投資DAO的新趨勢:基金模式與AI結合

近期，Investment DAO重新引起市場關注。這種去中心化對沖基金模式通過籌集資金、產生回報,並將利潤回饋給代幣持有者,爲基金經理提供了新的募資工具。雖然概念並不新穎,但當前週期中AI和Meme成爲投資主流,爲其注入了新活力。

目前這股熱潮已從Solana逐漸轉移到Base公鏈上。以下將重點介紹兩個代表性項目daos.world和VaderAI fun,探討它們的運作模式與技術特色。

daos.world

daos.world作爲Investment DAO的聚合市場,其運行流程如下:

1. DAO經理發布基金籌集ETH
2. 白名單參與者在預售階段購買基金份額
3. 預售完成後鑄造DAO代幣,分配給籌款人和流動性池
4. 基金經理在Base上進行投資交易
5. 基金到期時,籌款人按持有比例獲得收益或承擔損失

各角色獲利方式:

• 基金經理:獲得交易費和部分利潤分成
• 籌款人:基金到期獲得收益,或提前交易DAO代幣
• 流動性提供者:獲得交易費

技術上,daos.world通過設置Uniswap池子初始價格,保證資產不低於籌集金額。同時實施嚴格KYC和多重籤名,防範rug pull風險。

與daos.fun相比,daos.world功能相對簡單,但同樣注重透明度。細微差異包括公鏈選擇、代幣分配、費用結構等。

VaderAI fun

VaderAI fun是Base上AI代理項目Virtuals生態的一部分,專注於AI管理的垂直賽道Investment DAO。

其推出三個DAO基金,分別針對不同市值規模的AI Agent:

• Micro Cap:10萬-200萬美元
• Small Cap:200萬-1000萬美元
• Mid Cap:1000萬-1億美元

投資策略由AI代理執行,設定明確的投資範圍、再平衡頻率、持倉限制等。

DAO分爲兩種類型:

• 被動型:由VaderAI管理,收取0.5%管理費
• 主動型:由人工管理,收取0-20%績效費

參與流程:

1. 質押$VADER加入DAO
2. 以$VIRTUAL作爲投資貨幣
3. 保留10-20%$VADER作爲流動性儲備
4. 收益以$VADER形式分配

質押$VADER可獲得管理費和績效費獎勵。

Investment DAO的特色與風險

Investment DAO旨在實現投資民主化,但仍存在一些風險:

1. 過度依賴基金經理,存在rug pull風險
2. 市值與基金淨值比過高,投機氛圍濃厚
3. 對散戶參與門檻較高

然而,新的質押獲取白名單機制可能提高透明度。

結語

隨着AI敘事興起,Investment DAO迎來新機遇:

1. 針對不同公鏈的Launchpad項目將陸續出現
2. 專注垂直賽道的Investment DAO成爲趨勢

未來發展值得持續關注。