投资DAO的新趋势:基金模式与AI结合

近期，Investment DAO重新引起市场关注。这种去中心化对冲基金模式通过筹集资金、产生回报,并将利润回馈给代币持有者,为基金经理提供了新的募资工具。虽然概念并不新颖,但当前周期中AI和Meme成为投资主流,为其注入了新活力。

目前这股热潮已从Solana逐渐转移到Base公链上。以下将重点介绍两个代表性项目daos.world和VaderAI fun,探讨它们的运作模式与技术特色。

daos.world

daos.world作为Investment DAO的聚合市场,其运行流程如下:

1. DAO经理发布基金筹集ETH
2. 白名单参与者在预售阶段购买基金份额
3. 预售完成后铸造DAO代币,分配给筹款人和流动性池
4. 基金经理在Base上进行投资交易
5. 基金到期时,筹款人按持有比例获得收益或承担损失

各角色获利方式:

• 基金经理:获得交易费和部分利润分成
• 筹款人:基金到期获得收益,或提前交易DAO代币
• 流动性提供者:获得交易费

技术上,daos.world通过设置Uniswap池子初始价格,保证资产不低于筹集金额。同时实施严格KYC和多重签名,防范rug pull风险。

与daos.fun相比,daos.world功能相对简单,但同样注重透明度。细微差异包括公链选择、代币分配、费用结构等。

VaderAI fun

VaderAI fun是Base上AI代理项目Virtuals生态的一部分,专注于AI管理的垂直赛道Investment DAO。

其推出三个DAO基金,分别针对不同市值规模的AI Agent:

• Micro Cap:10万-200万美元
• Small Cap:200万-1000万美元
• Mid Cap:1000万-1亿美元

投资策略由AI代理执行,设定明确的投资范围、再平衡频率、持仓限制等。

DAO分为两种类型:

• 被动型:由VaderAI管理,收取0.5%管理费
• 主动型:由人工管理,收取0-20%绩效费

参与流程:

1. 质押$VADER加入DAO
2. 以$VIRTUAL作为投资货币
3. 保留10-20%$VADER作为流动性储备
4. 收益以$VADER形式分配

质押$VADER可获得管理费和绩效费奖励。

Investment DAO的特色与风险

Investment DAO旨在实现投资民主化,但仍存在一些风险:

1. 过度依赖基金经理,存在rug pull风险
2. 市值与基金净值比过高,投机氛围浓厚
3. 对散户参与门槛较高

然而,新的质押获取白名单机制可能提高透明度。

结语

随着AI叙事兴起,Investment DAO迎来新机遇:

1. 针对不同公链的Launchpad项目将陆续出现
2. 专注垂直赛道的Investment DAO成为趋势

未来发展值得持续关注。