全球经济处于通胀周期拐点，持有加密货币是保值最佳方式

在当前市场环境下,一些观点认为加密货币牛市已经结束,或者需要尽快推出代币。然而,这些观点与对全球地缘政治和货币形势的看法并不一致。实际上,我们正处于一个重要的转折点 - 从一种地缘政治和货币格局转向另一种。

为了更好地理解当前形势,我们需要回顾从20世纪30年代大萧条至今的三大周期。这主要关注美国主导的全球经济,因为整个全球经济都受到统治帝国金融政策的影响。历史上有两种时期:本地时期和全球时期。本地时期政府对储蓄者进行金融压制,为战争提供资金;全球时期金融管制放松,促进全球贸易。本地时期是通胀时期,全球时期是通缩时期。

三种主要投资选择:

1. 如果相信制度但不信任管理者,投资股票。
2. 如果信任制度和管理者,投资政府债券。
3. 如果都不信任,投资黄金或比特币等不依赖于国家的资产。

在本地通胀时期,应持有黄金而非股票和债券。在全球通缩时期,应持有股票而非黄金和债券。政府债券一般不会长期保值。

1933-1980年是美国和平崛起周期,美国禁止私人持有黄金,实行金融压制。1980-2008年是美国主导的全球周期巅峰,金融管制放松,美元走强。2008年至今是美国与中世纪本土周期的对比,美联储通过量化宽松印钞,各国转向内部准备战争。

量化宽松的问题在于市场将资金投入到不生产战时所需产品的企业。公司倾向于回购股票而非提高产能或改进技术。美国制造业已经脆弱到无法生产足够的军需物资。

未来需要关注财政赤字和非金融银行信贷总额,而非仅关注中央银行资产负债表。美国预算赤字预计将飙升至1.915万亿美元,GDP增长预期仍然强劲。这表明财政和货币条件仍将保持宽松。

在这种环境下,持有加密货币是保值的最佳方式。当前情况与20世纪30-70年代类似,因此应当从法币转向加密货币,以应对即将到来的贬值。