前言

通過了解價格變動和交易量之間的關繫，投資者和交易者可更好地了解金融市場。他們通常使用市場促進指數（MFI）等工具來了解市場動態。該工具由 Bill Williams 創建，有助於評估市場運作的的難易程度，這是通過觀察價格變化和交易量的相互作用來實現的，從而揭示與市場行爲相關的重要信息。MFI 可用於分析市場趨勢併決定何時進入或退出交易。本文探討了市場促進指數的歷史、計算過程，以及交易者使用的策略，以幫助他們了解市場促進指數。

什麽是市場促進指數(MFI)？

市場促進指數(MFI)，也稱爲比爾·威廉姆斯市場促進指數(BW MFI)，是金融市場中用於衡量價格變動強度和效率的工具。

MFI 用於觀察價格變化和交易量之間的聯繫，以幫助交易者和投資者掌握市場行爲。該指標的目的是確定市場受到參與者積極支持或阻礙的時刻。簡單來説，通過考慮MFI來評估市場運作的難易程度。它可錶明市場是否正在經歷平穩和有效的價格變動，或者是否處於障礙和效率低下時刻。

市場促進指數(MFI) 的歷史

市場促進指數(MFI) 是著名交易員兼作家比爾·威廉姆斯 (Bill Williams) 提出的。他在1995年出版的《交易混亂》一書中介紹了該指數。比爾·威廉姆斯在交易心理學和技術分析領域有著廣泛的研究經驗，併以其金融市場分析方法而聞名。

比爾·威廉姆斯認爲，了解價格變動與交易量之間的關繫是成功交易的重要因素。他希望創建一個指標，通過監測價格變化和交易量之間的相互作用來揭示市場活動的強度和效率。市場促進指數(MFI)就是他提出的、緻力於解決這一問題的方法，從而爲交易者提供一種工具，讓他們能識別市場受參與者積極促進或阻礙的時刻。

MFI 是比爾·威廉姆斯交易繫統的重要組成部分之一，他將其稱爲“創利交易繫統”。該繫統結合了各種指標和概念，用於分析市場行爲併做出交易決策。

市場促進指數(MFI)中的條形圖顔色

市場促進指標使用不衕顔色的條形圖來描繪不衕的市場狀況。以下是 MFI 條形圖常用的配色方案：

緑色指標條

緑色條代錶上升的MFI ，錶明市場處於活躍狀態且正在曏上移動。這意味著多方在市場上占主導地位，併且展現了積極勢頭。

來源：learn.tradimo.com

棕色指標條

棕色條代錶下降的MFI，錶明市場動力或活動減少。這意味著空方可能髮展成爲主導力量，併且有可能出現價格逆轉或盤整。

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藍色（假）指標條

當指標值懸停在中點附近或接近零時，會顯現藍色條。這錶明強勁多方或空方壓力不足，可能存在盤整或市場猶豫不決的時期。

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粉色（深蹲）指標條

該顔色的指標條錶明勢頭下降，而成交量上升，這可能會導緻重大轉變，通常類似於U型反轉形態。此階段是多方和空方角逐的時期，這將最終決定市場的未來髮展軌跡。粉色條錶示趨勢可能逆轉。

來源：learn.tradimo.com

如何計算市場促進指數？

MFI 的計算分爲以下四個基本組成部分：

• 跳動量：跳動量錶示特定時間範圍內髮生的交易數量，揭示的是市場的活動水平。
• 價格變動：MFI 斟酌價格與前一個時間範圍相比是上漲還是下跌，衡量的是價格變化的幅度。
• 方曏指標：MFI 檢查當前價格變動是否與前一個時間範圍的方曏一緻或相反，這有助於評估價格和數量之間的關繫。
• 促進指數：MFI 結合跳動量、價格變動和方曏指標來計算市場促進指數。該指數衡量的是市場參與者推動價格的效率。

以下是計算 MFI 的具體步驟：

• 確定當前時間範圍的跳動量。
• 將當前時間範圍的跳動量乘以價格變動。若價格上漲，結果爲正；若下降，結果爲負。
• 將結果乘以方曏指標。若價格變動與之前的時間範圍相對應，則結果保持不變。若反之，則結果增加 -1。
• 得出的數字就是市場促進指數，它反映了市場參與者影響價格的能力。若 MFI 較高，則錶明市場活躍且高效；若 MFI 較低，則錶明市場興趣不足或效率低下。

舉例説明：我們現在使用以下數據計算特定交易周期的 MFI：

• 跳動量：1,000 筆交易
• 價格變動：在此期間價格上漲
• 方曏指標：價格變動方曏與前一時期相衕

計算 MFI：

首先，確定當前周期的跳動量，即1,000筆交易。

將跳動量乘以價格變動。由於價格上漲，結果爲正：1,000 x (+1) = 1,000。

將結果乘以方曏指標。由於價格變動方曏與上一期間相衕，因此結果保持不變：1,000。

最終穫得的值1,000即爲該特定交易時段的市場便利指數。它錶明市場參與者在這段時間內推動價格的效率。

市場促進指數策略

來源：forextester.com

交易量增加，MFI 也隨之上升

當MFI隨著交易量的增加而上升時，意味著更多的人在積極參與市場，併錶明當前的趨勢可能會持續下去。交易者可尋找機會以與趨勢相衕的方曏進行交易，因爲它顯示出強大的多方或空方壓力。

交易量增加，MFI 隨之下降

這種情況錶明看漲交易者和看跌交易者之間在角逐，成交量不斷增加。這可能會導緻看漲突破。交易者應密切關註價格併尋找在突破方曏進行交易的機會，因爲它錶明市場情緒可能會髮生變化。

交易量減少，MFI 隨之上升

當 MFI 上升而交易量減少時，可能錶明價格走勢虛假或疲軟。在這種情況下，交易者應小心謹慎，併在進入交易前確認其他指標或價格模式，以避免錯誤信號或市場噪音。

交易量減少，MFI 也隨之下降

當MFI和交易量都下降時，錶明市場缺乏積極參與活動。此時，交易者應謹慎行事，避免在這些時期進行交易，因爲這錶明市場方曏有著不確定性。

結語

市場促進指數(MFI)是一種幫助交易者和投資者了解金融市場價格變動強勁和效率程度的工具。 MFI 結合各種組件（例如跳動量、價格變動和方曏指標）來量化市場參與者對價格的影響，併爲交易策略的實施提供有用的信號。交易者可利用 MFI 來識別市場趨勢、潛在突破和市場情緒變化，以做出明智的決策併優化交易結果。