8.6 AI日報 加密貨幣行業風雲變幻：新機遇與新挑戰並存

一. 頭條

1. 中國國家安全部點名境外公司虹膜採集行爲，引發隱私安全擔憂

中國國家安全部公衆號發文指出，已有公開案例顯示，某境外公司通過發放加密貨幣代幣的方式，誘導全球用戶提供虹膜信息，並將相關數據源轉移，對個人隱私安全及國家安全構成潛在威脅。

雖未點名，但操作模式直指OpenAI CEO奧爾特曼創立的（現更名爲World）。該項目因虹膜掃描換WLD代幣模式遭肯尼亞封殺、香港裁定違法，法葡西巴韓等多國圍剿。WLD現報0.94美元，年內跌45%，較高點蒸發90%，中國監管風險或引發進一步崩盤。

隱私權專家指出，虹膜等生物識別數據一旦泄露，將無法更改，隱患巨大。採集全球虹膜數據的行爲引發廣泛質疑，被視爲濫用用戶信任、侵犯隱私權。此次中國監管部門明確表態，或將引發全球監管重視該問題，加強對類似行爲的監管。

2. 川普關稅重啓引發滯脹擔憂，联准会陷政策困境

美國總統川普上周簽署《天才法案》,代表了加密貨幣業務的一個重大轉折點,因爲該法案爲加密貨幣提供了監管確定性。然而,川普同時重啓對華關稅戰,引發了滯脹的擔憂。

TIPS市場(2.1萬億美元)高度依賴CPI數據公信力,若信任動搖,恐成美國國債市場首個爆雷點。TIPS今年表現強勁,反映通脹預期仍高,市場對下周CPI報告高度關注。短期美債收益率大跌,投資人押注聯準會將提前降息。

加密貨幣方面,BTC近期走勢受宏觀不確定性影響。112,000美元爲短期支撐,若跌破恐引發連鎖清算,短線壓力仍重。分析師建議投資人密切關注112,000~113,000美元支撐區,若失守應嚴格控管風險。

3. 以太坊重質押浪潮興起,收益率有望超8%

以太坊重新質押(re-staking)正成爲熱門話題。重質押使持有者能夠獲得每年8-12%的收益,相比傳統的4%質押,通過同時保障多個區塊鏈服務。

重質押的關鍵在於,用戶可以將原本質押獲得的收益代幣再次質押,從而獲得複利效應。例如,用戶可以將Lido獲得的stETH再質押到Rocket Pool,賺取雙重收益。

分析師認爲,重質押有望推動以太坊生態系統發展,吸引更多資金入場。但也需警惕潛在風險,如平台安全性、流動性等。重質押浪潮或將加速行業監管,以保護投資者權益。

4. 香港穩定幣條例生效,OTC門店暫停業務引發行業熱議

8月1日,香港正式實施《穩定幣監管條例》,將USDT、USDC等"指明穩定幣"納入監管範圍。條例明確禁止在無牌照情況下的穩定幣要約、推廣與售賣,並未提供過渡期,部分OTC門店被迫暫停業務,引發行業熱議。

One Satoshi創始人Roger Li表示,條例落地後OTC門店何去何從是行業關注的焦點。他認爲,OTC門店可通過獲得牌照或調整業務模式等方式應對,但短期內或將面臨重大衝擊。

業內人士指出,香港作爲離岸人民幣中心,穩定幣監管將影響內地資產借道香港進入全球市場。區塊鏈基礎設施選擇至關重要,需滿足性能、安全、合規及透明性要求,確保投資者權益。

5. Meme幣季來襲,ETH、SOL、XRP領漲新牛市?

經歷數月低迷後,山寨幣市場終於釋放復蘇信號。山寨幣季度指數短短幾周從34攀升至50,比特幣主導地位也降至61.5%,資金正悄然流向以太坊(ETH)、Solana(SOL)和瑞波幣(XRP)等主流山寨幣。

這一輪"選擇性漲"意味着什麼?誰會成爲2025年牛市的真正領頭羊?分析人士認爲,監管明朗、投資者信心回升是主因。但也有觀點認爲,這只是短期反彈,真正的牛市還需等待實體經濟復蘇、行業應用落地。

無論如何,山寨幣季的到來無疑將引發市場更多關注。各路資金是否會加速湧入,投資者又將青睞哪些品種,這些都將決定2025年下半年的行情走勢。

二. 行業要聞

1. 比特幣短線承壓，關注112,000美元關鍵支撐

比特幣（BTC）近期承受宏觀不確定性影響，價格在112,000美元關鍵位置獲得支撐。鏈上數據顯示，若跌破該位置，可能引發連鎖清算，短線壓力仍重。分析師建議投資者密切關注112,000至113,000美元區間，若失守應嚴格控管風險。

TIPS市場（2.1萬億美元）高度依賴CPI數據公信力，若信任動搖,恐成美國國債市場首個爆雷點。TIPS今年表現強勁,反映通脹預期仍高,市場對下周CPI報告高度關注。短期美債收益率大跌,投資人押注聯準會將提前降息。

總體而言,比特幣近期走勢受宏觀不確定性影響較大。112,000美元關鍵支撐位備受市場關注,若失守可能引發連鎖清算,投資者需嚴格控制風險敞口。通脹數據公信力動搖或加劇市場避險情緒,短線比特幣易受流動性清算影響。

2. 以太坊期貨ETF獲利回吐,機構需求降溫

以太坊（ETH）近期承壓回落,價格一度跌破3600美元關鍵位。數據顯示,ETH期貨ETF資金淨流出2.694億美元,遠低於低位區間,機構需求疲軟。

期權市場交易情緒分化,交易者關注ETH的關鍵價格區間3582美元與4000美元。分析師指出,現貨市場行情顯著走弱,RSI跌破低位區間,預示市場進入超賣區域。期貨市場未平倉合約溫和減少,暗示市場正在平倉。

綜上所述,ETH市場已從欣欣向榮轉向重新評估,超賣狀態和賣方疲憊暗示着反彈可能。但市場脆弱性正在加劇,其結構容易受到外部負面因素或需求復蘇延遲的影響。投資者需密切關注政策動態,做好風險防控,合理配置資產,保持靈活應對市場波動。

3. 瑞波幣XRP關注監管進展,8月行情存變數

7月,瑞波幣XRP價格強勢逼近歷史高點,引發市場矚目。進入8月,行情走勢卻充滿不確定性。影響XRP8月價格的關鍵因素包括宏觀經濟壓力、新關稅影響、市場情緒、技術面回調及監管進展等。

分析平台對XRP8月價格預測存在分歧。部分機構看漲,認爲監管利好將推動XRP漲;但也有觀點認爲,宏觀環境惡化可能令XRP承壓回落。總體而言,XRP8月行情存在諸多變數,投資者需密切關注政策動態和基本面變化。

瑞波幣公司對美國參議院的數字資產市場結構提案表示支持監管透明度,但批評該草案增加了模糊性,對證券交易委員會的過度監管表示擔憂,呼籲對長期交易的代幣給予豁免。XRP未來走勢或將受監管政策的影響。

4. Solana生態持續升溫,SOL被視爲最佳投資選擇

盡管最近市場有所下滑,但分析師對Solana在2026年前超過350美元的潛力持樂觀態度。該資產的資金費率爲負,表明波動性,但如果強制平倉漲,上行勢頭的跡象可能會出現。

Solana生態近期持續升溫,被視爲加密貨幣行業的"新四大天王"之一。與此同時,NFT、全鏈遊戲等曾經被寄予厚望的賽道則發展緩慢,受到質疑。行業內部正在發生賽道熱度的兩極分化。

Solana生態的持續升溫,源於其強大的技術實力和活躍的社區。分析師認爲,Solana有望成爲下一個加密貨幣投資熱點。但投資者也需注意潛在的風險,如網路擁堵等。總的來說,Solana生態值得持續關注。

5. 山寨幣熱潮或難持續,投資者需審慎布局

山寨幣市場近期出現短暫反彈,但分析師認爲整體行情缺乏延續性。迄今僅出現過兩輪短暫反彈,且集中於少數項目。

數據顯示,部分山寨幣如TROLL、HOUSE和neet近期漲幅明顯,但背後推手存疑。有分析指出,這與pump.fun官推"強奶"有關。但總體而言,山寨幣的表現可能比預期更糟,倒逼行業參與者重新審視創新和真實應用案例。

投資者需審慎看待山寨幣市場。短期內資金或從高波動山寨幣回流至比特幣,對價格形成支撐,但投資者仍需保持謹慎,控制風險敞口。山寨幣市場缺乏真實用戶和收入來源,商業模式存在缺陷,投資需格外小心。

6. OpenAI開源GPT-OSS模型,開發者可免費本地部署

2025年8月5日,ChatGPT創造者OpenAI宣布推出全新開源大語言模型GPT-OSS,這是自GPT-2以來其首個開源版本。關鍵亮點包括:旗艦級gpt-oss-120b模型在核心推理基準測試中性能接近OpenAI o4-mini,且僅需單張80GB GPU即可高效運行;輕量級gpt-oss-20b模型性能對標o3-mini,支持16GB內存邊緣設備部署。

此舉將徹底改變開發者構建AI應用的模式,爲加密貨幣交易機器人、數據分析平台等場景帶來突破性成本優化與定制自由度。開源模型的推出有望推動AI在加密貨幣領域的應用,提高效率和創新能力。

但OpenAI開源模型的影響遠不止於此。它標志着AI技術正在向大衆開放,未來或將加速AI民主化進程。開發者和企業能以更低成本獲取強大的AI能力,有望在多個領域催生創新浪潮。但同時也需警惕AI技術被濫用的風險。

7. Alpha空投PROVE代幣,價值約120美元

據分析,Alpha爲即將到來的TGE預熱,已準備500萬枚PROVE代幣用於空投。每個合格帳戶可在活動開放後使用Alpha積分領取,空投價值約爲120美元。

PROVE是生態的原生代幣,未來將廣泛應用於生態的各項服務中。此次空投活動旨在提高PROVE的知名度,吸引更多用戶加入生態。

Alpha作爲生態的創新產品,一直備受市場關注。此次PROVE空投有望進一步提振Alpha的影響力。但也有分析師指出,空投活動的真正目的可能是爲即將到來的PROVE代幣發行活動做準備,吸引更多資金入場。

8. 生態CEA Industries完成5億美元私募,更名BNB Network Company

加密貨幣公司CEA Industries宣布完成5億美元私募融資,並將更名爲BNB Network Company。此舉旨在加強與生態的合作,推動BNB生態發展。

融資所得將用於擴大公司遊戲開發與技術平台的規模。未來,BNB Network Company將致力於打造BNB生態的遊戲和應用,爲用戶提供更豐富的體驗。

此次融資和更名,標志着CEA Industries正式加入生態陣營。分析師認爲,這將進一步增強BNB生態的實力,有利於吸引更多開發者和用戶。但也有聲音擔心,過度依賴生態可能會帶來風險。

總的來說,CEA Industries的加入無疑是對BNB生態的一大利好,但其長期影響有待進一步觀察。

三. 項目要聞

1. WORLD3推出"Pre-TGE Agent Activation"活動，開啓We專家代理生態系統

WORLD3是一個旨在打造下一代We自動化體驗的平台。該項目正在構建一個完整的We專家代理生態系統，包括Influencer Agent、DocuWriter、DataComposer和Xscriber等專業代理。

最新動態:WORLD3推出了"Pre-TGE Agent Activation"活動,讓用戶體驗其長期運行的專家代理系統。參與者可以通過完成各種任務獲得獎勵,包括測試代理功能和提供反饋。此次活動爲即將到來的TGE預熱,標志着WORLD3在打造下一代We自動化體驗方面的重要裏程碑。

市場影響:WORLD3的專家代理生態系統有望爲We帶來全新的自動化體驗。通過代理在專用VM中24/7工作,真正理解鏈上現實,可以極大提高效率並釋放人力資源。該項目有望推動We生態的發展,爲各種應用場景提供強大的自動化支持。

行業反饋:業內人士對WORLD3的創新理念表示贊賞。分析師認爲,該項目有望成爲We自動化領域的領導者,爲整個行業帶來顛覆性變革。但也有人擔心代理系統可能存在安全隱患,需要進一步完善。總的來說,WORLD3備受關注,被視爲We自動化發展的代表性項目。

2. Caldera推出"鏈的互聯網"平台,爲We時代服務

Caldera是一個旨在解決We數據碎片化問題的項目。該平台被稱爲"鏈的互聯網",旨在確保We數據的自由、安全和無邊界流動。

最新動態:Caldera推出了其"鏈的互聯網"平台,爲We時代提供基礎設施支持。該平台採用先進的加密技術,從設計源頭保障用戶文件安全與隱私,通過完全去中心化的架構實現用戶對數據的完整控制權。

市場影響:Caldera有望成爲We時代數據存儲的理想選擇。其高效、安全、去中心化的解決方案可以解決當前We數據碎片化的問題,爲整個生態系統提供可靠的基礎設施支持。這將推動We生態的發展,促進更多創新應用的誕生。

行業反饋:業內人士對Caldera的創新理念表示贊賞。分析師認爲,該項目解決了We發展中的一個關鍵痛點,有望成爲值得信賴的新一代存儲基礎設施。但也有人擔心其去中心化架構可能帶來性能和可用性挑戰,需要進一步優化。總的來說,Caldera被視爲We基礎設施建設的重要一員。

3. Lagrange推出零知識基礎設施,開啓可驗證計算新時代

Lagrange是一個零知識基礎設施項目,旨在爲We時代提供安全、可擴展和可認證的計算平台。

最新動態:Lagrange推出了其零知識基礎設施,開啓了可驗證計算的新時代。該項目將零知識證明技術應用於區塊鏈,爲人工智能、去中心化金融和數據基礎設施等領域提供強大支持。

市場影響:Lagrange的零知識基礎設施有望推動We生態的發展。通過提供安全、可擴展和可認證的計算平台,該項目可以促進更多創新應用的誕生,爲整個行業帶來變革性影響。

行業反饋:業內人士對Lagrange的創新理念表示贊賞。分析師認爲,該項目爲We帶來了全新的可能性,有望成爲未來發展的關鍵基礎設施。但也有人擔心零知識證明技術的復雜性可能帶來應用挑戰,需要進一步簡化和優化。總的來說,Lagrange被視爲We基礎設施建設的重要一員。

四. 經濟動態

1. 联准会釋放重磅信號：年內降息次數或超預期，降息窗口即將開啓

當前經濟環境呈現復雜局面。美國第二季度GDP年化季環比增長2.4%，較第一季度的2%有所回升，但仍低於預期。通脹率雖有所下降，但仍高於2%的目標水平。就業市場保持穩健，失業率維持在3.5%的低位。

重要事件：联准会官員近期釋放重磅信號，暗示年內降息次數可能超出市場預期。高盛等機構預計，联准会將在9月份啓動降息週期，並在今年剩餘時間內再降息兩次。這一預期主要源於通脹壓力緩解、經濟放緩跡象顯現。

市場反應：降息預期升溫，推動股市反彈。投資者押注聯儲將在9月啓動降息週期，以支撐經濟增長。債券收益率曲線進一步倒掛，預示經濟衰退風險加大。美元指數小幅走軟。

專家分析：高盛經濟學家指出，盡管通脹壓力有所緩解，但仍處於高位。如果聯儲過度寬松，可能導致通脹重新走高。因此，聯儲需謹慎行事，避免過早或過度降息。瑞銀分析師則認爲，聯儲降息有望爲經濟"重新上油"，緩解衰退風險。但降息幅度和節奏仍需視通脹和就業市場表現而定。

2. 中國7月出口意外反彈，貿易順差創新高

中國7月出口額同比增長18%，大幅高於預期，貿易順差創下歷史新高。這一數據打破了此前連續三個月的下滑趨勢，顯示中國出口仍較爲堅挺。

重要事件：中國7月貿易數據超預期，出口額同比增長18%，貿易順差達828億美元，爲單月紀錄新高。這主要得益於對美國和東盟國家出口的增長。

市場反應：人民幣兌美元匯率小幅走高。A股市場震蕩漲，出口相關板塊表現活躍。分析人士認爲，這一數據緩解了對中國經濟的擔憂,有利於提振市場信心。

專家觀點：花旗銀行分析師表示，盡管7月數據向好,但下半年出口形勢仍面臨諸多不確定性,如全球需求放緩、地緣政治風險等。匯豐銀行則認爲,中國出口企業憑藉靈活的供應鏈管理和成本控制優勢,出口表現依然強勁。但貿易順差擴大也加劇了人民幣升值壓力。

3. 日本央行維持超寬松政策不變,日元大幅走軟

日本央行在最新利率決議中維持現行超寬松貨幣政策不變,決定保持短期利率在-0.1%的低位,並將10年期國債收益率控制在0%左右。這與联准会等主要經濟體收緊政策的做法背道而馳。

重要事件:日本央行堅持超寬松立場,主要基於通脹預期仍未牢固,且經濟復蘇動力不足。央行認爲,過早收緊政策可能會扼殺經濟復蘇。

市場反應:日元兌美元匯率大幅走軟,一度跌破135關口。投資者押注日美利差將進一步擴大。東京股市則受到提振,日經225指數漲逾1%。

專家分析:花旗銀行分析師表示,日本央行的立場與其他主要經濟體形成鮮明對比,這將加劇日元貶值壓力。瑞銀則認爲,日本央行堅持超寬松政策主要是爲了維持經濟復蘇勢頭,但通脹壓力持續上升,未來或將不得不收緊貨幣政策。野村證券分析師則指出,日元貶值將提振日本出口,但也可能加劇通脹壓力。

五. 監管&政策

1. 美國SEC發布指南：特定條件下流動質押不構成證券發行

美國證券交易委員會（SEC）公司金融部門近日發布重要指南，闡明其對"流動質押"（Liquid Staking）的監管立場。SEC表示，在特定條件下，流動質押活動及其產生的質押憑證代幣不涉及證券的發售或銷售，因此無需向SEC註冊。

政策背景： 流動質押是一種新興的加密貨幣質押模式，允許用戶在質押資產獲取收益的同時，仍可自由交易和使用代幣。這一創新爲DeFi生態注入了新的活力，但也引發了監管機構對其合規性的關注。作爲美國證券監管機構，SEC的立場對行業發展至關重要。

政策內容： SEC指出，若質押服務商僅充當"中介"，不參與質押資產的管理或運營，且質押收益不依賴於服務商的努力，則其發行的質押憑證代幣不構成證券。但若服務商扮演更積極的"創業或管理角色"，情況可能有所不同。該指南爲行業釐清監管邊界提供了指引。

市場反應： Lido等主流流動質押協議對此政策表示歡迎，認爲這一立場爲機構採納和DeFi集成掃清了障礙。但也有業內人士擔心，SEC的表述存在模糊空間，未來仍可能出現監管分歧。總體而言，市場對這一利好政策反應積極。

專家觀點： VanEck數字資產研究主管Matthew Sigel指出，SEC的指南前後矛盾，未能完全釐清監管疑慮。Zero Knowledge Consulting創始人Austin Campbell認爲，政策制定者仍用傳統視角看待加密貨幣，關鍵在於認清"誰有控制權"。區塊鏈律師Kurt Watkins則表示，SEC的指導意見主要針對不具備自主決策權的流動質押設置。

2. 美國銀監部門發布加密資產托管指引

美國聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和貨幣監理署近期聯合發布指引，指導銀行如何爲客戶提供加密資產托管服務。這是川普時代監管機構在權衡傳統貸款機構參與數字資產業務時採取的最新舉措。

政策背景： 隨着加密貨幣市場的不斷發展，越來越多機構投資者希望通過銀行等傳統金融機構獲得加密資產托管服務。但由於缺乏明確的監管指引，銀行業對於涉足這一新興領域存在顧慮。此次聯合指引旨在爲銀行業提供監管確定性。

政策內容： 指引要求銀行在提供加密資產托管服務時，必須建立適當的風險管理框架，包括全面評估相關風險、制定有效的控制措施、確保充足的IT系統安全性和可靠性等。同時還需遵守反洗錢和反恐怖主義融資的相關規定。

市場反應： 銀行業對此政策表示歡迎，認爲這將推動更多傳統金融機構進入加密資產領域。但也有業內人士擔心，過於嚴格的合規要求可能會增加銀行的運營成本，進而影響服務質量和價格。總體而言，市場對這一利好政策反應積極。

專家觀點： 前美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席J. Christopher Giancarlo表示，這一指引是監管機構朝着爲加密資產提供更明確的監管框架邁出的重要一步。但他也警告說，監管機構需要與時俱進，因爲加密資產行業正在快速發展。

3. 香港金管局啓動首輪穩定幣發行人牌照申請窗口

香港金融管理局（金管局）近日啓動首輪穩定幣發行人牌照申請窗口，開放期至9月30日。這是香港落實《2023年穩定幣發行人條例》的重要一步，旨在爲穩定幣發展營造有利環境。

政策背景： 隨着加密貨幣在全球範圍內的快速發展，穩定幣作爲與法定貨幣掛鉤的數字代幣，在支付結算、資產配置等領域發揮着越來越重要的作用。香港作爲國際金融中心，有必要建立穩定幣監管框架，維護金融穩定。

政策內容： 根據條例規定，任何機構如欲在香港發行穩定幣，必須先向金管局申請牌照。申請人需滿足包括實體要求、資本充足率、儲備資產管理等一系列標準。獲批後還需遵守持續的審慎監管要求。條例將於2026年初正式生效。

市場反應： 業內人士普遍認爲，這一監管框架有利於穩定幣行業的長期健康發展。但也有聲音擔心，過於嚴格的監管可能會阻礙創新。總體而言，市場對香港穩定幣監管政策表示理解和支持。

專家觀點： 香港金融法律專家陳家驊表示，這一條例旨在防範系統性風險，同時也爲穩定幣發展營造了合規環境。他認爲，香港作爲離岸人民幣中心，未來可能會成爲首批獲批的穩定幣發行人之一。