperliquid, Base cũng đã ghi nhận sự tăng trưởng rõ rệt về dữ liệu, nhưng mức độ tăng trưởng này rõ ràng thấp hơn sự gia tăng giá token. Rõ ràng, đây là một giai đoạn mà vốn dẫn trước sự phục hồi của hệ sinh thái. Việc liệu hiệu suất giá token có thể chuyển hóa thành sự thịnh vượng thực chất của các hệ sinh thái chuỗi công cộng hay không, thậm chí có thể thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng thực tế như DeFi, trò chơi trên chuỗi giống như trong thị trường tăng giá trước đó, có thể là yếu tố quyết định xem giai đoạn hoạt động của các đồng tiền nhỏ này có thể kéo dài hay không. Do đó, mặc dù hiện tại giá cả và dữ liệu trên chuỗi có vẻ không đồng bộ, nhưng trong quá trình phát triển tiếp theo, những dữ liệu cơ bản này có thể trở thành yếu tố quyết định xu hướng giá.