關於Compound Finance
Compound Finance是一種用於借貸的DeFi協議，建立在以太坊網路上。通過將資產鎖定在這一DeFi協議中，貸方可向借款人提供貸款。該平台還允許用戶在不同的DeFi應用之間進行轉帳、交易並使用貨幣。
Compound Finance爲貸方創建了一個大型資金池，用於儲存加密貨幣供借款人訪問。貸方隨後將獲得存款利息作爲獎勵。由於其獨特的系統，該協議已積累了大約30億美元的加密資產，參與了20個不同的市場。
總體來說，Compound注重充分利用保存在錢包中的加密資產，讓用戶日益賺取並積累穩定的被動收入。此外，Compound Finance的用戶還能從20種與ETH相關的投資中獲益。
2017年，Robert Leshner和Geoffrey Hayes創立了Compound Finance。2018年，Compound Labs旗下不同領域的專業人士和專家團隊推出這一協議。
該協議不僅對貸方有利，借款人也能從中獲益。貸方能從現金池中獲得利息收益。除此之外，借款人還可使用這些資金而無需與金融機構打交道。Compound Finance使用智能合約，無需雙方相互認識或相互聯系即可自動連接雙方。智能合約連接貸款人和借款人並控制雙方的利率和質押品。
Compound III和Compound V2
2022年8月，Compound發布了新版本——Compound III，也稱爲Comet。該版本專注於安全性、用戶資本效率和增強的用戶體驗這三個基本方面，與2019年5月發布的早期版本不同。
開發Compound V2是爲了引入cTokens和去中心化系統。該系統通過使用COMP代幣幫助將Compound重建由社區管理的協議。
與其之前的版本Compound V2不同，Compound III允許用戶借入單一生息資產。這意味着用戶現在只能借用一種基礎資產，而不能從協議上的資產池中借用任何資產。這是協議從集中風險模型過渡做出的巨大轉變。雖然用戶可以借到一種生息資產，但平台上的所有其他資產都充當抵押品。
Compound III希望通過保護借款人免於提前清算，並改善平台的風險管理來解決Compound V2存在的安全問題。
當然，清算人並沒有被排除在外，因爲該協議不僅注重安全，還致力於保護清算人的激勵。
Compound Finance的特點：從利率和獎勵到收益耕作
與系統中其他DeFi項目相比，Compound具有不同的特點。例如，Compound讓貸方將資金存入流動資金池，然後系統會提出最佳計劃來利用這些資金池中的資金，以幫助他們賺取更多利息並最大化利潤。Compound還具有以下功能：
利率
該平台也使用一種算法來計算貸方的複利，其金融系統可靠而無需信任。Compound的利率依賴於市場力量，作爲去中心化函數運行。這一特殊功能還與在平台上接收貸款或交易加密貨幣有關。
Compound Finance沒有規定償還借入資產的具體時間。借款人可在任何他們覺得最合適的時間償還貸款，但借入資金的利息在以太坊網路上按塊累積。
獎勵
Compound網路會給使用該平台服務的貸方和借款人提供COMP代幣獎勵。COMP代幣不僅可作爲對用戶的獎勵，還賦予貸方和借款人參與治理協議的權利，讓他們參與管理協議的決策，對協議未來的發展產生影響。
收益耕種
2020年6月，Compound開始使用COMP代幣獎勵貸方和借款人，因而創造了Compound協議中的收益耕種。這個獨特的概念爲用戶創造了通過InstaDapp增加收入的機會，讓貸方和借款人可從單個界面無縫訪問多個DeFi平台。
網關和資金庫
網關和資金庫大大提高了用戶的體驗，讓用戶可訪問多種資金管理工具，還能讓用戶訪問加密貨幣利率並幫助消除了網路安全和利率波動等問題。
Compound Finance中的借貸如何運作？
Compound是一種建立在以太坊網路上的去中心化借貸協議。要弄清楚Compound的運作方式，了解平台上借貸服務的運作方式十分重要。
資產借出服務
Compound支持多種用於借出的加密資產。用戶無需雙方見面、也無需花時間與第三方成員進行冗長的討論即可輕鬆地借出這些資產。能實現這一點，主要歸因於Compound設置的借貸系統，允許用戶在Compound協議中存入、鎖定、借出和發送任意數量的資產。
鎖定您的代幣就如同將您的錢存入儲蓄帳戶。主要區別在於前者中的資產不是進入銀行，而是被發送到一個復合錢包中，並且鎖定的資產會日益累積利息。
這些鎖定的資產在稱爲cTokens（Compoud的原生代幣）的代幣中進行跟蹤。cTokens是ERC-20 代幣，用作Coumpound平台上特定資產流動性池的憑證。也就是說，一旦資產被鎖定在Compound中，資產就會被轉換爲ctokens。例如，如果ETH被鎖定，它就會變成cETH。
因此，資產所賺取的利息以該資產的面額轉移。例如，如果您在平台上鎖定USDT，您就會關注USDT。一旦某項資產在Compound Finance中被鎖定，它就會被添加到一個巨大的類似代幣池中，該池由其他鎖定相同資產的用戶創建。
資產借入服務
關於Compound的借入服務，一旦用戶在平台上鎖定了資產，他們就有權以該資產爲抵押進行借入。Compound的一個重要特徵是用戶無需任何信用檢查即可輕鬆獲得資產，可以說世界上任何地方任何擁有加密貨幣的人都可以從Compound借入資產。
這可能會讓不法分子有機可乘。然而，Compound通過衡量資產量計算個人可借入多少資產來驗證資產的質量。此外，Compound採用超額抵押，這意味着用戶的抵押品必須高於計劃借入的資產量以避免清算。山寨幣的標準抵押率爲您存入的資產總額的60%到85%之間。
Compound Finance的利率
利率機制是Compound Finance的一個主要部分。該協議提供的兩項服務都圍繞其利率展開。鎖定某些資產的貸方賺取利息，借入這些資產的借款人支付利息。
Compound的每個用戶都必須在該平台中存入加密資產。一旦鎖定這些資產，用戶就可以獲得cTokens形式的資產作爲回報。這些cTokens顯示用戶的加密貨幣資產的餘額。cTokens是以太坊上的ERC-20代幣，爲基於區塊鏈的金融資產市場帶來的許多創新。
利率水平主要由供需力量決定。供需實時決定利率的價值：當流動性過剩時，利率會下降，但隨着需求增加，利率也會上升。
Compound的利率顯示爲年利率，每次挖掘一個以太坊區塊時都利率都會上升。而每15秒，cTokens的價值就會上升，相當於報價年利率的1/2102400。
Compound Finance的治理
有了協議代幣，該項目的當前版本Compound V2實現了去中心化。代幣的持有者有權收取費用並擁有協議治理權，讓代幣持有者能通過鏈上投票和提案來更改協議。每個代幣代表一票，持有者使用他們持有的代幣對改進建議進行投票，並決定協議後續的發展方向。
Compound中的大多數治理提案都以可運行的代碼形式提供，投票期爲三天。社區批準的協議治理變更可能需要大約兩天時間才能生效。在一個高速發展的DeFi生態系統中，原生的COMP治理代幣顯示了區塊鏈對借貸應用的價值。
來源：Compound治理
COMP代幣
COMP是Compound協議的原生代幣，也是協議的治理代幣。在Compound上的貸方和借方之間分配的COMP代幣是特定數量的。任何持有COMP代幣的人都可對提案進行投票，提出改進建議，並就平台的未來更新進行辯論。
代幣經濟學
COMP的初始數量爲1000萬，爲總產出量的三分之一。這些代幣中有420萬個分配給用戶，240萬個分配給Compound Lab的股東。此外，220萬將分配給創立Compound的團隊以及目前的員工，四年後這些代幣將爲他們所有。
有700,000多個COMP將用於社區的發展，72,000個COMP代幣留給未來的團隊成員。
如何獲得Compound Finance (COMP)？
通過中心化加密貨幣交易所購買是獲得COMP代幣的一種方法。例如，您可在Gate.io等加密貨幣交易所購買。第一步是創建Gate.io帳戶並完成實名認證。然後向您的帳戶添加資金，並查看在現貨或衍生品市場購買COMP的步驟。
您可在交易所購買並存儲您的COMP代幣，也可將它們存儲在Trust和Metamask等web3錢包中。
Compound Finance (COMP) 是一項好的投資嗎？
Compound的借貸服務對全世界開放。目前，它是主要的DeFi協議之一，並展現出了巨大的價值。此外，第三方中介逐漸退出金融領域，這將讓沒有銀行帳戶的人更容易通過互聯網取錢。
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參考資料：
Pagan Research: Compound Finance
Worldcoin: Learn All About Crypto Yield Farming
Coinstats: Compound Finance: Deep Dive Into the Defi Lending Platform
Beincrypto: What Is Compound Finance?
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