一、T3AI 推出的背景

1.1 當前 DeFi 金融的問題

在當前的去中心化生態系統中，存在一個問題：絕大多數情況下，如果沒有 KYC，用戶就無法獲得低額抵押貸款——這使得用戶無法利用資本獲得槓桿式永續債券之外的投資機會。

從交易的角度來看，因為必須對貸款進行超額抵押，這使得貸款資金利用率極低。借貸是一個價值 1.4 萬億美元的業務，而鏈上借貸僅佔其中的 0.5%。為了擴大生態系統，讓人們不僅可以借貸，還可以在 DeFi 中為任何事物創建槓桿頭寸，用戶需要更易於訪問的抵押結構。

1.2 T3AI的解決方案

T3（TrustInWeb3）通過引入流動抵押品（又稱抵押不足貸款）的概念解決了這個問題。專有 AI 代理充當用戶借款的主要經紀人或借貸協議之間的可信中介。用戶可以通過 AI 代理的指令完全控制資本，進行投資、交易、質押或任何其他鏈上程序。

AI 代理使用專有風險引擎算法來確保貸款始終可償還，並且用戶指示的執行不會使投資組合的方差超過安全限度。通過智能而強大的專有代理在 DeFi 中進行低額抵押貸款不僅可以通過交易和質押提高資本回報，還可以以更現實的形式投資於房地產或藝術品等代幣化資產。

二、T3AI 產品核心組件

2.1 風險引擎

AI 代理充投資組合的持續風險驗證器。這是通過自定義模型微調和圖形優化從基本面實現的，從而形成了一個強大而準確的風險管理代理。代理方法遵循現代投資組合理論的核心原則，代理採用多方面的方法來實時識別、衡量和緩解風險。通過利用數學嚴謹性和數據驅動的洞察力，它可以實現精確的風險預測和最佳的分配策略，使金融機構能夠在動盪的市場中保持彈性。

核心功能依靠傳統指標（例如資產的標準差和協方差）來衡量投資組合方差，通過自定義連接查看來自主要 CEX 和 DEX 的細粒度數據。這些指標已通過主成分分析進行了優化，以發現多資產依賴關係中的隱藏模式，確保全面瞭解系統性風險。該模型實時構建和衡量投資組合在有效前沿的位置，以管理貸款償還的安全性。

2.2 低額抵押借貸

代理通過先進的風險度量框架持續監控貸款的健康狀況，確保用戶金融投資組合的穩定性和安全性。貸款抵押品可以靈活管理：可以全部保留在用戶賬戶錢包 (UAW) 中，也可以部分發布在借貸協議中，配置例如 20% 的抵押品。代理的核心目的是確保 UAW 中的投資組合始終保持等於或超過貸款金額的淨清算價值，並以安全邊際為後盾。

為了確保操作安全高效，代理為每個用戶建立了一個唯一的用戶賬戶錢包 (UAW)。此錢包與用戶賬戶緊密集成，並在嚴格的訪問控制下運行 — 與 UAW 的交互僅限於最初用於創建它的錢包地址。用戶為這個專用的 UAW 提供資金，代理被指定為其唯一授權運營商，從而實現金融活動的無縫自動化和監督。

用戶可隨時請求提款，完全控制其資產。提款將根據投資組合的風險敞口和健康狀況進行處理。如果投資組合風險在可接受的範圍內，資金將立即從 UAW 轉移到用戶的關聯錢包。如果提款請求超過風險閾值，可以指示代理智能清算頭寸，首先償還未償還的貸款，然後將剩餘資金轉移到用戶的錢包。

代理的主要功能是防止用戶投資組合的價值低於貸款未償還餘額的情況。它會動態調整抵押品，監控市場狀況，並採取主動措施保持貸款健康，確保流動性和安全性。通過精心設計，代理不僅可以保障用戶的財務穩定，還可以優化運營效率，提供可靠且以用戶為中心的風險管理解決方案。

三、T3AI 的技術路線圖

3.1 第 1 階段：概念驗證實施（2025 年第一季度）

在概念驗證階段，將通過系統對抗穩健性測試程序對風險模型進行廣泛測試。該程序將模擬數千種市場情景，包括極端市場條件和黑天鵝事件，以驗證風險計算的可靠性和準確性。將採用多種模擬方法在各種條件下對系統進行壓力測試，確保風險模型即使在前所未有的市場情況下也能保持穩健。

• UAW 實施

1. 為 Solana 上的每個用戶開發獨特的保險庫架構
2. 為個人 UAW 實施 AI 代理管理系統
3. 建立 UAW 監督基礎設施
4. 風險分割的元合約部署
5. 人工智能代理與元合約之間的安全交互協議

• 安全層實現

1. 集成防零知識證明系統進行驗證
2. 建立並鞏固交易驗證網絡

• 風險引擎開發

1. 動態風險度量計算系統的實施
2. 先進投資組合理論組成部分的整合
3. 建立實時風險調整機制

3.2 第二階段：風險引擎增強和人工智能能力擴展

此階段的一項關鍵進步是整合主成分分析以檢測加密貨幣市場內的系統性風險。這一增強功能能夠識別和解釋通過傳統分析方法可能無法立即顯現的複雜市場互連。還將實施實時投資組合優化功能，使系統能夠不斷調整和重新平衡投資組合，以獲得最佳風險調整後回報。

人工智能代理將在此階段進行重大的功能擴展。通過先進的投資組合優化算法和複雜的風險緩解策略增強其決策能力。該代理將能夠為投資組合調整提供更細緻入微的建議，並實施更復雜的清算預防機制。

3.3 第三階段：貸款合作伙伴整合

第三階段標誌著從受控測試過渡到實際實施，通過與借貸協議建立戰略合作伙伴關係和/或通過社區質押建立 t3 的個人池。首先與選定的借貸合作伙伴建立安全的集成協議，確保風險管理系統與借貸平臺之間無縫且可靠的通信。

3.4 第四階段：代幣集成和協議安全

將實施一套先進的抵押品管理系統，將 T3AI 代幣與用戶賬戶錢包 (UAW) 架構整合在一起。該系統將實現高效的抵押品發佈和管理，同時保持嚴格的安全標準。代幣回購計劃將通過智能合約實現自動化，確保代幣經濟學模型透明可靠地執行。

四、T3AI 代幣經濟學

4.1 T3AI 的代幣分配

• 9.5％的供應量將分配給

1. 開發者獎金/工資
2. 社區驅動產品擴展的舉措和活動
3. 產品拓展
4. 基礎設施成本

• 90.5% 的供應量將自由流通

4.2 T3AI 代理收入

T3 代理將通過收取低額抵押貸款價值的 0.3% 的費用來產生收入，例如，如果用戶借入 10,000 美元，將在借貸協議的每日利息費用的基礎上向用戶收取 30 美元的一次性費用。當前的 DeFi 生態系統對交易收取的費用過高，例如 Pump.fun 收取 1% 的費用，因此旨在通過在低額抵押借貸流程之外對用戶的資本的任何指令收取 0% 的費用來幫助降低費用。

4.3 代幣回購計劃

T3 代理將使用扣除運營成本後的所有收入（估計佔收入的 80%）持續購買實用代幣 $T3AI。這旨在通過對代幣價格施加上行壓力來獎勵代幣持有者。

當用戶通過 T3 代理獲得低額抵押貸款時，貸款價值的 10% 將以 $T3AI 形式交付，其餘 90% 將以用戶指定的 SOL 或 USDC 形式交付。用戶可以通過指示 T3 代理自由出售 $T3AI 以換取 SOL，預計這種做法將鼓勵 $T3AI 持有者。

4.4 T3AI 代幣的基本信息（2025-1-21）

• T3AI 代幣的基本信息

1. 市值：870.42萬 USDT
2. 流通量：9.90億 T3AI
3. 發行總量：9.90億 T3AI
4. 所屬公鏈：SOL
5. 合約地址：CckLtcfEtsYzg8sUrVBBrFKt16iExpvEurc1dhKmmoon

• T3AI 代幣的市場表現

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結語

T3AI（TrustInWeb3）作為熱門賽道 AI Agent 與 DeFi 結合的產品，通過人工智能技術解決傳統 DeFi 產品中超額抵押過高，資金利用效率低的問題，是一個比較創新的嘗試，能否在萬億級市場中佔領一席之地，還是要看產品的工程能力及用戶體驗。