什麼是 K 線圖？

K 線圖（又稱蠟燭圖），起源於日本江戶時代的米市交易，現已被現代金融市場廣泛採用。每一根 K 線代表特定時段內的價格變動（例如 1 分鐘、1 小時、1 天、1 週等）。K 線圖主要包含下列資訊：

• 開盤價（Open）

• 最高價（High）

• 最低價（Low）

• 收盤價（Close）

（K 線圖／蠟燭圖的基本結構）

這四個價格共同定義一根 K 線的形態：

• 紅 K（陽線）：收盤價高於開盤價，表示上漲。

• 綠 K（陰線）：收盤價低於開盤價，表示下跌。

K 線的主體稱為實體（Body），上下延伸的細線分為上影線、下影線（Wick），分別對應市場的波動範圍。

如何解讀一根 K 線？

舉例說明：

• 若一根紅 K（陽線）下影線很長，表示該時段內雖曾大幅下跌，但最終收回並收高，顯示多方力量強勁，買盤進場。

• 相對地，若為綠 K（陰線）且上影線特別長，代表市場雖曾上攻，但賣壓沉重，最終收低，空方佔上風。

此外，上下影線的長短及實體的比例，有助判斷是試探性波動還是趨勢反轉。

常見 K 線型態解析

1. 錘子線（Hammer）：長下影線、短實體，常見於下跌趨勢底部。此型態顯示多方進場，反彈機率提高。

2. 流星線（Shooting Star）：長上影線、短實體，常出現於漲勢末端。此型態代表上攻力道不足，可能反轉下跌。

3. 吞噬型態（Engulfing）：後一根 K 線實體完全包覆前一根。此型態暗示多空轉折訊號明顯，應依其方向判斷趨勢。

4. 十字線（Doji）：開盤價與收盤價幾乎相等。此型態意味多空膠著，市場可能盤整或即將變盤。

5. 三連紅／三連黑：連續三根紅 K（陽線）或三根綠 K（陰線）。此現象代表趨勢強勁且持續，但也可能出現拉抬後的反轉。

（錘子線型態）

這些型態並非絕對預測依據，而是判斷機率趨勢的重要輔助工具。

K 線圖背後的力量來源

僅觀察 K 線圖容易只看到表象，忽略背後力道。若結合成交量分析，可更準確判斷趨勢是否有資金支撐：

• 量增價漲：多方動能強，為健康上升趨勢。

• 量縮價跌：空方無力，反彈可能性增加。

• 爆量轉折：可能為主力出貨或吸籌，需特別警覺。

在 Web3 市場中，尤其是流動性較低的代幣，量價關係分析更為關鍵。

不同時間週期的應用技巧

• 日線／週線：適合掌握中長期趨勢與進出場布局時機。

• 4 小時線／1 小時線：波段交易者用於設定停損／停利區間。

• 15 分／5 分 K 線：適合短線或高頻交易者追蹤資金動向。

結合多週期分析可大幅提升策略勝率。例如，先以日線掌握大趨勢，再用 4 小時線尋找進場時機，最後以 15 分 K 線確認轉折訊號。

常見誤區與實戰策略

1. K 線圖並非預言書，而是市場行為的紀錄，用於理解現況，無法保證未來。

2. 切勿僅看單一 K 線就貿然進場，應結合趨勢、成交量與型態結構綜合判斷。

3. 小型幣種或 meme 幣（迷因幣）K 線圖易受操控，建議同步觀察鏈上交易行為以確認真假突破。

4. 務必設立風險控管：即使判斷正確，也要設停損，避免單次誤判損傷本金。

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總結

K 線圖如同市場的情緒錄影帶，能夠還原當下多空博弈。不論是 NFT 玩家、DeFi 專家，或 Layer 2 研究者，只要涉及資產交易，學會判讀 K 線圖都是 Web3 基礎能力。真正掌握 K 線圖的人，不僅觀察到價格波動，更能從紅綠蠟燭之間，看見市場的邏輯、情緒與節奏。