頂尖交易員分享選幣和擇時策略

一位業內知名交易員近期分享了她在選幣和擇時方面的獨到見解。這位交易員在今年2月實現了比特幣期權交易10倍收益,本月已接近5倍,全年美股收益是納斯達克指數的兩倍。她曾在華爾街構建恐慌指數期權交易模型,2011年加入國投資本從事一級市場投資和二級市場交易,並主導了安信證券的上市工作。2017年進入加密貨幣領域後,她將傳統金融市場的投資理念和交易經驗與加密行業特點相結合,總結出了一套適用於加密市場的投資交易方法論。

制定個人投資策略的關鍵點

她建議從個人和市場兩個角度來制定投資策略:

個人角度需考慮5個方面:

1. 可投資產規模
2. 投資目標和收益預期
3. 風險偏好和承受能力
4. 投資時間週期
5. 個人流動性需求

市場角度需關注2個方面:

1. 市場週期階段
2. 倉位控制與風險分散

如何跑贏比特幣

要跑贏比特幣主要靠擇時和選幣兩方面。

選幣策略

她認爲應選擇"既有成長邏輯、賺錢能力也要能講故事、會搞事情的資產"。具體可從以下幾個方面評估:

1. 成長性指標:如TVL、持幣地址數、交易量等量化指標,並結合流通市值計算相對估值
2. 盈利能力:分析協議收入、利潤及鏈上交易數據
3. 輿情分析:項目的外部影響力

她建議通過長期監測小幣種相對比特幣的匯率變化來訓練選幣能力,尋找那些漲時跑贏、下跌時少虧的優質標的。

擇時策略

對於比特幣擇時,她分享了自己的經驗:

• 在2022年12月26日16800美元時大舉買入
• 在銀行危機、ETF上市等重大事件時進行短期交易
• 建議在200周均線附近買入,在減半後12-18個月左右定期賣出
• 強調定期賣出的重要性,不要過分關注短期收益

判斷市場頂部的方法

她從定量和定性兩個角度分析市場頂部:

定量角度:

• 觀察增速變化,當增速逐漸放緩時可能接近頂部
• 反身性理論:當市場預期無法持續時達到頂部

定性角度:

• 分析市場漲的驅動因素是否仍在持續
• 關注重大事件對市場情緒的影響

市場驅動力分析 - 地殼理論

她提出了"地殼理論"來分析市場驅動力:

• 核心(地心):市場情緒是最根本的驅動力
• 中層(地幔):項目基本面、價格表現、短期事件驅動
• 表層(地表):價格走勢反映的市場繁榮程度

判斷市場情緒的方法

• 使用恐慌貪婪指數等簡單指標
• 關注ETF資金流向
• 分析交易時段外的價格變動
• 觀察開倉興趣、永續合約溢價、資金費率等指標

持續發現新的Alpha

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出加密貨幣圈層,關注更廣泛的資產類別
3. 保持對世界的好奇心,從價格變動中發掘新機會

交易員的自我成長

她推薦了幾本對自己影響深遠的書籍:

• 《道德經》
• 《孫子兵法》
• 《窮查理寶典》
• 《股票大作手回憶錄》
• 《金融煉金術》

她強調持續學習和自我提升的重要性,認爲這種成長過程帶來的愉悅感是支撐交易員前進的核心動力。

最後,她指出並非一定要跑贏比特幣。找到適合自己的交易策略並不斷精進,從中獲得成長和愉悅感,才是每個交易員應該追求的目標。